Poupança Federal e Empréstimo
Uma instituição federal de poupança e empréstimo é um tipo de economia que historicamente se concentra em hipotecas residenciais. Essas empresas são tipicamente empresas privadas, de propriedade mútua de seus clientes. No entanto, eles também podem ser negociados publicamente.
Como funciona uma poupança e um empréstimo federais
Poupança e empréstimos federais têm suas raízes nas associações de construção e empréstimo que eram proeminentes antes da Grande Depressão. Assim como seus antecessores, as S&Ls se concentram em tornar os empréstimos à habitação acessíveis a indivíduos e famílias de classe média.
Muitas associações de construção e empréstimo eram instituições de propriedade mútua - ou seja, de propriedade de seus membros. Eles se baseavam amplamente em um modelo de acumulação de ações, no qual os membros se comprometiam a comprar ações da associação e, posteriormente, tinham o direito de tomar empréstimos contra o valor dessas ações para comprar uma casa.
Quando muitas dessas instituições começaram a lutar durante a Depressão, no entanto, as administrações de Hoover e Roosevelt intervieram para revisar o setor. O governo forneceu charters para poupanças e empréstimos federais e estabeleceu o sistema Federal Home Loan Banking para garantir que esses novos - ou, pelo menos, renomeados - credores tenham liquidez suficiente.
Principais Takeaways
- As instituições federais de poupança e empréstimo foram formadas como resultado do movimento regulatório que se seguiu à Grande Depressão.
- Essas entidades concentram-se no financiamento de baixo custo para hipotecas, bem como em contas correntes e poupança.
- Como resultado da crise de poupança e empréstimos , o Office of Thrift Supervision começou a regulamentar essas instituições de 1989 a 2011.
- Desde 2011, os depósitos de S&L são protegidos pelo FDIC.
Os depósitos em S&Ls fretados pelo governo federal eram segurados pela nova FSLIC (Federal Savings & Loan Insurance Corporation), que visava fornecer aos depositantes a garantia de que eles não sofreriam perdas.
S & Ls Versus Banks
As empresas federais de poupança e empréstimo são operadas de duas maneiras. Sob o modelo de propriedade mútua, um S&L é de propriedade de seus depositantes e tomadores. Como alternativa, um S&L pode ser estabelecido por um grupo de acionistas que possui todas as ações da parcimônia.
Isso é diferente dos bancos comerciais, que geralmente são de propriedade e gerenciados por um conselho de administração escolhido pelos acionistas. Os bancos comerciais também são mais diversificados em termos das ofertas que oferecem. Muitos de seus empréstimos são voltados para empresas e projetos de construção. Eles também costumam fornecer uma gama mais ampla de serviços aos consumidores, como cartões de crédito e soluções de gerenciamento de patrimônio.
Em contrapartida, as C&S estão muito mais focadas no mercado de hipotecas residenciais. Por lei, eles só podem emprestar até 20% de seus ativos para empréstimos comerciais. Além disso, para se qualificar para empréstimos do Federal Home Loan Bank, as demonstrações financeiras devem mostrar que 65% de seus ativos são investidos em hipotecas residenciais e outros ativos relacionados ao consumidor.
História da poupança e empréstimos federais
O boom pós-Segunda Guerra Mundial marcou o pico da influência das parcelas, com o número total de S&Ls atingindo 6.071 em 1965. Contudo, esse crescimento seria ameaçado quando, em 1966, o Congresso limitasse as taxas de juros que S&L e bancos comerciais poderiam colocar. nas contas de depositário. Quando as taxas de juros subiram na década de 1970, os consumidores começaram a retirar seus fundos e colocá-los em contas que ofereciam um rendimento maior. Além disso, uma economia estagnada significava que as parcelas tinham menos mutuários que poderiam se qualificar para um empréstimo.
A fim de enfrentar esses desafios, os legisladores aprovaram leis para desregular as C&Ls no início dos anos 80. Eles agora tinham a capacidade, por exemplo, de oferecer uma gama mais ampla de produtos e usar procedimentos contábeis menos restritivos. Mas, em vez de aliviar os problemas da economia, as leis pareciam contribuir para vários casos de má administração e fraude no final da década. Em 1990, o governo estimou que a má conduta de S&L havia custado ao público americano até US $ 75 bilhões.
Em reação à crescente insolvência da indústria de poupança e empréstimos, o governo em 1989 restabeleceu uma supervisão mais forte e criou o Office of Thrift Supervision. Esse órgão regulador, uma divisão do Departamento do Tesouro, ajudou a garantir a segurança e a estabilidade das poupanças e empréstimos dos membros. Foi dissolvido em 2011 e suas funções foram incluídas em outras agências. Os depósitos de poupança e empréstimo ficaram sob a proteção da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e continuam assim até hoje.
Enquanto as S&Ls sobreviveram à crise, sua prevalência diminuiu significativamente desde o zênite na década de 1960. Em 31 de dezembro de 2018, havia 691 instituições de poupança segurada FDIC.