Risco do título

O que é o risco principal?

O principal risco é a possibilidade de uma notícia afetar adversamente o preço de uma ação. O risco das manchetes também pode afetar o desempenho de um setor específico ou o mercado de ações como um todo. Por exemplo, as notícias de uma guerra comercial entre os Estados Unidos e a China criaram um risco principal para os mercados financeiros mais amplos em 2018-2019.

Noções básicas sobre risco de título

Risco de título é o risco de uma manchete ou matéria de notícias poder influenciar o preço de uma ação, setor ou mercado mais amplo. Suponha que uma empresa farmacêutica libere um novo medicamento chamado "Colestride" que reduz drasticamente os níveis de colesterol de uma pessoa. Em resposta à droga, um concorrente organiza um estudo que encontra uma ligação possível, mas não conclusiva, entre a nova medicação para o colesterol e os danos no fígado. Isso cria um risco de manchete para os fabricantes da Cholestride, que deve ser gerenciado para evitar que isso tenha um impacto material no preço das ações da empresa. (Veja também: 10 riscos que todo estoque enfrenta. )

As manchetes geradas por jornais, televisão ou online - incluindo postagens de mídia social como no Twitter - podem mudar os preços das ações. Observe que os preços podem mudar, mesmo que a história seja incorreta ou enganosa, embora, nesses casos, os preços tendam a voltar. As manchetes também podem criar movimentos positivos, como a aprovação de um novo medicamento pelo FDA ou algum outro avanço.

O risco de manchete pode ser atenuado por meio de campanhas eficazes de relações públicas (PR). Esforços bem-sucedidos em relações públicas podem promover imagens positivas de uma empresa que podem ajudar a neutralizar histórias negativas, além de fornecer um controle rápido dos danos, caso essa história seja divulgada. (Para saber mais, consulte: 6 dicas para transformar um pesadelo em relações públicas. )

Principais Takeaways

• O principal risco é que uma notícia afete adversamente o preço de uma ação, onde o momento e o conteúdo da história são desconhecidos antecipadamente.
• O risco das manchetes afeta com mais freqüência empresas individuais, mas também pode prejudicar setores ou todo o mercado.
• O risco das manchetes pode ser mitigado por meio de campanhas de relações públicas (RP) e de uma estratégia de longo prazo dos investidores que desconsideram as flutuações de curto prazo desencadeadas pelas manchetes.

Gerenciamento de risco de título

Investidores individuais podem neutralizar o risco de manchete usando uma estratégia de investimento de compra e manutenção que ignora as mudanças de curto prazo no mercado que são desencadeadas por manchetes. Por exemplo, em vez de focar nas flutuações diárias dos preços das ações, os investidores devem avaliar o desempenho de suas carteiras no final de cada trimestre e fazer as alterações necessárias de acordo.

Um ciclo de notícias de 24 horas significa que os investidores estão continuamente expostos a manchetes que podem impactar negativamente seus investimentos. Em vez de ler todas as notícias financeiras, os investidores devem se concentrar em apenas algumas fontes de notícias confiáveis ​​que fornecem informações confiáveis ​​ou conduzem suas próprias pesquisas. Existe uma infinidade de informações gratuitas on-line para os investidores aprenderem o básico da análise financeira e técnica. (Para saber mais, consulte: Os princípios de um relatório de análise financeira. )

Exemplo de risco de título específico do setor

Após a crise de empréstimos subprime de 2007 a 2010, os financiadores como Bank of America, JPMorgan Chase & Co. e Citigroup enfrentaram um risco significativo de outras instituições financeiras em colapso ou sob forte pressão financeira.

Após o colapso do Lehman Brothers e o resgate de importantes instituições financeiras, incluindo Fannie Mae e Freddie Mac, em 2008, os investidores tinham pouca confiança na estabilidade do sistema financeiro, e qualquer título negativo relacionado ao setor financeiro tinha o potencial de desencadear uma ação selloff em ações financeiras. (Veja também: O colapso dos irmãos Lehman: um estudo de caso. )

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