Como a IA está moldando o cenário consultivo

Em todos os setores, a inteligência artificial (IA) tornou-se mais do que apenas um chavão. Sua premissa - que as máquinas podem ser programadas para pensar e agir quase como seres humanos, para aprender e usar continuamente esse conhecimento para resolver problemas cada vez mais complexos - já foi comprovada e a tecnologia está a caminho da adoção principal.

Embora muitas empresas demorem a adotar a tecnologia, devido em parte aos altos custos de implementação, a IA e o aprendizado profundo estão rapidamente aparecendo no setor de serviços financeiros. Os consultores financeiros e os RIAs, que já foram afetados pelas mudanças do setor, correm grande risco de ficar para trás se abandonarem essa nova inovação.

Principais Takeaways

• A tecnologia sempre foi adotada pelo setor financeiro, da fita original aos mercados eletrônicos e de negociação baseados em tela.
• Agora, a inteligência artificial (IA) está na vanguarda dos serviços financeiros, com máquinas que podem 'aprender' e se adaptar por conta própria.
• A maior parte da IA ​​usada atualmente está entre os profissionais de Wall Street, mas analistas do setor prevêem que em breve chegará ao espaço de consultoria financeira de varejo.
• A ajuda com suporte ao cliente, back-office e outros serviços ao cliente é onde a IA parece mais provável de ajudar, enquanto plataformas de negociação automatizadas como consultores de robôs tendem a recorrer a modelos de investimento padrão em vez de à IA.

A ascensão do robô comercial

Com mais de US $ 250 bilhões atualmente sob gestão nos EUA, vários estudos do setor prevêem que o valor gerenciado pelos consultores robóticos continuará a crescer em um ritmo tórrido. A certa altura, muitos até previram que os serviços de robo reduziriam drasticamente ou eliminariam a necessidade de consultores tradicionais.

Claramente, o desaparecimento do consultor financeiro humano foi exagerado. Embora a consultoria em robótica tenha perturbado a indústria de consultoria, ela nunca substituiu os seres humanos. De fato, a tecnologia geralmente serviu para melhorar a entrega de conselhos.

Tomemos, por exemplo, a oferta da Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. A plataforma da Vanguard é uma combinação de tecnologia robótica e consultoria humana e tem sido amplamente bem-sucedida em termos de retirada de ativos. E a Betterment, pioneira em investimentos em robótica, agora oferece opções nas quais os clientes podem interagir com um consultor humano, além de uma plataforma que permite que consultores humanos usem a plataforma da Betterment para seus próprios clientes.

Os conselheiros robóticos não usam muita IA em sua implementação até o momento. De fato, a maioria deles simplesmente automatiza estratégias de portfólio que se encaixam em alguma versão da teoria moderna de portfólio (MPT) e constrói portfólios indexados passivos otimizados. Em seguida, eles varrem e reequilibram continuamente as carteiras de clientes, mas a estratégia de investimento não é informada por nenhum tipo de aprendizado de máquina. Ainda assim, essas empresas estão procurando maneiras de usar a IA para aprimorar o MPT por meio de estratégias como o investimento beta inteligente.

Onde a IA é mais prevalente é em Wall Street, onde as mesas de negociação profissionais a utilizam para modelar a economia e o mercado e prever o que acontecerá no curto prazo. As mesas de negociação de alta frequência (HFT) também usam a IA para criar novas e inovadoras estratégias de negociação que operam na escala de milissegundos. Quando os comerciantes usam a IA em seus algoritmos HFT, os sistemas de negociação se adaptam por conta própria às mudanças nas condições de mercado que ocorrem abaixo do nível da percepção humana, e muitas vezes nem os comerciantes que os utilizam nem os engenheiros de software que construíram esses robôs realmente sabem o que está acontecendo. por baixo do capô ou por que o HFT algo faz o que faz!

IA para investidores comuns

Se você não é comerciante de Wall Street, ainda pode encontrar maneiras de tirar proveito dos supostos benefícios da inteligência artificial ao escolher ações ou cronometrar o mercado - mas isso não será encontrado na maioria dos roboadvisores. Em vez disso, surgiram vários fundos negociados em bolsa (ETFs) que usam técnicas profissionais de IA e permitem que investidores comuns comprem essa estratégia por meio de ações em seu ETF.

Vários ETFs investem no setor de IA (empresas envolvidas no desenvolvimento ou uso da IA), mas não usam a IA no processo de seleção de portfólio. Cuidado para observar qual estratégia um ETF está usando antes de comprar.

"ETFs artificiais" são ETFs inteligentes, escolhidos e gerenciados por programas de computador que seguem regras definidas e analisam fundos para encontrar os melhores desempenhos dentro das restrições das regras especificadas. Desde 2017, vários ETFs inteligentes artificiais diferentes começaram e estão indo bem contra o resto do mercado de fundos. O grande número de ações que eles podem analisar oferece a vantagem sobre os ETFs inteligentes gerenciados tradicionalmente.

Um exemplo é o "ETF AI Powered" (NASDAQ: AIEQ). Do prospecto do fundo, ele afirma: "A AIEQ usa inteligência artificial para analisar e identificar ações dos EUA que se acredita terem a maior probabilidade de valorização do capital nos próximos 12 meses, enquanto exibem volatilidade semelhante ao mercado geral dos EUA. O modelo sugere pesos baseados em potencial de valorização do capital e correlação com outras empresas incluídas, sujeitas a um limite de 10% por participação. Vale a pena notar que, embora a AIEQ dependa fortemente de seu modelo quantitativo, o fundo é gerenciado ativamente e não segue nenhum índice ".

É muito cedo para dizer se fundos movidos a IA como a AIEQ vencerão o mercado mais amplo a longo prazo.

Olhando para o futuro

Há muita especulação sobre o que a próxima fronteira da IA ​​sairá de Wall Street e entrará no setor de consultoria financeira. Muitos acreditam que o próximo passo é a IA facilitar melhor o gerenciamento do relacionamento dos consultores, em vez de tomar decisões puramente comerciais. Como exemplo, um consultor pode usar a IA durante uma reunião do cliente para acessar informações específicas do cliente e modelar o desempenho de recomendações em potencial, tarefa que anteriormente levaria uma equipe de analistas várias horas ou mais.

Embora muitos dos programas de planejamento financeiro de hoje ofereçam esses recursos, o crescimento da IA ​​servirá apenas para expandir o poder analítico e preditivo do software. Isso é aumentado pelos recursos de aprendizado profundo da AI, que isentam os consultores de executar muitas das tarefas rotineiras ou mundanas de monitoramento e administração que atualmente ocupam uma parte significativa de seu tempo. Por exemplo, um sistema baseado em IA pode ser configurado para monitorar portfólios de clientes e enviar um sinal ao orientador quando as alocações ficarem fora de determinados parâmetros.

Embora a IA possa eliminar algumas funções de consultores humanos ou do pessoal de suporte, os recursos analíticos da IA ​​provavelmente resultarão no crescimento de funções interpretativas mais especializadas. A adoção da Inteligência Artificial liberará o tempo do consultor para aumentar as atividades voltadas para o cliente: é improvável que os consultores desejem apenas deixar seus sistemas divulgar dados e análises diretamente para um cliente sem uma revisão dessa saída.

Automatizando o Atendimento ao Cliente

É provável que muitas das consultas de seus clientes sejam perguntas que possam ser tratadas por um assistente orientado por IA, orientado pelos parâmetros que você definir. Esse assistente virtual pode executar uma análise da pergunta do cliente e ter algumas alternativas sugeridas prontas para você revisar e discutir.

Esse sistema pode ser configurado para que haja uma análise contínua do quadro financeiro do seu cliente, sugerindo opções à medida que a situação do cliente evolui. Talvez eles tenham um empréstimo que possa ser refinanciado ou tenha havido uma mudança recente na lei tributária que acionaria o sistema para revisar automaticamente o impacto em todos os seus clientes.

Da mesma forma, se houver uma mudança significativa no gerenciamento de um fundo mútuo usado em um ou mais portfólios de clientes, seu assistente baseado em IA poderá acionar um alerta para o consultor determinar se esse fundo deve ser retido ou substituído.

Custos de ficar para trás

Embora esses cenários possam parecer futuristas, muitos deles já estão sendo implementados por gigantes da indústria. Ficar para trás na tecnologia pode representar um risco enorme para os consultores, especialmente aqueles que estão trabalhando com a próxima geração de clientes da geração X e da geração X. Essas gerações estão no caminho de serem os beneficiários da maior transferência intergeracional de riqueza da história e esperam que seus consultores trabalhem com eles em seus termos.

Embora a IA e as tecnologias relacionadas não substituam os consultores financeiros humanos e é improvável que isso seja feito, a IA aprimorará os recursos analíticos do consultor e automatizará uma série de tarefas mundanas de back-office, reduzindo os custos em geral. A IA e outras tecnologias são uma ferramenta e os consultores que desejam continuar a prosperar precisarão permanecer continuamente no topo dessas tecnologias e incorporá-las estrategicamente em suas práticas.