Índice de ativos livres - FAR Definition
O índice de ativos livres (FAR) é uma métrica usada para determinar se uma companhia de seguros de vida possui capital livre suficiente para cobrir totalmente suas obrigações financeiras. Quanto maior o FAR, melhor a capacidade da seguradora de cobrir seus passivos de apólice e outras obrigações. O termo é frequentemente usado para seguradoras no Reino Unido.
A fórmula da taxa de ativos livres é
FAR = AA - L - MSMAAonde: AA = Ativos admitidos, os ativos de uma companhia de seguros permitidos pela lei estadual devem ser incluídos nas demonstrações financeirasL = Passivos, que são baseados no valor justoMSM = Margem mínima de solvência, o \ regulatório \ begin { } & \ text {FAR} = \ frac {\ text {AA} \ - \ \ text {L} \ - \ \ text {MSM}} {\ text {AA}} \\ & \ textbf {onde:} \ \ & \ text {AA} \ = \ \ text {Ativos admitidos, os ativos de uma} \\ & \ text {companhia de seguros autorizada pela lei estadual a} \\ & \ text {serem incluídos nas demonstrações financeiras} \\ & \ text {L} \ = \ \ text {Passivos baseados no valor justo} \\ & \ text {MSM} \ = \ \ text {Margem mínima de solvência, as regulamentações} \\ & \ text {obrigações de reserva } \ end {align} FAR = AAAA - L - MSM em que: AA = Ativos admitidos, os ativos de uma companhia de seguros permitidos pela lei estadual a serem incluídos nas demonstrações financeirasL = Passivos, que são baseados no valor justoMSM = solvência mínima margem, a regulamentação
Como calcular a taxa de ativos livres - FAR
O índice de ativos livres (FAR) é calculado subtraindo os passivos e a margem mínima de solvência dos ativos admitidos, depois dividindo-o pelos ativos admitidos.
O que a FAR lhe diz?
O índice de ativos livres (FAR) procura determinar qual parte dos ativos de uma seguradora é livre e clara para cobrir obrigações. Assim, os ativos livres são calculados como ativos totais menos passivos e a margem mínima de solvência.
Um FAR alto geralmente indica uma forte posição financeira e superávit de capital, enquanto um baixo FAR implicaria um balanço fraco e possivelmente a necessidade de uma injeção imediata de capital.
Principais Takeaways
- Usado pelas companhias de seguros do Reino Unido.
- Garante que uma seguradora tenha capital livre suficiente para cobrir as obrigações financeiras.
- Como o cálculo é feito pode variar de acordo com a empresa, dificultando a comparação em todo o setor.
Exemplo de como usar a taxa de ativos livres - FAR
Por exemplo, suponha que uma companhia de seguros tenha admitido ativos de US $ 100 milhões e passivos de US $ 80 milhões. Além disso, a margem mínima de solvência é de 10%. No caso desta empresa, isso equivaleria a US $ 10 milhões.
Portanto, para esta empresa, o índice de ativos livres (FAR) é:
$ 100 milhões - $ 10 milhões - $ 80 milhões $ 100 milhões = 0, 10 = 10% \ frac {\ $ 100 \ text {Million} \ - \ \ $ 10 \ text {Million} \ - \ \ $ 80 \ text {Million}} {\ $ 100 \ text {Milhões}} \ = \ 0, 10 \ = \ 10 \% $ 100 milhões $ 100 milhões - $ 10 milhões - $ 80 milhões = 0, 10 = 10%
Às vezes, o FAR é calculado sem subtrair a quantidade mínima de solvência. No caso acima, não subtrair a quantidade mínima de solvência levaria a um FAR de 20%.
Muitas seguradoras podem não exibir ativamente seu índice de ativos livres e o cálculo pode ser complicado, notadamente encontrando a margem mínima de solvência para cada país ou região em particular - portanto, o motivo é que às vezes é deixado de fora.
A diferença entre o FAR e o rácio de solvência
O índice de ativos livres (FAR) é considerado um índice de solvência, enquanto o índice de solvência é um índice real. O índice de solvência para as seguradoras é calculado como ativos líquidos divididos por prêmios líquidos emitidos - uma medida de quão bem os ativos de uma seguradora cobrem compromissos futuros.
Enquanto isso, o índice de ativos livres (FAR) estabelece se uma seguradora tem capital livre suficiente para cobrir as obrigações financeiras.
Limitações do uso da taxa de ativos livres - FAR
Os índices de ativos livres fornecidos por diferentes companhias de seguros nem sempre podem ser comparáveis, pois podem usar diferentes premissas e interpretações no cálculo de ativos livres e na avaliação de passivos. Além disso, a medida é usada apenas no Reino Unido, impossibilitando a comparação do índice com os EUA.
Saiba mais sobre a taxa de ativos gratuita
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