Ações do GrubHub podem ter atingido o fundo do poço após perda de ganhos

As ações da GrubHub, Inc. (GRUB) recuaram de um déficit de 17 pontos depois que a empresa perdeu os ganhos e as expectativas de receita do quarto trimestre na manhã de quinta-feira, encerrando a sessão menos de dois pontos na impressão de quarta-feira. A recuperação de alta pode sinalizar um fundo negociável dentro de um padrão básico de três meses, preparando o cenário para uma ruptura que marca o fim de uma queda de 83% em 55% em relação à alta histórica de US $ 149, 35 publicada em setembro de 2018.

A empresa cresceu aos trancos e barrancos desde a sua publicação em 2014, sendo pioneira em uma expansão histórica da entrega de restaurantes, além das tradicionais pizza e comida chinesa. No entanto, a concorrência cresceu em ritmo igual, com os concorrentes Caviar, Uber, Door Dash e Postmates da Amazon.com, Inc. (AMZN), Square, Inc. (SQ) competindo pelos clientes. O GrubHub enfrentou o desafio, observando que as oportunidades de entrega também se expandiram exponencialmente durante esse período.

Gráfico de longo prazo do GRUB (2014-2019)

A oferta pública inicial (IPO) da empresa abriu em US $ 40, 00 em abril de 2014 e diminuiu para uma faixa de negociação de 18 pontos, com suporte em US $ 30 e resistência em US $ 48. Ele quebrou no quarto trimestre de 2015, caindo na adolescência antes de registrar uma baixa histórica de US $ 17, 77 em janeiro de 2016. As ações voltaram ao intervalo quebrado sete meses depois e estagnaram na resistência do intervalo em outubro de 2016.

Uma consolidação em agosto de 2017 completou um padrão inverso de três anos na cabeça e nos ombros, antes de uma fuga poderosa que ganhou forte impulso na alta histórica de setembro de 2018. Os vendedores agressivos assumiram o controle, gerando um declínio acentuado que terminou na média móvel exponencial de 200 semanas (EMA) em meados dos $ 50 em dezembro. A ação dos preços nos últimos três meses estabeleceu um padrão de base relativamente estreito, com resistência na baixa de outubro, próxima a US $ 83.

O oscilador estocástico semanal entrou em um ciclo de compra em dezembro de 2018 e atingiu o nível de sobrecompra apenas um mês depois. Começou a virar para o sul no sino de abertura de quinta-feira, mas o fechamento forte abortou uma passagem de baixa, pelo menos por enquanto. O oscilador mensal alcançou a leitura de sobrevenda mais extrema desde 2015 em dezembro e agora passou mais alto, mas não saiu da zona de sobrevenda, necessária para estabelecer um novo ciclo de compra.

Gráfico de Curto Prazo do GRUB (2017-2019)

O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) atingiu uma alta histórica em março de 2018 e recuou, registrando uma alta mais baixa quando o preço atingiu uma alta mais alta em setembro. Essa divergência de baixa foi resolvida com a quebra de alto volume de outubro no pico de março e na EMA de 200 dias. O grande buraco agora pode ser identificado como uma lacuna de continuação, ocorrendo em torno do nível de 50% de uma forte tendência de baixa. O OBV agora caiu para uma baixa de 16 meses devido à grande barra vermelha de ontem.

A quebra de novembro até a baixa de outubro marca agora o topo de um padrão de base (linha vermelha), com a reversão de quinta-feira fechando dentro de dois pontos desse nível de resistência. As ações estão sendo negociadas acima de US $ 84 nesta manhã, sinalizando uma possível fuga, mas os possíveis compradores precisam escolher sabiamente seus períodos de espera, porque o aumento terá uma resistência em meados dos anos 90.

O retrocesso de venda .382 se alinhou com a EMA de 200 dias em declínio e a resistência ao número redondo em US $ 100, enquanto o rompimento com falha e o retração de .50 se alinharam no preenchimento do gap acima de US $ 110. Isso deve limitar a vantagem inicial em meados dos US $ 90, porque a EMA de 200 dias marca uma barreira difícil que não será remontada sem grande poder de fogo. Além disso, o primeiro salto em uma lacuna de continuação sinaliza uma venda a descoberto de alta probabilidade que pode render um rápido declínio nos US $ 80.

Mesmo assim, o apoio ao rally de novembro pode sinalizar o fim da correção de cinco meses, permitindo que um processo de recuperação de longo prazo entre em ação. Será necessário ter paciência para lucrar com essa estrutura de preços, se ela ocorrer, com uma ação bilateral que gera serras de corte e trepidações. Enquanto isso, agora é necessário um rali para os US $ 120 para confirmar uma mudança otimista de caráter, abrindo a porta para a alta de 2018.

A linha inferior

As ações do GrubHub podem ter caído após a grande reversão de quinta-feira, mas uma retração à alta de 2018 pode levar muitos meses de poder de compra.

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