ETF de ETFs
Um ETF de ETFs é um fundo negociado em bolsa (ETF) que rastreia outros ETFs em vez de ações, títulos ou índices subjacentes. Como um fundo de fundos, essa abordagem fornece aos investidores um método para investir em várias estratégias com um único produto. Ele combina as vantagens de custo e transparência da estrutura tradicional da ETF com a pesquisa e análise de um fundo gerenciado ativamente.
Muitos fornecedores bem estabelecidos, como Vanguard e Direxion, entraram na onda de ETFs de ETFs por meio de novas ofertas de produtos que combinam diferentes classes de ativos ou alternam entre setores.
Principais Takeaways
- Um ETF de ETFs é um fundo de investimento conjunto que investe em outros ETFs.
- Como os ETFs tradicionais, esses títulos são negociados em bolsas de valores semelhante às ações tradicionais.
- A estratégia visa alcançar ampla diversificação e risco mínimo, além de aproveitar o menor custo e maior liquidez dos ETFs.
- ETFs de ETFs tendem a ter taxas de despesa mais altas do que os ETFs regulares processam a camada adicional de gerenciamento.
Uma introdução aos fundos negociados em bolsa (ETFs)
Como funcionam as ETFs de ETFs
Um ETF de ETFs é um tipo de segurança que fornece mais diversificação do que um ETF comum. Eles podem ser construídos aproveitando certos fatores desejáveis, como vários níveis de risco, horizontes temporais ou setores da indústria. Como resultado, esses ETFs podem dar ao investidor uma exposição mais ampla a muitos setores e classes de ativos. Em média, os ETFs tradicionais têm estruturas de taxas mais baixas do que as tendências de fundos mútuos administrados que envolvem mais pesquisas e análises. Um ETF de ETFs visa encontrar um delicado equilíbrio entre os dois (menor custo e melhor pesquisa) e superar um índice de referência padrão.
O conceito de uma ETF de ETFs tem suas raízes nos fundos tradicionais de data-alvo e outros fundos de alocação de ativos que buscam fornecer soluções simples de investimento e segue a estratégia de fundo de fundos (FoF) vista no setor de fundos mútuos e de fundos de hedge. Um investimento em um fundo de multi-estratégia de qualidade é apropriado para investidores iniciantes que não possuem habilidades ou recursos para construir um portfólio atraente no ambiente atual.
As vantagens não param por aí. Essa nova abordagem oferece aos investidores diversificação instantânea, baixas taxas e exposição a estratégias amplas em diferentes classes de ativos. Em caso de desaceleração, em caso de desaceleração, um portfólio bem diversificado, empregando várias estratégias, pode ajudar a reduzir ao mínimo as perdas.
Limitações de ETFs de ETFs
Embora muitos dos mais recentes ETFs de ETFs pretendam simplificar o investimento, eles geralmente empregam mecanismos complexos que dificultam o entendimento das várias ofertas do fundo. Além disso, os produtos geralmente são altamente concentrados e tendem a exibir maior rotatividade do que os fundos gerenciados mais ativamente. Isso significa que, se o mercado se voltar contra o fundo, ele poderá rapidamente se tornar o maior detentor de um ETF com pouca negociação. Embora mais baratos que os fundos mútuos, os ETFs também são mais caros do que os ETFs tradicionais devido à camada adicional de gerenciamento e taxas.
Uma abordagem mais direta - e mais barata - envolve a construção de um portfólio de ETFs individuais de ações e títulos. Além disso, os investidores devem confiar na habilidade do gerente de portfólio de fazer alocação crítica de ativos e ajustar taticamente o portfólio em tempo hábil. A maioria das pesquisas empíricas encontra uma abordagem de compra e manutenção, tende a superar a estratégia de escolha de ações.
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