Como reequilibrar ativos 401 (k)

Há uma boa razão para enfatizar a importância do reequilíbrio de um portfólio. O reequilíbrio não apenas permite que você compre suas ações e títulos de ações de fundos mútuos a um preço mais baixo, mas também obriga a vender a um preço mais alto. O reequilíbrio também pode aumentar os retornos em cerca de um quarto por cento. Mas como você reequilibra um portfólio 401 (k)?

Veja a torta de investimento inteiro

Um erro frequente que os investidores cometem é não olhar para todo o seu investimento. Ao considerar sua alocação de ativos, imagine que os ativos em todas as suas contas de investimento estejam realmente em uma conta. A única conta grande inclui sua conta de aposentadoria individual 401 (k), Roth ou tradicional (IRA) e suas reservas de corretagem de investimentos tributáveis. Imagine seus investimentos e contas como uma torta de morango, banana e ruibarbo. Você não tem uma seção para os morangos, outra para a banana e uma terceira para o ruibarbo. Todos os ingredientes em suas contas vão para o bolo de alocação de ativos.

Exemplo de reequilíbrio

Kendra tem 30 e poucos anos e é relativamente agressiva. Sua alocação de ativos é de 75% em ações e 25% em títulos. Ela divide seus três fundos de ações igualmente. Isso gera uma alocação de ativos de 25% em cada fundo mútuo. Nota: para a conversa sobre alocação de ativos, não estamos falando sobre as contas.

Kendra tinha duas contas de investimento separadas com vários investimentos em cada uma. Sua alocação de ativos é de 75% em fundos mútuos e 25% em fundos mútuos .

Aqui estão os detalhes de cada uma das contas no início do ano:

Conta 1: 401 (k) US $ 10.000

• Fundo total do índice do mercado de ações da Vanguard, de US $ 5.000 (VTSMX)
• Fundo de Índice de Mercado de Obrigações Vanguard total de US $ 5.000 (VBMFX)

Conta 2: Conta de investimento em corretagem da Fidelity $ 10.000

• Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund (US $ 5.000)
• Fundo de crescimento de dividendos de vanguarda de US $ 5.000 (VDIGX)

Total de ativos de investimento = $ 20.000

Aqui está uma análise detalhada da alocação total de ativos preferenciais de seu portfólio de investimentos, incluindo valores de conta:

• Investimentos em ações de 75% - US $ 15.000
• 25% de investimentos em títulos - US $ 5.000

Seu portfólio estava perfeitamente equilibrado no início do ano. Até o final do ano, alguns fundos avançaram, enquanto outros ficaram para trás. Veja como seus valores de ativos eram exibidos em 31 de dezembro.

Conta 1: 401 (k) $ 11.150

• $ 5.900 - Fundo de Índice do Mercado de Ações Total Vanguard (VTSMX)
• $ 5.250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Conta 2: Conta de investimento em corretagem da Fidelity $ 10.900

• US $ 5.300 - Fidelity Spartan Global ex Fundo de Índice dos EUA (FSGDX)
• $ 5.600 - Fundo de Crescimento de Dividendos de Vanguarda (VDIGX)

Até o final do ano, devido às mudanças nos valores dos ativos, o valor de sua carteira de investimentos aumentou de US $ 20.000 para US $ 22.050, para uma valorização anual de 10, 25%. No final do ano, sua alocação de ativos passou a:

• 76, 2% Investimentos em ações - US $ 16.800
• 23, 8% Investimentos em títulos - US $ 5.250

De acordo com sua alocação preferencial de ativos, o novo valor do portfólio por classe de ativos deve ser:

• 75% Investimentos em ações - US $ 16.537, 50
• 25% Investimentos em títulos - US $ 5.512, 50

O objetivo da realocação de ativos é retornar as porcentagens da classe de ativos para a alocação predeterminada de ativos.

Idealmente, durante janeiro, Kendra fará um reequilíbrio para voltar à sua alocação de ativos original. Ela não sabe ao certo como comprar e vender fundos para reequilibrar sua conta 401 (k). Até agora, analisamos o portfólio total de investimentos dela. Agora, vamos quebrar a conta 401 (k).

Reequilibrando o 401 (k)

Depois de reequilibrar os 25% originais em cada fundo mútuo, veja como a conta 401 (k) deve ser avaliada:

• $ 5.512 ($ 22.050 * 0, 25) - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)
• $ 5.512 ($ 22.050 * 0, 25) - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Aqui está o valor da conta 401 (k) antes do reequilíbrio:

• $ 5.900 - Fundo de Índice do Mercado de Ações Total Vanguard (VTSMX)
• $ 5.250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Para reequilibrar novamente a alocação de ativos original de US $ 5.900, a Kendra deve vender US $ 388 em ações no Fundo de Índice do Mercado de Ações Total Vanguard (US $ 5.512 - US $ 5.900) para retornar aos 25% preferenciais do valor total da carteira de US $ 5.512. Ela deve comprar US $ 262, 50 do Vanguard Total Bond Market Index Fund para atingir a porcentagem de alocação de ativos de 25% ou o valor de US $ 5.512 (US $ 5.512 - US $ 5.250).

O reequilíbrio é realmente muito simples. Você determina a quantia que precisa ser comprada ou vendida de cada fundo para retornar à alocação de ativos preferida. Em um 401 (k), você compra ou vende o número apropriado de ações por meio da plataforma de negociação da conta.

Se você não quiser comprar e vender ações para retornar à alocação desejada, poderá ajustar suas contribuições futuras para contribuir mais com o Vanguard Total Bond Market Index Fund e diminuir a contribuição para o Vanguard Total Stock Market Index Fund. Com o tempo, dependendo do desempenho dos mercados no ano seguinte, isso moverá seus valores de investimento em direção às porcentagens de classe de ativos desejadas.

A linha inferior

O reequilíbrio não é uma ciência exata. Como os valores dos ativos movem-se diariamente, mesmo se você reequilibrar uma vez por dia, no próximo haverá um ligeiro desvio na alocação de ativos. Assim, uma alocação de ativos "suficientemente bom" é apropriada. Como o portfólio de Kendra não estava muito errado, ela poderia considerar não fazer nada e esperar alguns meses antes de revisar a decisão de reequilíbrio.