Você deve adicionar uma licença de títulos às suas qualificações?

Vender ou não vender? Os planejadores financeiros enfrentam esse dilema quando decidem se serão licenciados para vender títulos, além dos serviços que atualmente oferecem aos clientes. Certamente, oferecer valores mobiliários é um serviço que muitos clientes solicitam e pode ser muito lucrativo, tornando sua prática um verdadeiro balcão único para todas as necessidades financeiras de um cliente.

No entanto, obter uma licença para vender títulos não é tarefa fácil. Requer patrocínio de um corretor e meses de estudo e preparação antes que você possa fazer os exames de licenciamento. E então, quando você finalmente obtém sua licença, há requisitos constantes de educação continuada para acompanhar.

É importante que os planejadores ponderem cuidadosamente os méritos de adicionar uma licença de títulos ao seu repertório em relação ao esforço e ao risco envolvidos. Neste artigo, mostraremos as etapas necessárias para que você possa tomar uma decisão fundamentada.

Escolha sua plataforma

Independentemente de ser uma linha de negócios principal ou secundária, qualquer pessoa que decida se tornar licenciada em valores mobiliários terá que encontrar um corretor adequado que os patrocine. Esse processo pode demorar um pouco e não deve ser apressado. Existem dezenas de empresas excelentes para você escolher nessa categoria, e sua escolha deve depender de vários fatores, como o nível de pagamento da comissão bruta e os produtos e serviços específicos oferecidos.

Por exemplo, se você já possui um grande número de clientes altamente remunerados, convém considerar um corretor que ofereça planos não qualificados e personalizados para os principais funcionários. Obviamente, diferentes empresas se especializam em diferentes áreas; algumas empresas se aprofundam nos veículos de planejamento de aposentadoria, enquanto outras oferecem caminhos alternativos para investimentos alternativos, como 1031 trocas de propriedades ou créditos fiscais.

(Para saber mais, consulte "Trabalhando para um corretor independente versus um grande banco".)

O mundo dos corretores pode ser dividido em duas categorias principais: varejo e independente.

• Empresas de varejo. Os corretores que trabalham em empresas de varejo funcionam essencialmente como funcionários, mesmo que sejam contratados tecnicamente independentes. Eles terão um gerente no local que supervisionará sua produção e administração. Eles receberão suporte corporativo, como escritório, cartões de visita, seguro de saúde e um plano de aposentadoria. Em troca desse suporte, os representantes de varejo geralmente enfrentam cotas de produção muito mais altas e pagamentos mais baixos em comissão do que os corretores independentes. Se você deseja começar no setor financeiro vendendo investimentos, uma empresa de varejo que ofereça todas as ferramentas necessárias para o sucesso provavelmente será a sua escolha mais lógica.
• Empresas independentes. Os corretores independentes também costumam ser muito mais capazes de combinar suas práticas de planejamento financeiro com outras linhas de negócios, como impostos ou planejamento patrimonial. Por esse motivo, a maioria dos profissionais com uma prática estabelecida escolhe trabalhar com corretores independentes. Você precisará comprar um pouco para encontrar uma empresa que ofereça um conjunto específico de produtos e serviços que melhor atendam à sua clientela.

Quais licenças você precisará?

A maioria das grandes corretoras de varejo exige que seus novos associados obtenham as licenças das séries 7 e 66. A série 31 e as licenças de seguro de vida e saúde também são comuns. Observe que a licença da série 66 é uma licença consolidada, combinando as licenças das séries 63 e 65 e o material está relacionado às disposições de consultoria de investimento registradas e em céu azul.

Os corretores independentes podem ser mais liberais com seus requisitos de licenciamento. Por exemplo, um CPA que deseja beneficiar seus clientes oferecendo serviços de planejamento de aposentadorias e anuidades só pode ser obrigado a fazer o exame da Série 6 que lhe permite vender fundos mútuos e outros tipos de produtos de investimento em pacote, em vez do Exame da série 7 que abrange praticamente todos os tipos de valores mobiliários. Os representantes independentes geralmente podem escolher quais licenças obter com base nos tipos de produtos e serviços que pretendem oferecer a seus clientes.

Comece a estudar

Depois de escolher um patrocinador e ser bem-vindo a bordo, você terá que começar imediatamente a estudar para todos os exames exigidos sobre valores mobiliários e seguros. Muitos representantes de valores mobiliários e de seguros admitem que essa fase de suas carreiras, embora curta, foi de longe a mais desagradável.

A maioria das corretoras de varejo fornecerá um programa de treinamento interno que lhe paga um salário com base na sua renda anterior enquanto você estuda. Empresas independentes geralmente fornecem muito menos suporte nessa categoria, embora possam ter um contrato com um provedor de treinamento que permita a compra de materiais de estudo a um preço com desconto.

Independentemente de qual categoria você se enquadra, estudar para exames de títulos e seguros pode ser uma tarefa exaustiva. Se você é um representante independente, a inscrição nas aulas e / ou no curso de revisão pode facilitar o processo.

Tempo de teste

A maioria dos materiais e instrutores de treinamento pode fornecer todas as dicas de realização dos testes necessárias para você passar nos exames necessários. Mas, para alguns representantes, o tempo decorrido entre o momento em que eles pressionam o botão "concluído" na tela de teste e a leitura da pontuação do teste ainda serão os 30 segundos mais longos de suas carreiras.

Lembre-se de empregar todas as estratégias de realização de testes que aprendeu na escola: nunca mude uma resposta que adivinhe, a menos que se lembre de algo que lhe permita descartá-la definitivamente; sempre comece o dia com um bom café da manhã; manhã do exame e, finalmente, vista-se confortavelmente.

(Para saber mais, consulte "Dicas para passar no exame da série 6".)

Parabéns! Você passou!

No momento, pelo menos, o pior já passou. A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), responsável por toda a supervisão regulatória dos licenciados em valores mobiliários, é imediatamente notificada de que você passou no teste e, em seguida, seu corretor irá obter a documentação necessária para você preencher. O formulário principal que deve ser preenchido por cada licenciado é o formulário U-4. Este formulário é mantido em arquivo pelo FINRA. O preenchimento do formulário U-4 incluirá um histórico residencial e de emprego abrangente nos últimos 10 anos, juntamente com uma verificação de antecedentes criminais e avaliação de relatório de crédito.

Candidatos que têm sérios problemas de crédito, como falência ou qualquer tipo de histórico criminal fora de pequenos delitos de trânsito, geralmente são desqualificados neste momento. A impressão digital e o pagamento de taxas de processamento para licenciados independentes geralmente concluem o processo, juntamente com outros requisitos específicos da empresa que possam estar incluídos.

Entrando em Produção

Uma vez satisfeito o rosnado burocrático inicial, os representantes de varejo geralmente recebem um treinamento mais abrangente sobre produtos e serviços, enquanto representantes independentes podem ter que aprender muito disso à medida que avançam. Por exemplo, uma empresa como Merrill Lynch ou UBS (UBS) normalmente envia todos os novos representantes para um local corporativo central por pelo menos duas semanas, onde recebem uma introdução completa às políticas de conformidade da empresa, procedimentos administrativos e filosofia corporativa .

Os atacadistas de várias empresas de investimento também virão para explicar seus produtos aos trainees e começarão a construir relacionamentos pessoais com eles. No entanto, os representantes de varejo geralmente enfrentam cotas de produção muito mais altas do que os representantes independentes, que devem pagar a maior parte ou todas as suas próprias despesas. Embora os representantes independentes também recebam uma quantidade razoável de treinamento, muitos corretores independentes só contratarão corretores com um certo nível de experiência no negócio, que já estão familiarizados com muitos dos produtos e serviços disponíveis.

Educação continuada

Para manter sua licença, todos os representantes registrados devem atender aos requisitos anuais de educação continuada, exigidos pela FINRA e pela Securities and Exchange Commission (SEC). Existem dois elementos principais na educação continuada: o elemento firme e o elemento regulador.

• Elemento firme. O elemento firme se aplica àqueles que vendem ou negociam valores mobiliários de qualquer forma, também chamada de "pessoa coberta" pela FINRA. Ele se concentra em tópicos práticos e mudanças que acontecem no setor de um ano para o outro.
• Elemento regulador. O elemento regulatório se aplica àqueles que possuem uma licença das séries 6 ou 7 ou àqueles que supervisionam os licenciados de valores mobiliários. Primeiro, ele deve ser concluído depois que você for licenciado por dois anos e vencerá a cada três anos depois disso.

Cada componente deve ser satisfeito separadamente para cumprir todos os requisitos de educação continuada.

A linha inferior

Tornar-se licenciado em valores mobiliários é um processo exigente que inclui a seleção de um corretor, a aprovação nos exames exigidos de títulos e seguros e uma verificação pessoal de antecedentes. Uma vez satisfeitos os requisitos iniciais, começa o verdadeiro trabalho de construir um negócio do zero. Embora o negócio de valores mobiliários possa certamente ser uma carreira muito gratificante e lucrativa, os candidatos que desejam se tornar licenciados devem avaliar cuidadosamente os custos, limitações e esforços necessários em relação às possíveis recompensas.