Tsunami econômico
Um tsunami econômico é um conjunto generalizado de problemas econômicos causados por um único evento significativo. Os efeitos a jusante dos tsunamis econômicos geralmente se espalham por áreas geográficas amplas, vários setores da indústria ou ambos.
Principais Takeaways
- Um tsunami econômico é um conjunto generalizado de problemas econômicos causados por um único evento significativo.
- Os efeitos a jusante dos tsunamis econômicos geralmente se espalham por áreas geográficas amplas, vários setores da indústria ou ambos.
- A globalização é uma das principais razões pelas quais as ondas de choque de uma crise econômica em uma parte do mundo podem ser sentidas do outro lado do globo.
Tsunami econômico compreensivo
Os tsunamis econômicos recebem o nome de tsunamis naturais, que são ondas anormalmente grandes provocadas por uma perturbação no fundo do oceano, como um terremoto. A onda resultante causa destruição generalizada quando atinge a costa e inunda áreas costeiras baixas.
Da mesma forma, os tsunamis econômicos geram efeitos destrutivos além da área geográfica ou do setor industrial em que o evento desencadeador ocorre. Essas consequências podem ilustrar conexões anteriormente não detectadas entre partes da economia global que criam um efeito cascata apenas sob estresse extremo.
Dependendo da gravidade das consequências e do mecanismo pelo qual elas se espalham, os tsunamis econômicos podem levar a novas regulamentações, à medida que os mercados tentam se adaptar para mitigar ou impedir uma recorrência futura em condições semelhantes.
Exemplo de um tsunami econômico
A crise financeira global de 2008 está entre os exemplos recentes mais prevalentes de um tsunami econômico. O mercado de hipotecas subprime nos EUA atuou como um gatilho nesse caso, com grandes bancos de investimento (IBs) calculando mal a quantidade de risco em certos instrumentos de dívida colateralizados.
Inesperadamente altas taxas de inadimplência levaram a grandes perdas financeiras em carteiras com altas classificações de crédito, o que desencadeou perdas maciças para investimentos altamente alavancados feitos por instituições financeiras (FIs) e fundos de hedge. A crise de liquidez resultante se espalhou rapidamente além do mercado hipotecário subprime. Em resposta, o governo dos EUA assumiu os gigantes do mercado secundário de hipotecas Fannie Mae e Freddie Mac, enquanto o Lehman Brothers entrou com pedido de falência. As perdas no Bear Stearns e Merrill Lynch levaram a aquisições dessas empresas pelo JPMorgan Chase & Co. e Bank of America, respectivamente.
Os bancos estrangeiros também sofreram prejuízos com investimentos afetados pela crise econômica. O setor bancário da Islândia sofreu um colapso quase completo após a crise do subprime, afetando a economia do país. Enquanto isso, no Reino Unido, o governo britânico interveio para socorrer seu setor bancário.
Os EUA, o Reino Unido e a Islândia realizaram vários graus de reforma regulatória após a crise. A economia da Islândia essencialmente se reinventou para confiar mais fortemente no turismo do que no setor bancário internacional. Os EUA introduziram uma série de controles regulatórios por meio da Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2010, bem como da Lei de Habitação e Recuperação Econômica de 2008. Muitas dessas regulamentações reforçaram a supervisão dos empréstimos hipotecários. A resposta do Reino Unido incluiu a introdução da Lei de Serviços Financeiros em 2012.
Considerações Especiais
A globalização é uma das principais razões pelas quais uma crise econômica em uma parte do mundo pode ser sentida no outro lado do globo. Os acordos de livre comércio (TLCs) entre diferentes países trouxeram muitos benefícios para a economia global. Entre eles, tornou as empresas mais competitivas e ajudou a baixar os preços que os consumidores pagam por vários bens e serviços.
Mas existem algumas ressalvas. O aumento da interconectividade das economias nacionais significa que uma crise econômica em um país pode criar um efeito dominó por meio de seus parceiros comerciais. As nações agora dependem umas das outras para permanecer à tona. Se a economia de um importante comprador ou vendedor de bens e serviços sofrer turbulência, isso pode ter um efeito indireto, impactando as exportações e importações em outros países.
Guerras comerciais
A crescente demanda de alguns setores para desanuviar a globalização também está provocando ameaças de tsunamis econômicos. Um exemplo disso é a guerra comercial entre a China e os Estados Unidos. Um impasse amargo entre as duas maiores economias do mundo está afetando empresas de ambos os países, pesando nos mercados de ações, investimentos, mercado de trabalho e gastos dos consumidores. As exportações dos EUA para a China caíram de US $ 64 bilhões nos primeiros seis meses de 2018 para US $ 51 bilhões no primeiro semestre de 2019. Segundo o Federal Reserve, as tarifas protecionistas do presidente Donald Trump estão indiretamente custando à família americana média mais de US $ 1.000 por ano.
Outros países também foram pegos no fogo cruzado. Fundo Monetário Internacional (FMI) alertou que o comércio da América com a China pode custar à economia global cerca de US $ 700 bilhões até 2020.
Nos primeiros seis meses de 2019, os maiores parceiros comerciais dos Estados Unidos foram, na seguinte ordem: México, Canadá, China, Japão e Alemanha.
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