Plano de reinvestimento de dividendos - Definição de DRIP
Um plano de reinvestimento de dividendos (DRIP) é um programa que permite aos investidores reinvestir seus dividendos em dinheiro em ações adicionais ou ações fracionárias das ações subjacentes na data do pagamento de dividendos. Embora o termo possa ser aplicado a qualquer acordo de reinvestimento automático estabelecido por meio de uma corretora ou empresa de investimentos, geralmente se refere a um programa formal oferecido por uma empresa de capital aberto aos acionistas existentes. Atualmente, cerca de 650 empresas e 500 fundos fechados o fazem.
3:01Plano de Reinvestimento de Dividendos (DRIP)
Entendendo um plano de reinvestimento de dividendos - DRIP
Normalmente, quando os dividendos são pagos, eles são recebidos pelos acionistas como cheque ou depósito direto em sua conta bancária. Os DRIPs, também conhecidos como programas de reinvestimento de dividendos, oferecem aos acionistas a opção de reinvestir o valor de um dividendo declarado em ações adicionais, que são compradas diretamente da empresa. Como as ações compradas por meio de um DRIP geralmente vêm da reserva da própria empresa, não são comercializáveis em bolsas de valores. As ações também devem ser resgatadas diretamente pela empresa.
A maioria dos DRIPs permite que os investidores comprem ações sem comissão ou por uma taxa nominal e com um desconto significativo no preço atual das ações. Eles podem definir mínimos de dólares, no entanto: a maioria não permite reinvestimentos muito inferiores a US $ 10. Embora os DRIPs sejam geralmente destinados aos acionistas existentes, algumas empresas os disponibilizam para novos investidores, geralmente especificando um valor mínimo de compra.
Embora os dividendos reinvestidos não sejam realmente recebidos pelo acionista, eles ainda precisam ser reportados como receita tributável (a menos que sejam mantidos em uma conta com vantagem fiscal, como um IRA).
Principais Takeaways
- Um plano de reinvestimento de dividendos (DRIP) permite que os acionistas reinvestam automaticamente os dividendos em dinheiro de uma ação em ações adicionais ou fracionárias da empresa subjacente.
- Muitas empresas públicas oferecem DRIPs.
- Comprar ações por meio de um DRIP patrocinado pela empresa costuma ser mais barato do que comprar no mercado aberto.
- As ações DRIP são compradas e resgatadas diretamente pela empresa.
- Os dividendos reinvestidos ainda são tributáveis.
Considerações adicionais para DRIPs
Existem várias vantagens na compra de ações por meio de um DRIP, tanto para a empresa que as emite como para o acionista.
Prós
Preços com desconto
Sem comissão
Capacidade de comprar ações fracionárias
Vantagens máximas da composição
Contras
Ações ilíquidas
Dividendos ainda tributáveis
Nenhuma escolha do investidor
Vantagens para o investidor
Os DRIPs oferecem aos acionistas uma maneira de acumular mais ações sem ter que pagar uma comissão. Muitas empresas oferecem ações com desconto através do DRIP, de 1% a 10% sobre o preço atual das ações. Entre nenhuma comissão e um desconto no preço, a base de custo para a propriedade das ações pode ser significativamente menor do que se as ações fossem compradas no mercado aberto. Por meio dos DRIPs, os investidores também podem comprar ações fracionárias, para que cada dólar de dividendos realmente funcione.
A longo prazo, a maior vantagem é o efeito do reinvestimento automático na composição dos retornos. Quando os dividendos são aumentados, os acionistas recebem uma quantia crescente de cada ação que possuem, o que também pode comprar um número maior de ações. Com o tempo, isso aumenta o potencial de retorno total do investimento. Como mais ações podem ser compradas sempre que o preço das ações diminui, o potencial de longo prazo para maiores ganhos aumenta.
Vantagens para a empresa
As empresas pagadoras de dividendos também se beneficiam dos DRIPs de duas maneiras. Primeiro, quando as ações são compradas da empresa para um DRIP, ele cria mais capital para a empresa usar. Segundo, os acionistas que participam de um DRIP têm menor probabilidade de vender suas ações quando o mercado de ações cai. Em parte, isso ocorre porque os participantes tendem a ser investidores de longo prazo e reconhecem o papel que seus dividendos desempenham no crescimento de longo prazo de seu portfólio. Obviamente, outro fator é que as ações compradas pelo DRIP não são tão líquidas quanto as ações compradas no mercado aberto - elas só podem ser resgatadas através da empresa.
Exemplo do mundo real de um DRIP
A empresa 3M oferece um programa DRIP. Administrada pelo agente de transferência da empresa, EQ Shareowner Services, ela oferece aos acionistas registrados a opção de usar todo ou parte de seus dividendos (designados por porcentagem em dólar ou por número de ações) para comprar ações; se eles não escolherem uma opção quando se inscreverem no plano, todos os seus dividendos serão reinvestidos. A empresa paga todas as taxas e comissões.
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