Exposição no Padrão (EAD)
Exposição na inadimplência (EAD) é o valor total ao qual um banco está exposto quando um empréstimo é inadimplente. Utilizando a abordagem interna baseada em ratings (IRB), as instituições financeiras calculam seu risco. Os bancos costumam usar modelos padrão de gerenciamento de risco interno para estimar os respectivos sistemas EAD. Fora do setor bancário, o EAD é conhecido como exposição a crédito.
Entendendo a Exposição no Padrão
EAD é a quantia prevista de perda à qual um banco pode estar exposto quando um devedor deixa de pagar um empréstimo. Os bancos geralmente calculam um valor EAD para cada empréstimo e, em seguida, usam esses números para determinar seu risco geral de inadimplência. EAD é um número dinâmico que muda quando um mutuário paga um credor.
Existem dois métodos para determinar a exposição no padrão. Os reguladores usam a primeira abordagem, chamada de base de classificação interna da fundação (F-IRB). O segundo método, chamado avançado interno baseado em ratings (A-IRB), é mais flexível e é usado pelas instituições bancárias. Os bancos devem divulgar sua exposição ao risco. Um banco baseará esse valor em dados e análises internas, como características do mutuário e tipo de produto. O EAD, juntamente com a perda dada inadimplência (LGD) e a probabilidade de inadimplência (PD), são usados para calcular o capital de risco de crédito das instituições financeiras.
Os bancos geralmente calculam um valor EAD para cada empréstimo e, em seguida, usam esses números para determinar seu risco geral de inadimplência.
Considerações Especiais
A probabilidade de inadimplência e perda dada a inadimplência
A análise de PD é um método usado por instituições maiores para calcular sua perda esperada. Um PD é atribuído a cada medida de risco e representa como porcentagem a probabilidade de inadimplência. Um PD é normalmente medido pela avaliação de empréstimos vencidos. É calculado executando uma análise de migração de empréstimos com classificação similar. O cálculo é para um período de tempo específico e mede a porcentagem de empréstimos padrão. O PD é então atribuído ao nível de risco e cada nível de risco possui uma porcentagem de PD.
A LGD, exclusiva do setor ou segmento bancário, mede a perda esperada e é mostrada como uma porcentagem. LGD representa o valor não recuperado pelo credor após a venda do ativo subjacente, se um mutuário deixar de pagar um empréstimo. Uma variável LGD precisa pode ser difícil de determinar se as perdas do portfólio diferem do que era esperado. Uma LGD imprecisa também pode ser devido ao segmento ser estatisticamente pequeno. LGDs do setor geralmente estão disponíveis em credores de terceiros.
Além disso, os números de PD e LGD são geralmente válidos ao longo de um ciclo econômico. No entanto, os credores reavaliarão com mudanças no mercado ou na composição do portfólio. As mudanças que podem desencadear a reavaliação incluem recuperação econômica, recessão e fusões.
Um banco pode calcular sua perda esperada multiplicando a variável EAD pelo PD e pelo LGD:
- EAD x PD x LGD = perda esperada
Por que a exposição no padrão é importante
Em resposta à crise de crédito de 2007-2008, o setor bancário adotou regulamentos internacionais para diminuir sua exposição à inadimplência. O objetivo do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia é melhorar a capacidade do setor bancário de lidar com o estresse financeiro. Ao melhorar a gestão de riscos e a transparência bancária, o acordo internacional espera evitar o efeito dominó de instituições financeiras em falência.
Principais Takeaways
- Exposição à revelia (EAD) é a quantia prevista de perda à qual um banco pode estar exposto quando um devedor deixa de pagar um empréstimo.
- Exposição em default, perda em default e a probabilidade de default são usadas para calcular o capital de risco de crédito das instituições financeiras.