Penhor flutuante

O que é um penhor flutuante?

Uma garantia flutuante, também conhecida como taxa flutuante, é uma maneira de uma empresa obter um empréstimo usando uma garantia sobre um conjunto geral de ativos, no qual os ativos individuais não são identificados especificamente como garantia.

Normalmente, um empréstimo seria garantido por ativos fixos, como bens ou equipamentos, mas, com uma garantia flutuante, os ativos subjacentes são geralmente ativos circulantes ou de curto prazo que podem mudar de valor.

Como funciona um penhor flutuante

Os ônus flutuantes são uma maneira eficaz de os varejistas e outras empresas baseadas em produtos usarem seu estoque ou contas a receber como garantia. Os itens reais podem estar mudando constantemente, mas a garantia flutuante garante ao credor que seu empréstimo é garantido contra novos itens. O mutuário tem o direito de vender, transferir ou alienar qualquer um de seus ativos no curso normal dos negócios.

Assim, os ônus flutuantes permitem que os empresários acessem o capital protegido por ativos dinâmicos ou circulantes. Os ativos que suportam a taxa flutuante são ativos circulantes de curto prazo, geralmente consumidos por uma empresa em um ano. A cobrança flutuante é garantida pelos ativos atuais, permitindo que a empresa os utilize para executar suas operações comerciais.

Se a empresa deixar de pagar ou deixar de pagar o empréstimo, a taxa flutuante "cristaliza" em uma taxa fixa e o credor se torna o primeiro credor em linha a poder sacar contra o ativo subjacente.

Principais Takeaways

• Um penhor flutuante (encargo flutuante) é um método que as empresas usam para obter financiamento, garantido por ativos circulantes de curto prazo e não por ativos fixos específicos.
• No varejo, os ônus flutuantes podem ser garantidos por estoques ou contas a receber.
• Os ônus flutuantes podem ser convertidos em cargas fixas através de um processo de cristalização. Isso normalmente ocorrerá apenas se um banco deixar de pagar ou entrar em falência.

Cristalização de cargas flutuantes para fixas

A cristalização é o processo pelo qual uma garantia ou carga flutuante se converte em uma carga fixa. Se uma empresa não pagar o empréstimo ou entrar em liquidação, a taxa flutuante se cristaliza ou congela em uma taxa fixa. Com uma taxa fixa, os ativos são fixados pelo credor para que a empresa não possa usá-los ou vendê-los.

A cristalização também pode ocorrer se uma empresa encerrar as operações ou se o mutuário e o credor forem a tribunal e o tribunal indicar um destinatário. Uma vez cristalizada, a garantia de taxa agora fixada não pode ser vendida e o credor pode se apossar dela.

Normalmente, os encargos fixos estão relacionados a dívidas garantidas por ativos tangíveis, como edifícios ou equipamentos. Por exemplo, se uma empresa contrair uma hipoteca em um edifício, a hipoteca é uma taxa fixa e a empresa não pode vender, transferir ou alienar o ativo subjacente - o edifício - até pagar o empréstimo ou cumprir outras condições descritas no contrato de hipoteca.

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Termos relacionados

Como uma cobrança flutuante permite que as empresas obtenham financiamento Uma cobrança flutuante é um interesse ou penhor sobre um grupo de ativos, que é constante e não altera a quantidade e o valor. mais Como a dívida de segunda garantia afeta mutuários e mutuantes A dívida de segunda garantia refere-se a uma dívida priorizada abaixo da dívida de classificação mais alta em caso de inadimplência. A dívida de segunda garantia também é chamada de dívida júnior. Essas dívidas recebem reembolso após outra dívida sênior, o que representa um risco de que os investidores não recebam pagamento. mais Debêntures fixas Uma debênture fixa é uma dívida que hipoteca alguns dos ativos fixos do tomador como forma de garantir o empréstimo. mais Definição de penhor de sentença Definição Uma penhor de sentença é uma decisão judicial que concede ao credor o direito de tomar posse dos bens de um devedor se o devedor não cumprir suas obrigações. mais Garantia Perfeita Uma garantia aperfeiçoada é uma garantia que foi arquivada com o agente de arquivamento apropriado, a fim de tornar o interesse de garantia em uma garantia coletiva de ativos. mais Explorar os tipos de inadimplência e as conseqüências Padrão é a falha no pagamento de uma dívida, incluindo juros ou principal de um empréstimo ou título. O padrão pode ter consequências para os mutuários. Saiba o que acontece quando indivíduos, empresas e países se vêem inadimplentes quando não conseguem cumprir suas obrigações de dívida. mais Links de parceiros