Como criar um plano de sucessão comercial

Para muitos proprietários de pequenas empresas, manter um fluxo de caixa positivo e um balanço estável pode ser uma batalha contínua que consome praticamente todo o seu tempo. Até a aposentadoria costuma parecer um pontinho distante no horizonte, sem falar em planos de entregar o negócio. No entanto, o estabelecimento de um plano sólido de sucessão de negócios é benéfico para a maioria dos empresários e pode ser absolutamente necessário para alguns.

Para proprietários de empresas que estão na aposentadoria ou perto dela, a questão da sucessão não pode ser ignorada. Neste artigo, iremos guiá-lo pelas etapas que você deseja executar para criar um plano de sucessão bem-sucedido.

Escolher um sucessor não é fácil

Muitos fatores determinam se um plano de sucessão é necessário e, às vezes, a escolha lógica e fácil será vender o bloqueio, o estoque e o barril de negócios simplesmente. No entanto, muitos proprietários preferem que seus negócios continuem mesmo depois que eles se foram.

A escolha de um sucessor pode ser tão fácil quanto nomear um membro da família ou assistente para substituir o proprietário. No entanto, pode haver vários parceiros ou membros da família dos quais o proprietário terá que escolher - cada um com vários pontos fortes e fracos a serem considerados. Nesse caso, pode ocorrer um ressentimento duradouro daqueles que não foram escolhidos, independentemente de qual seja a escolha final. Os parceiros que não precisam ou desejam um sucessor podem simplesmente vender sua parte do negócio para os outros parceiros do negócio em um contrato de compra e venda.

Quanto vale o negócio?

Quando os proprietários da empresa decidem sacar (ou se a morte toma a decisão por eles), um valor em dólar definido para a empresa precisa ser determinado, ou pelo menos a parte existente dela. Isso pode ser feito através de uma avaliação por um contador público certificado (CPA) ou por um acordo arbitrário entre todos os parceiros envolvidos. Se a parte da empresa consistir apenas em ações negociadas em bolsa, a avaliação do interesse do proprietário será determinada pelo valor de mercado atual da ação. (Para saber mais, leia Como escrever um plano de negócios .)

Seguro de vida: o veículo de transferência padrão

Depois de determinado valor em dólar, o seguro de vida é adquirido em todos os parceiros do negócio. No caso de um parceiro falecer antes de terminar seu relacionamento com seus parceiros, o produto do benefício por morte será usado para comprar a parte do negócio do parceiro falecido e distribuí-la igualmente entre os demais parceiros.

Existem dois arranjos básicos usados ​​para isso. Eles são conhecidos como "contratos de compra cruzada" e "contratos de compra de entidade". Embora ambos sirvam ao mesmo propósito, eles são usados ​​em situações diferentes.

Contratos de compra cruzada

Esses contratos são estruturados para que cada parceiro compre e possua uma política para cada um dos outros parceiros no negócio. Cada parceiro funciona como proprietário e beneficiário na mesma apólice, sendo o outro segurado. Portanto, quando um parceiro morre, o valor nominal de cada política do parceiro falecido é pago aos parceiros restantes, que então usarão o produto da política para comprar a parte do negócio do parceiro falecido nos negócios a um preço previamente acordado.

Como exemplo, imagine que haja três parceiros que possuem ações iguais de uma empresa no valor de US $ 3 milhões; portanto, a ação de cada parceiro é avaliada em US $ 1 milhão. Os parceiros desejam garantir que a empresa seja transmitida sem problemas se um deles morrer, para que eles firmam um contrato de compra cruzada. O acordo exige que cada parceiro faça uma política de US $ 500.000 em cada um dos outros dois parceiros. Dessa forma, quando um dos parceiros morre, os outros dois recebem US $ 500.000, que devem ser usados ​​para comprar a parte do negócio do parceiro falecido.

Contratos de compra de entidades

A limitação óbvia aqui é que, para uma empresa com um grande número de parceiros (cinco a dez parceiros ou mais), torna-se impraticável para cada parceiro manter políticas separadas para cada um dos outros. Também pode haver desigualdade substancial entre os parceiros em termos de subscrição e, como resultado, o custo de cada política.

Pode até haver problemas quando há apenas dois parceiros. Digamos que um parceiro tenha 35 anos e o outro 60 anos - haverá uma enorme disparidade entre os respectivos custos das políticas. Nesse caso, geralmente é usado um contrato de compra da entidade.

O acordo de compra da entidade é muito menos complicado. Nesse tipo de contrato, a própria empresa compra uma única política para cada parceiro e se torna o proprietário e o beneficiário da política. Com a morte de qualquer parceiro ou proprietário, a empresa usará o produto da apólice para comprar a parte da pessoa falecida da empresa. O custo de cada política geralmente é dedutível para a empresa, e a empresa também "come" todos os custos e subscreve o patrimônio entre os parceiros.

Três razões para ter um plano de sucessão comercial

Criar e implementar um plano de sucessão sólido fornecerá vários benefícios aos proprietários e parceiros:

1. Garante um preço agradável para a participação de um parceiro nos negócios e elimina a necessidade de avaliação por morte, porque o segurado concordou com o preço de antemão.

2. Os benefícios da apólice estarão imediatamente disponíveis para pagar a parte do negócio do falecido, sem restrições de liquidez ou tempo. Isso evita efetivamente a possibilidade de aquisição externa devido a problemas de fluxo de caixa ou a necessidade de vender a empresa ou outros ativos para cobrir o custo dos juros do falecido.

3. Um plano de sucessão pode ajudar muito no estabelecimento de uma solução pontual dos bens do falecido.

A linha inferior

O planejamento adequado da sucessão de negócios requer uma preparação cuidadosa. Os proprietários de empresas que buscam uma transição suave e equitativa de seus interesses devem procurar um consultor competente e experiente para ajudá-los nessa decisão de negócios. (A sucessão nos negócios é apenas uma consideração de aposentadoria. Para obter mais informações, consulte Introdução ao seu plano imobiliário .)