ETFs de mineradores de ouro brilham com o aumento das tensões geopolíticas

Apesar das tensões geopolíticas surgirem em todos os lugares que os investidores olham, os preços do ouro falharam em capitalizar o status de porto-seguro do metal amarelo em meio à força sustentada do dólar americano - normalmente, os dois ativos têm uma relação inversa, o que pressiona negativamente a "redução de risco" "mercadoria desde o final de fevereiro.

Isso mudou na sexta-feira, quando o presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou o México com uma tarifa de 5% em todas as importações para conter a imigração ilegal. A medida elevou a incerteza global a níveis nunca vistos desde o quarto trimestre de 2018, especialmente quando combinada com renovadas tensões comerciais entre EUA e China, o caos do Brexit e a recente ameaça da China de colocar empresas estrangeiras na lista negra que acusa de prejudicar seus interesses. Em resposta, os contratos futuros de ouro para agosto (GC = F) saltaram 1, 45%, atingindo o pico de sete semanas e registrando seu primeiro ganho mensal em quatro meses.

"Estamos vendo uma série de eventos que finalmente afetam o apelo do porto seguro do ouro ... Esperávamos que o ouro tivesse um bom desempenho nesse ambiente, e ele está atendendo às nossas expectativas", disse Ross Strachan, uma das principais commodities. economista da Capital Economics, por site de commodities kitco.com.

Os comerciantes podem participar de uma recuperação do ouro ganhando exposição com as empresas de mineração de ouro usando esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) Vamos examinar cada fundo com mais detalhes e discutir algumas táticas comerciais a serem empregadas.

VanEck Vectors ETF de mineradores de ouro (GDX)

Com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 9, 18 bilhões, o ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) procura acompanhar o preço e o desempenho do rendimento do NYSE Arca Gold Miners Index. O fundo, formado em 2006, possui nomes bem conhecidos no espaço de mineração de ouro, incluindo Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) e Newcrest Mining Limited (NCMGY). Suas 10 principais holdings têm um peso de 61, 96%, tornando seu portfólio um pouco pesado. Um spread médio estreito de 0, 05% e a liquidez diária do volume de dólares de quase US $ 700 milhões mantêm os custos de negociação baixos. A taxa de administração de 0, 53% do fundo está alinhada com a média da categoria de 0, 54%. Em 3 de junho de 2019, a GDX oferece um dividend yield de 0, 56% e diminuiu 3, 18% no acumulado do ano (acumulado no ano).

Apesar do cruzamento da média móvel simples (SMA) de 50 dias acima do SMA de 200 dias no início de fevereiro para gerar um sinal de compra "cruz de ouro", o fundo não conseguiu adicionar mais ganhos desde então. O sentimento mudou na sexta-feira, quando a GDX eclodiu de um período de consolidação apertada em maio para fechar 3, 95% no dia. Um volume significativo acompanhou o movimento, mostrando convicção pelos touros de ouro. Os traders que comprarem o breakout devem registrar lucros em um teste das altas de fevereiro e março no nível de US $ 23, 40. Faça um pedido de stop loss abaixo da baixa de sexta-feira, em US $ 21, 19, caso o preço da ETF repita repentinamente.

Direxion Daily Gold Miners Index Ações Bull 3X (NUGT)

Lançado em 2010, o Direxion Daily Gold Miners Index Ações Bull 3X (NUGT) visa proporcionar três vezes o retorno do NYSE Arca Gold Miners Index - tornando-o efetivamente uma versão alavancada do GDX. A cesta da ETF detém principalmente empresas de mineração de ouro e prata de capital aberto que operam em mercados desenvolvidos e emergentes. Ele gira quase 8 milhões de ações por dia e tem um spread médio de 0, 06%, o que o torna um instrumento adequado para os traders que desejam uma aposta agressiva no aumento do preço do ouro. Embora o fundo tenha uma taxa de despesa cara de 1, 23%, não afetará excessivamente as estadias de curto prazo. Os comerciantes devem observar que o ETF se reequilibra diariamente, o que torna os retornos superiores a um dia sujeitos aos efeitos da composição. O NUGT possui US $ 1, 08 bilhão em ativos líquidos, gera um rendimento de dividendos de 0, 39% e caiu 17, 09% no ano a partir de 3 de junho de 2019.

As ações da NUGT registraram baixa na maior parte de abril, antes de serem negociadas em uma faixa estreita de dois pontos ao longo de maio. Na sexta-feira, o preço do fundo fechou de forma convincente acima desse intervalo e a SMA de 200 dias, o que pode desencadear um momento de vantagem ainda maior, à medida que os vendedores a descoberto correm para cobrir suas posições. O índice de força relativa (RSI) fornece uma leitura abaixo do limite de sobrecompra, permitindo amplo espaço para que o preço continue mais alto nos dias e semanas à frente. Os comerciantes devem antecipar um retorno à área crucial de resistência de US $ 23, onde o preço pode encontrar ventos contrários a uma linha de tendência horizontal. Proteja o capital definindo uma parada na SMA de 200 dias.

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Ações Bull 3X (JNUG)

Criado em 2013, o Direxion Daily Junior Gold Miners Index (JNUG) tenta oferecer resultados de investimento que correspondem a três vezes o desempenho diário do MVIS Global Junior Gold Miners Index. O benchmark inclui empresas de mineração que obtêm pelo menos 50% de sua receita de atividades de mineração de ouro ou prata. O spread médio do JNUG de 0, 13% pode ser um pouco amplo para cambistas intradiários, mas atende aos traders que podem deixar os lucros correrem. O volume de negócios diário de aproximadamente 13 milhões de ações garante que os traders possam entrar e sair do fundo com o mínimo de escorregamento. Negociando a US $ 7, 55, com AUM de US $ 706, 7 milhões e pagando um rendimento de dividendos de 0, 66%, o ETF tem um retorno no acumulado do ano de -29, 89% em 3 de junho de 2019.

Desde o final de fevereiro, o preço das ações da JNUG recuou para o nível de US $ 6, 5, onde encontra suporte significativo dos fundos de setembro e novembro. O preço oscilou dentro de um canal descendente, descendo para áreas de suporte e resistência claras estabelecidas. Aqueles que negociam com o ETF devem definir uma ordem de lucro entre US $ 8, 50 e US $ 9 - um nível em que o preço encontra resistência da principal linha de tendência do padrão de canal e da SMA de 200 dias. Mantenha uma parada apertada posicionada sob a baixa de sexta-feira em US $ 7, 04 para reduzir as perdas se o momento positivo não seguir imediatamente.