Quem garante seu investimento no mercado de ações

Os clientes do banco desfrutaram da segurança e proteção oferecidas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sabendo que seus depósitos de poupança são respaldados pela fé e crédito do governo dos EUA por até US $ 250.000 por conta. No entanto, aqueles em busca de retornos mais altos que estavam dispostos a arriscar seu dinheiro nos mercados de valores mobiliários - durante grande parte da história de Wall Street - não tinham praticamente nenhum tipo de proteção, mesmo contra perdas devido à falência de corretor / negociante.

As perdas de investimento são seguradas?

Sempre que você investe em ações, títulos ou fundos mútuos, não há seguro contra a possível perda de seu investimento inicial. Mesmo se você estiver investindo em itens colecionáveis, o seguro que você pode comprar protege apenas contra ocorrências inesperadas, como incêndio ou roubo, e não depreciação de valor.

O elemento de risco é inerente ao investimento, razão pela qual os investimentos não são (e não podem ser) segurados. Para todos os tipos de investimentos, o retorno - seja na forma de juros, dividendos ou ganhos de capital - é um reflexo do tipo de risco que você está assumindo. Quanto maior o risco, maior o retorno potencial. Por outro lado, uma redução no risco significa uma redução no retorno potencial.

Por exemplo, considere os produtos de investimento que garantem seu principal. Seu dinheiro está garantido porque você receberá uma taxa de retorno relativamente baixa. Lembre-se, não existe almoço grátis.

Seguro contra falência de corretor / revendedor

Em 1970, o Congresso criou uma nova agência conhecida como Securities Investor Protection Corporation (SIPC). A única função desta agência é cobrir as perdas das contas dos investidores incorridas pela falência de seu corretor / negociante.

O SIPC não cobre nenhum tipo de perda incorrida como resultado de atividade de mercado, fraude ou qualquer outra causa de perda que não seja a falência de um corretor / negociante. Agências reguladoras, como a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), lidam com questões relacionadas a fraudes e outras perdas.

O SIPC atua como agente fiduciário ou trabalha com o cliente para recuperar ativos no caso de um corretor / revendedor se tornar insolvente. O SIPC também supervisionará o processo de recuperação e garantirá que todas as reivindicações dos clientes sejam pagas em tempo hábil e em ordem, e que todos os valores mobiliários recuperados sejam distribuídos de maneira equitativa e proporcional.

O SIPC reembolsará os investidores em até US $ 500.000, dos quais até US $ 250.000 podem ser em dinheiro. Quaisquer valores mobiliários que já estejam registrados em forma de certificado no nome do investidor também serão devolvidos.

Exemplo

Um investidor tem US $ 300.000 em dinheiro e US $ 150.000 em valores mobiliários mantidos no nome da rua com um corretor / negociante que se torna insolvente. Ele também deposita US $ 450.000 em valores mobiliários registrados em seu próprio nome na corretora / negociante, pouco antes de declarar falência.

As diretrizes do SIPC determinam que o investidor receberá US $ 250.000 em dinheiro e todos os seus títulos mantidos em nome de rua, totalizando US $ 400.000. Embora o SIPC reembolse até US $ 500.000, os US $ 50.000 restantes em dinheiro não serão cobertos porque estão acima do limite de US $ 250.000 em dinheiro. Ele também receberá todos os seus certificados de ações, desde que ainda estejam registrados em seu nome.

Quando a proteção SIPC pode não se aplicar

Nem todos os tipos de valores mobiliários são elegíveis para reembolso do SIPC. Os títulos pelos quais o SIPC não reembolsará incluem commodities, futuros, moeda, contratos de anuidade fixa e indexada e parcerias limitadas (LP) - que são cobertas separadamente pelas seguradoras. Além disso, qualquer garantia que não esteja registrada na SEC não será elegível para reembolso.

Como o FDIC, o SIPC cobre apenas as empresas membros. Isso significa que você deve garantir que sua corretora seja uma empresa membro. Se você é cliente de uma grande corretora, provavelmente está bem, mas é sempre uma boa ideia verificar. Se sua conta estiver em uma empresa menor, você não deve apenas garantir que essa empresa seja membro, mas também descobrir se outra empresa lida com transações em nome de sua corretora; nesse caso, você precisa garantir que essa outra empresa também seja um membro do SIPC. A associação da outra empresa é necessária para que sua conta seja segurada.

A SEC observou que um problema frequente para o SIPC é decidir quanto da conta de uma pessoa sofreu perdas por causa de riscos normais de mercado e quanto é perdida por causa de negociações não autorizadas, uma causa frequente de insolvência da corretora. Se você precisar reivindicar perdas resultantes de negociações não autorizadas, poderá ser necessário provar ao SIPC que houve negociações não autorizadas em sua conta. Portanto, se você suspeitar que ocorreu uma transação não autorizada em sua conta, envie uma carta à empresa para fins de documentação. Dessa forma, se sua empresa ficar insolvente, os registros poderão ajudar o SIPC a decidir quais partes de suas contas são cobertas e quais não.

Na realidade, menos de um por cento de todos os investidores em todo o país já perdeu ativos reais por insolvência quando o SIPC estava envolvido. Entre a distribuição de recuperação pro-rata, o retorno de todos os certificados de valores mobiliários registrados e os limites de cobertura de seguro, há poucas chances de um investidor sofrer uma perda líquida como resultado da insolvência da corretora / negociante.

Além da proteção do SIPC, muitos corretores / revendedores também fornecem aos seus clientes cobertura adicional por meio de uma operadora privada. Esse tipo de cobertura é conhecido como seguro "excesso de SIPC" e os limites de cobertura para essa proteção geralmente são altos, como US $ 100 milhões por conta. Assim como no SIPC, essa cobertura reembolsará os investidores apenas por perdas devido à insolvência do corretor / revendedor. Os limites de cobertura para esse tipo de seguro variam de empresa para empresa.