Como ser um investidor conservador

Mencione o investimento conservador e as pessoas pensam em investir dinheiro nas maiores empresas e ativos, mais estáveis ​​e avessos ao risco, o que, por sua vez, garante a segurança do principal (se o capital investido também valorizar, isso é ainda melhor). Embora seja verdade que alguns setores (como empresas de serviços públicos) sejam definidos como conservadores, a simples compra de empresas grandes e conhecidas não cumpre o objetivo de uma abordagem bem-sucedida de investimento conservador. Em vez disso, esse ponto de vista aumenta a confusão entre agir conservadoramente e se comportar convencionalmente.

Definições

O investimento conservador, quando entendido e aplicado adequadamente, não é uma estratégia de baixo risco e baixo retorno. Os investidores devem entender duas definições para apreciar os meios apropriados pelos quais investir de forma conservadora.

1. Um investimento conservador é aquele que tem a maior probabilidade de preservar o poder de compra do capital com o menor risco possível.
2. Investimento conservador é o entendimento do que é um investimento conservador e, em seguida, segue um curso de ação específico necessário para determinar adequadamente se investimentos específicos são ou não investimentos conservadores.

Onde muitos investidores fracassam na tentativa de investir de maneira conservadora, está assumindo cegamente que, adquirindo qualquer título que se qualifique como um investimento conservador, eles são de fato investidores conservadores. Em outras palavras, esses investidores simplesmente se concentram na primeira definição.

Esse ponto de vista é limitado e caro. Uma abordagem bem-sucedida de investimento conservador requer não apenas uma compreensão do que é um investimento conservador, mas - mais importante - a abordagem correta a ser adotada para identificar o que realmente se qualifica como investimento conservador.

Características de um investimento conservador

Se, com base na primeira definição, os investidores já sabem o que qualifica como investimento conservador, precisam saber quais características definem um investimento conservador, e é aí que a segunda definição entra em jogo. Existem três categorias amplas que os investidores podem usar para identificar um investimento conservador.

• O fator de segurança
  Claramente, qualquer investimento conservador deve ser capaz de enfrentar as tempestades de mercado melhor do que o resto. Para fazer isso, certas características devem se destacar. Primeiro, uma empresa deve ter um baixo custo de produção. Ser um produtor de baixo custo tem a principal vantagem de que, quando um ano ruim atinge o setor, a chance de gerar lucro ou relatar uma perda líquida menor está disponível. Segundo, uma empresa deve ter um forte departamento de pesquisa e marketing. Uma empresa que não pode competir mantendo-se a par das mudanças e tendências do mercado está condenada a longo prazo. Finalmente, a gerência deve possuir habilidade financeira. Ao fazer isso, será bem versado em itens como custo unitário de produção, maximização do retorno do capital de investimento e outros elementos essenciais do sucesso comercial.
  
• O fator de pessoas
  Essa é uma qualificação bastante autoexplicativa para um investimento conservador. Mas observe que pessoas excelentes só podem ser benéficas depois que uma empresa demonstrar os sinais da qualidade acima mencionada. Observe o conselho de Warren Buffett: "Quando uma equipe de gerenciamento com reputação de brilhantismo aborda uma empresa com reputação de má economia, é a reputação da empresa que permanece intacta". Uma pequena empresa pode ter sucesso na esteira de uma ou duas pessoas excepcionalmente talentosas. Mas, à medida que o negócio cresce, as pessoas em toda a organização devem ser contadas para que a empresa tenha sucesso e permaneça um investimento conservador.
  
• Características do Negócio
  Essa terceira qualidade requer um pouco mais de trabalho para os investidores, mas vale a pena. Aqui, o objetivo é determinar quais vantagens (ou desvantagens) podem impedir o negócio de crescer e obter mais lucros, apesar de satisfazer as duas primeiras condições. Uma coisa importante a considerar é o cenário competitivo da indústria; a existência de muitos concorrentes ou a relativa facilidade com que novos concorrentes podem entrar podem afetar o melhor das empresas. O potencial de regulamentação excessiva também pode ser uma virada no jogo.

Mesmo quando uma empresa satisfaz as condições óbvias de ser um investimento conservador, lembre-se sempre de considerar essa terceira condição.

Quem falha e quem passa

Bons exemplos dessas empresas que passaram no teste incluem nomes como Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) e Johnson & Johnson (JNJ). Essas empresas demonstraram repetidamente os pontos fortes de suas franquias. Ainda mais importante, essas empresas provavelmente continuarão tendo perspectivas de futuro muito favoráveis. A Coca-Cola compete essencialmente com a Pepsi e mais ninguém. Além do mais, é improvável que os empresários estejam sentados em garagens pensando em criar a próxima grande empresa de refrigerantes.

A existência e a sucessão contínua do Walmart devem levantar uma bandeira vermelha para a maioria dos outros varejistas, exceto para a Target. Lembre-se de Circuit City, que costumava ser o número dois em lojas de eletrônicos? Agora está falido, em grande parte devido ao Walmart. Obviamente, uma vez que uma empresa de passagem foi identificada, o preço das ações só importa na determinação do valor ganho.

A linha inferior

Investir de maneira conservadora não significa simplesmente identificar empresas grandes e bem conhecidas, mas também passar por um processo que identifica por que uma determinada empresa se qualifica como um investimento conservador. E como você pode ver pelos nomes das empresas de investimento conservadoras acima, ser um investidor conservador pode levar a alguns dos retornos mais confiáveis ​​e respeitáveis ​​do mercado.