Como Nick Leeson contribuiu para a queda do Barings Bank?

Quando um terremoto abalou Kobe, no Japão, em 1995, também abriu um escândalo contínuo dentro dos muros do Barings Bank. No epicentro do terremoto financeiro, estava Nick Leeson, um negociante de derivativos que, com 28 anos de idade, havia subido nas fileiras de Barings para liderar suas operações na Bolsa Monetária Internacional de Cingapura (SGX).

Nick Leeson e a queda dos bancos de Barings

Nick Leeson inicialmente teve muito sucesso em negociações especulativas, obtendo enormes lucros para Barings e garantindo sua mobilidade ascendente. Infelizmente, Leeson perdeu o contato quando seu alcance especulativo aumentou. Antes de 1995, ele escondia perdas de negócios ruins em uma conta secreta. Leeson conseguiu fazer isso por causa de uma falha de gerenciamento em Barings, que lhe deu a responsabilidade de verificar novamente seus negócios, em vez de solicitá-lo a um supervisor. Em vez de reinar em suas apostas especulativas, Leeson continuou a jogar probabilidades cada vez maiores na tentativa de recuperar o dinheiro perdido.

Ironicamente, o comércio que desfez Leeson e o banco de 200 anos de idade foi uma de suas posições mais conservadoras. Leeson colocou um pouco sobre os nikkeis, achando que a bolsa permaneceria estável da noite para o dia, sem subir nem descer por uma margem significativa. Normalmente, Leeson estaria seguro nessa posição, mas o terremoto em Kobe causou uma queda acentuada nos nikkeis e em outros mercados asiáticos.

Diante de grandes perdas, Leeson entrou em pânico e tentou compensar as perdas com apostas cada vez mais desesperadas e de curto prazo, baseadas na taxa de recuperação dos nikkeis. Infelizmente, a gravidade do terremoto esmagou todas as esperanças de uma rápida recuperação.

Leeson fugiu do país, mas acabou sendo preso na Alemanha. Barings, tendo perdido mais de um bilhão de dólares (mais que o dobro do seu capital disponível) faliu. Após o desastre comercial, Leeson escreveu seu apropriadamente chamado Rogue Trader enquanto cumpria pena em uma prisão de Cingapura. Até 2008, Leeson detinha o título mundial por perdas devido a negociações irrestritas, mas foi eclipsado mais de uma década depois quando o banco francês Société Générale anunciou que um comerciante desonesto chamado Jerome Kerviel havia perdido mais de sete bilhões ao conduzir uma série de operações não autorizadas. e negociações falsas.