Como os bancos afetados pela Basiléia 1

De 1965 a 1981, houve cerca de oito falências bancárias (ou falências) nos Estados Unidos. As falências bancárias foram particularmente proeminentes durante a década de 1980, uma época que costuma ser chamada de "crise de poupança e empréstimo". Bancos em todo o mundo estavam emprestando extensivamente, enquanto o endividamento externo dos países crescia a uma taxa insustentável. (Veja também: Analisando as demonstrações financeiras de um banco .)

Como resultado, o potencial de falência dos principais bancos internacionais, porque cresceu como resultado da baixa segurança. Para evitar esse risco, o Comitê de Supervisão Bancária de Basileia, composto por bancos centrais e autoridades de supervisão de 10 países, reuniu-se em 1987 em Basileia, Suíça.

O comitê redigiu um primeiro documento para estabelecer uma "quantia mínima" internacional de capital que os bancos deveriam deter. Esse mínimo é uma porcentagem do capital total de um banco, também chamada de adequação mínima do capital baseado em risco. Em 1988, foi criado o Acordo de Capital da Basiléia I. O Acordo de Capital de Basileia II segue como uma extensão do anterior e foi implementado em 2007. Neste artigo, veremos Basileia I e como ele impactou o setor bancário.

O Propósito de Basileia I

Em 1988, foi criado o Acordo de Capital da Basiléia I. O objetivo geral era:

• Fortalecer a estabilidade do sistema bancário internacional.
• Estabelecer um sistema bancário internacional justo e consistente, a fim de diminuir a desigualdade competitiva entre os bancos internacionais.

A conquista básica de Basileia I foi definir capital bancário e o chamado índice de capital bancário. Para estabelecer uma adequação mínima de capital com base no risco aplicável a todos os bancos e governos do mundo, foi necessária uma definição geral de capital. De fato, antes desse acordo internacional, não havia uma definição única de capital bancário. O primeiro passo do acordo foi assim defini-lo.

Capital em Dois Níveis

O acordo de Basiléia I define capital com base em duas camadas:

• Nível 1 (Capital Principal): O capital de nível 1 inclui emissões de ações (ou patrimônio líquido) e reservas declaradas, como reservas para perdas com empréstimos reservadas para compensar perdas futuras ou para suavizar as variações de renda.
• Nível 2 (Capital Suplementar): O capital de Nível 2 inclui todo o capital, como ganhos em ativos de investimento, dívida de longo prazo com prazo de vencimento superior a cinco anos e reservas ocultas (ou seja, excesso de provisão para perdas em empréstimos e arrendamentos). No entanto, dívidas não garantidas de curto prazo (ou dívidas sem garantias) não são incluídas na definição de capital.

Risco de crédito é definido como o ativo ponderado pelo risco, ou RWA, do banco, que são ativos de um banco ponderados em relação aos seus níveis relativos de risco de crédito. Segundo Basileia I, o capital total deve representar pelo menos 8% do risco de crédito do banco (RWA). Além disso, o acordo da Basiléia identifica três tipos de riscos de crédito:

• O risco no balanço (veja a Figura 1)
• Risco de negociação fora do balanço: São derivativos, nomeadamente taxas de juros, câmbio, derivativos de ações e commodities.
• O risco extrapatrimonial não negociável: inclui garantias gerais, como compra a termo de ativos ou ativos de dívida relacionados a transações.

Vamos dar uma olhada em alguns cálculos relacionados à RWA e ao requisito de capital. A Figura 1 exibe categorias predefinidas de exposições no balanço, como vulnerabilidade à perda de um evento inesperado, ponderada de acordo com quatro categorias de risco relativo.

Figura 1: Classificação de Basileia das ponderações de risco dos ativos patrimoniais

Como mostra a Figura 2, há um empréstimo não garantido de US $ 1.000 para um banco que não é bancário, o que requer uma ponderação de risco de 100%. Portanto, o RWA é calculado como RWA = $ 1.000 × 100% = $ 1.000 . Ao usar a Fórmula 2, um requisito de capital mínimo de 8% fornece 8% × RWA = 8% × $ 1.000 = $ 80 . Em outras palavras, a participação total de capital da empresa deve ser de US $ 80 relacionados ao empréstimo não garantido de US $ 1.000. O cálculo com diferentes ponderações de risco para diferentes tipos de ativos também é apresentado na Tabela 2.

Figura 2: Cálculo do RWA e do requisito de capital dos ativos do balanço

Risco de mercado inclui risco geral de mercado e risco específico. O risco geral de mercado refere-se a mudanças nos valores de mercado devido a grandes movimentos de mercado. Risco específico refere-se a alterações no valor de um ativo individual devido a fatores relacionados ao emissor do título. Existem quatro tipos de variáveis ​​econômicas que geram risco de mercado. São taxas de juros, bolsas de valores, ações e mercadorias. O risco de mercado pode ser calculado de duas maneiras diferentes: com o modelo padronizado de Basileia ou com os modelos de valor em risco interno (VaR) dos bancos. Esses modelos internos podem ser usados ​​apenas pelos maiores bancos que atendem aos padrões qualitativos e quantitativos impostos pelo acordo da Basiléia. Além disso, a revisão de 1996 também acrescenta a possibilidade de um terceiro nível para o capital total, que inclui dívidas não garantidas de curto prazo. Isso fica a critério dos bancos centrais. (Veja também: Conheça os bancos centrais e o que são bancos centrais ">

Armadilhas de Basileia I

O Acordo da Basiléia I foi criticado por vários motivos. As principais críticas incluem o seguinte:

• Diferenciação limitada do risco de crédito: Existem quatro ponderações amplas de risco (0%, 20%, 50% e 100%), conforme mostrado na Figura 1, com base em uma taxa de capital mínima de 8%.
• Medida estática do risco de inadimplência: A suposição de que um índice de capital mínimo de 8% seja suficiente para proteger os bancos contra falhas não leva em consideração a natureza variável do risco de inadimplência.
• Sem reconhecimento da estrutura a prazo do risco de crédito: Os encargos de capital são definidos no mesmo nível, independentemente do vencimento de uma exposição de crédito.
• Cálculo simplificado do risco potencial futuro de contraparte: Os atuais requisitos de capital ignoram os diferentes níveis de riscos associados a diferentes moedas e riscos macroeconômicos. Em outras palavras, assume um mercado comum para todos os atores, o que não é verdade na realidade.
• Falta de reconhecimento dos efeitos da diversificação da carteira: Na realidade, a soma das exposições individuais ao risco não é a mesma que a redução do risco por meio da diversificação da carteira. Portanto, a soma de todos os riscos pode fornecer um julgamento incorreto do risco. Uma solução seria criar um modelo de risco de crédito interno - por exemplo, um modelo semelhante ao desenvolvido pelo banco para calcular o risco de mercado. Esta observação também é válida para todas as outras fraquezas.

Essas críticas listadas levaram à criação de um novo Acordo de Capital da Basiléia, conhecido como Basiléia II, que acrescentou risco operacional e também definiu novos cálculos do risco de crédito. Risco operacional é o risco de perda resultante de erro humano ou falha de gerenciamento. O Acordo de Capital da Basiléia II foi implementado em 2007.

A linha inferior

O acordo de Basiléia I visava avaliar o capital em relação ao risco de crédito ou o risco de perda se uma parte não cumprir suas obrigações. Ele lançou a tendência de aumentar a pesquisa de modelagem de risco, mas seus cálculos e classificações simplificados demais exigiram sua revisão, abrindo caminho para Basileia II e outros acordos como símbolo do refinamento contínuo de risco e capital. No entanto, Basiléia I, como o primeiro instrumento internacional que avalia a importância do risco em relação ao capital, continuará sendo um marco na história financeira e bancária.