Lei de Habitação e Recuperação Econômica (HERA)
A Lei de Habitação e Recuperação Econômica (HERA) foi criada para enfrentar a crise das hipotecas subprime de 2008. A Lei de Habitação e Recuperação Econômica permitiu à Administração Federal de Habitação (FHA) garantir até US $ 300 bilhões em novas hipotecas de taxa fixa de 30 anos para subprime mutuários. Para participar, os credores eram obrigados a anotar os saldos dos empréstimos principais até 90% do seu valor atual avaliado.
QUEBRANDO A Lei de Habitação e Recuperação Econômica (HERA)
A Lei de Habitação e Recuperação Econômica teve como objetivo final renovar a fé pública em Fannie Mae e Freddie Mac. Permitiu aos estados refinanciar empréstimos subprime com títulos de receita hipotecária e criou a Agência Federal de Financiamento à Habitação (FHFA). Essa nova agência usou sua nova autoridade para colocar Fannie Mae e Freddie Mac sob tutela em 2008.
Legendas sob a Lei de Habitação e Recuperação Econômica
O HERA incluiu vários atos de legenda no ato principal. Entre eles estavam:
- Lei do Imposto de Assistência à Habitação de 2008 : este ato de subtítulo oferecia um crédito tributário reembolsável ao comprador pela primeira vez para compras em 9 de abril de 2008 e antes de 1º de julho de 2009 igual a 10% do preço de compra de uma residência principal, até $ 7.500. Também eliminou o crédito para contribuintes com renda acima de US $ 75.000 (US $ 150.000 para retornos conjuntos). Para aqueles que recebem o crédito tributário, o pagamento era esperado em 15 anos, em prestações iguais, mediante uma sobretaxa no imposto de renda anual dos contribuintes. Também prestou assistência de emergência para a reconstrução de casas abandonadas e encerradas.
- Ato de modernização da FHA de 2008: esta lei de legendas aumentou o limite do empréstimo da FHA de 95% para 110% do preço médio da área da residência, até 150% do limite de empréstimo conforme o GSE (ou US $ 625.000). Também determinou um adiantamento de 3, 5% para qualquer empréstimo da FHA e colocou uma moratória de 12 meses na implementação de prêmios baseados em risco no Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA. Também proibiu adiantamentos financiados pelo vendedor, enquanto autorizava o FHA a garantir até US $ 300 bilhões em empréstimos de refinanciamento de taxa fixa em 30 anos, até 90% dos avaliados para mutuários em dificuldades. Os compromissos de hipoteca feitos em ou antes de 1º de janeiro de 2008 foram cobertos pela lei. Além disso, o ato exigia que os detentores de hipotecas existentes aceitassem o produto do empréstimo segurado como pagamento integral de todo o endividamento pré-existente. A participação dos credores neste programa foi voluntária.
- Lei de Execução Segura e Segura para o Licenciamento Hipotecário de 2008: Esta lei exigia que todos os estados implementassem um sistema de licenciamento e registro de Empréstimos Hipotecários (doravante: "MLO") até 1º de agosto de 2009 (1º de agosto de 2010 para legislaturas que se reúnem bienalmente). Os Estados foram autorizados a operar seus próprios sistemas, sujeitos a rigorosos padrões federais, ou podem participar do Sistema e do Registro Nacional de Licenciamento Hipotecário.