Determinação da porcentagem de vendas de crédito de uma empresa

Muitas empresas vendem itens a clientes com crédito ou promovem um produto com a expectativa de que o pagamento será feito logo após. Devemos estabelecer desde o início que, dependendo do setor, as vendas de muitas empresas são vendidas com condições de pagamento (vendas a crédito), geralmente variando de 30 a 90 dias.

Obviamente, o uso de dinheiro versus vendas a prazo e a duração deste último dependem da natureza dos negócios de uma empresa. Com bens e serviços de consumo, o cartão de crédito transformou as vendas da maioria dos varejistas em vendas à vista. No entanto, fora do campo do consumidor, praticamente todas as vendas por empresa envolvem, no mínimo, algumas condições de pagamento e, portanto, vendas a crédito. Nos tempos modernos, as vendas a crédito são a norma e dominam praticamente todas as transações entre empresas.

Se uma empresa tiver uma combinação de vendas à vista e a crédito, uma discriminação dessa natureza só será encontrada nas notas às demonstrações financeiras ou na seção Análise e discussão da gerência (MD&A) do relatório anual ou no Formulário 10 de uma empresa de capital aberto -K. No entanto, raramente vimos esse tipo de divulgação.

Principais Takeaways

• Vendas a crédito são pagamentos que não são feitos até vários dias ou semanas após a entrega do produto.
• Os acordos de crédito de curto prazo aparecem no balanço patrimonial da empresa como contas a receber e diferem dos pagamentos feitos imediatamente em dinheiro.
• Para determinar a porcentagem de vendas a crédito, divida as contas a receber por vendas.

Pagamentos atempados

Está implícito nesta pergunta um ponto analítico importante a ser considerado pelos investidores ao medir a qualidade das operações e do balanço de uma empresa. Neste último caso, a linha de contas a receber no ativo circulante de uma empresa registra suas vendas a crédito. É importante para a liquidez e o fluxo de caixa de uma empresa que as contas a receber sejam coletadas - ou transformadas em caixa - em tempo hábil.

Para empresas com uma alta porcentagem de vendas a crédito, o período médio de cobrança pode dar uma indicação melhor de quão bem-sucedida a empresa está convertendo suas vendas a crédito em dinheiro. As empresas efetivamente administradas geralmente buscam um período médio de cobrança de cerca de um terço a menos do que os prazos máximos de crédito. Por exemplo, se os termos estipularem o pagamento dentro de 30 dias, a empresa tentará cobrar dentro de 20 dias.

O período médio de recebimento é calculado dividindo-se o total de vendas a crédito anuais pela metade da soma do saldo dos recebíveis iniciais e do saldo dos recebíveis finais. O período médio de recebimento, bem como a taxa de rotatividade de recebíveis, oferecem informações úteis sobre a avaliação do fluxo de caixa da empresa e da liquidez geral.