Fundo sem carga
Um fundo sem carga é um fundo mútuo no qual as ações são vendidas sem comissão ou encargo de venda. Essa ausência de taxas ocorre porque as ações são distribuídas diretamente pela empresa de investimento, em vez de passar por uma parte secundária. Essa ausência de cobranças de vendas é o oposto de um fundo de carga - carga antecipada ou carga traseira - que cobra uma comissão no momento da compra ou venda do fundo. Além disso, alguns fundos mútuos são fundos de carga nivelada, em que as taxas permanecem enquanto o investidor detiver o fundo.
1:31Fundo sem carga
Noções básicas sobre fundos sem carga
Como não há custo de transação para comprar um fundo sem carga, todo o dinheiro investido está funcionando para o investidor. Por exemplo, se um investidor comprar US $ 10.000 em um fundo mútuo sem carga, todos os US $ 10.000 serão investidos no fundo.
Por outro lado, se a pessoa comprar um fundo de carga que cobra uma carga de front-end (comissão de vendas) de 5%, o valor investido no fundo é de apenas US $ 9.500. Se o fundo detiver uma taxa de vendas diferida contingente (CDSC), uma despesa paga no momento da venda do fundo e a comissão de vendas de US $ 500 sairá dos lucros da venda. O CDSC declina a cada ano que o fundo é mantido. Se você detiver um fundo mútuo com carga de nível, as taxas 12b-1 podem ser de cerca de 1% do saldo total do fundo. A dedução desse encargo é anual enquanto o investidor possuir o fundo.
- Um fundo sem carga é um fundo mútuo no qual as ações são vendidas sem comissão ou encargo de venda.
- Fundos sem carga são possíveis porque as ações são distribuídas diretamente pela empresa de investimento, em vez de passar por uma parte secundária.
- Um fundo sem carga é o oposto de um fundo de carga, que cobra uma comissão no momento da compra do fundo, no momento de sua venda ou como uma "carga nivelada" enquanto o investidor detiver o fundo.
Por que existem cargas?
A justificativa para um fundo de carga é que os investidores estão compensando um intermediário de vendas, como corretor, planejador financeiro, consultor de investimentos ou outros profissionais, pelo tempo e experiência na seleção de um fundo apropriado. Alguns investidores acham o pagamento dessas taxas incômodo. No entanto, há evidências de que os fundos de carregamento às vezes podem superar os fundos sem carregamento em algumas carteiras. Os investidores devem ler cuidadosamente todas as informações do fundo e comparar fundos semelhantes antes de investir.
Mesmo os fundos sem carga terão taxas que o investidor deve pagar. Todos os fundos de investimento têm uma ou outra forma dessas taxas e despesas, e a diferença ocorre em como e quando essas cobranças são pagas. Em vez de cobrar antecipadamente a um investidor, no momento da compra, as taxas sem carga auferidas fazem parte dos índices de despesa médios (ER) de um fundo.
O índice de despesas mede os encargos operacionais e administrativos para a operação do fundo mútuo e é um percentual baseado nos ativos sob gestão do fundo (AUM). A maior parte dessa taxa é paga pelo trabalho do gestor e consultor do fundo. Todo investidor no fundo pagará sua parte dessas despesas através da redução dos lucros distribuídos nos investimentos do fundo mútuo.
Os índices de despesa podem variar amplamente entre os diferentes fundos mútuos, mas é bastante rotineiro encontrar fundos sem carga com índices de despesa que são até 5% menos que um fundo equivalente de carga. Com juros compostos e sem depreciação do principal, a escolha do fundo sem carga pode economizar milhares de dólares ao investidor ao longo do tempo.
Exemplos do mundo real
O maior fornecedor de fundos mútuos sem carga é o The Vanguard Group. Localizado em Malvern, Pensilvânia, e gerenciando mais de US $ 5, 1 trilhões em ativos globais. A empresa oferece aos investidores 130 fundos mútuos para escolher. O investidor do tipo “faça você mesmo”, que evita os consultores financeiros e suas estruturas de comissões, pode escolher entre uma variedade de classes de ativos, que variam de fundos ultra conservadores do mercado monetário a carteiras mais arriscadas, como o fundo Explorer. O fundo Explorer investe em ações de pequena capitalização que, em média, anualmente apresentam um retorno de 6, 00% nos últimos cinco anos, a partir de janeiro de 2019.
T. Rowe Price, fundada em 1937, oferece um dos mais antigos fundos mútuos sem carga existentes. Iniciando as operações em 1939, o Fundo Equilibrado da empresa não cobra encargos de vendas iniciais ou de back-end, mantendo um índice de despesas anual de 0, 57% em janeiro de 2019. Recebendo uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar, o fundo apela a moderar investidores que evitam cargas de vendas e procuram colocar todo dólar investido para trabalhar. O Balanced Fund de US $ 3, 81 bilhões teve uma média de retorno anual de 4, 85% nos últimos cinco anos, a partir de janeiro de 2019.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.