Morningstar: Uma fonte principal de fundos mútuos

Os investidores que ingressam no mercado de fundos mútuos são frequentemente confrontados com uma gama desconcertante de informações e jargões que os deixam incertos sobre por onde começar. Os sites de fundos mútuos são preenchidos com informações sobre fundos de grande capitalização, fundos de pequena capitalização, fundos setoriais, alfa, beta, caixas de estilo e outros conceitos esotéricos.

Corretores e planejadores financeiros recomendam prontamente qualquer número de fundos e famílias de fundos para seus clientes, mas algumas empresas de investimento têm um histórico muito melhor do que outras. Então, onde os clientes podem obter informações imparciais e imparciais sobre um determinado fundo ou família de fundos? Leia mais para descobrir.

Um recurso definitivo

Por décadas, a Morningstar é considerada a principal fonte de informações sobre fundos mútuos no setor financeiro. O primeiro livro de fontes de fundos mútuos foi publicado em 1984 e esse recurso chegou a ser usado em todo o mundo por milhões de investidores e milhares de consultores financeiros. A Morningstar classifica, classifica e analisa milhares e milhares de fundos mútuos, de carga e sem carga, bem como fundos de subconta de renda variável. Muitas bibliotecas públicas locais oferecem acesso ao serviço Morningstar.

Uma das principais ferramentas que a Morningstar oferece aos investidores é a ficha técnica do fundo de uma página. Esta folha contém informações pertinentes sobre um determinado fundo que permite aos investidores avaliar rapidamente seu potencial. Alguns dos dados apresentados nesta folha incluem os listados abaixo.

Morningstar Style Box

Essa ferramenta comum classifica os fundos mútuos em uma das nove categorias diferentes, com conjuntos separados de categorias para fundos de ações e de renda fixa. Por exemplo, um fundo de ações pode ser classificado como um fundo de grande capitalização ou um fundo de pequeno capital, dependendo de seus objetivos de capitalização e investimento.

Estatísticas vitais

Cada ficha técnica lista as informações de contato do fundo, data de criação, total de ativos administrados e valores mínimos de compra inicial e subsequente na parte inferior da página, juntamente com um detalhamento completo do cronograma de cobrança de vendas do fundo (se houver) para todas as ações aulas. Todas as taxas de gerenciamento e 12b-1 também estão incluídas aqui.

Desempenho histórico

As fichas técnicas do fundo Morningstar sempre exibem o retorno total anual médio do fundo nos últimos três e seis meses, um, três, cinco e 10 anos, bem como desde o início do fundo. Esses números são executados com e sem quaisquer encargos de vendas pertinentes sendo avaliados para todas as classes de ações de varejo (e mesmo classes de ações institucionais também em alguns casos). Os números de devolução total acumulados também são lançados. Os retornos trimestrais são mostrados nos cinco anos anteriores.

Crescimento de US $ 10.000

Cada relatório contém um gráfico que mostra o crescimento de um investimento inicial de US $ 10.000 feito no início do fundo até o presente, considerando todos os encargos de venda e outras despesas.

Classificações por estrela e categoria

Esses costumam ser os primeiros indicadores que os investidores observam ao escolher um fundo. A classificação por estrelas classifica os fundos de acordo com o desempenho passado em quatro grandes classes de ativos, enquanto a classificação por categoria é uma comparação mais específica de fundos dentro da mesma caixa de estilo.

Composição do Fundo e Participações

Uma discriminação percentual das participações em títulos individuais dentro do fundo por classe e setor de ativos é listada em detalhes. Cada ficha técnica também lista as 10 principais participações do fundo por empresa. Os títulos e outros fundos de renda fixa também contêm uma discriminação da duração e vencimento médios dos títulos individuais mantidos pelo fundo.

Objetivo de investimento

Todas as fichas técnicas imprimem o objetivo de investimento declarado do fundo e a estratégia geral de investimento que será usada para atingir esse objetivo.

Tomada do Morningstar

Esta parte do informativo oferece um breve comentário sobre o fundo e o desempenho de seus administradores de portfólio, e geralmente oferece uma opinião sobre o desempenho futuro do fundo, tanto a curto quanto a longo prazo.

Dados técnicos

A Morningstar analisa vários indicadores técnicos para cada fundo, como seu índice Sharpe, beta, alfa e outras quantificações matemáticas do risco, volatilidade e recompensa do fundo. Eles também estão sempre listados em uma seção separada.

Reinventando-se

A Morningstar tornou-se pública em 2005. Desde então, a empresa refinou e expandiu continuamente seu conjunto de produtos e serviços. Seus serviços agora vão além da análise simples e incluem software sofisticado de gerenciamento de dinheiro para planejadores financeiros e serviços de análise de portfólio de raios-X que permitem que planejadores e investidores vejam a potencial sobreposição de participações em suas carteiras de investimento, adicionando ferramentas adicionais ao arsenal dos investidores.