Reservas de pote de biscoitos
As reservas de jarras de biscoitos são economias dos trimestres anteriores que uma empresa registra como ganhos nos trimestres subsequentes para fazer parecer que seus ganhos foram maiores do que realmente eram. Quando uma empresa falha em atingir sua meta de ganhos, o contador da empresa pode mergulhar no pote de biscoitos para aumentar os números.
Desnecessário dizer que a prática da contabilidade com jarras de biscoitos é desaprovada pelos reguladores do governo, pois engana os investidores sobre o desempenho da empresa.
Noções básicas sobre reservas de jarros de cookies
Wall Street valoriza empresas que cumprem ou superam suas metas de ganhos de maneira consistente, trimestre após trimestre. Os analistas as classificam muito bem e os investidores pagam um prêmio por suas ações.
Principais Takeaways
- As reservas de jarras de biscoitos são pedaços de receita que uma empresa mantém ocultos para relatá-las em um trimestre futuro quando seu desempenho não atender às expectativas.
- Uma empresa pode até criar um passivo em um quarto para apagá-lo de um trimestre posterior para disfarçar resultados ruins.
- A contabilidade do pote de biscoitos engana deliberadamente os investidores e viola as práticas de relatório de empresas públicas aceitas.
Eles tendem a ser mais valorizados do que as empresas que têm potencial para ganhar quantias espetaculares de dinheiro em alguns trimestres, mas falham em outros.
A contabilidade de jarras de biscoitos pode ser usada para suavizar a volatilidade nos resultados financeiros e dar uma falsa impressão de estabilidade.
Um item de linha nos relatórios da empresa, itens especiais, é um local particularmente bom para ocultar uma movimentação contábil no pote de biscoitos. Itens especiais podem incluir qualquer pagamento grande ou outra receita que a empresa espere ser um evento único. Ou pode ser um pedaço de dinheiro de um trimestre altamente lucrativo anterior que a empresa escondeu no pote de biscoitos e agora está usando para aumentar um número de ganhos insuficiente.
Recheio do pote de biscoitos
Uma variedade ainda mais flagrante de contabilidade com jarras de biscoitos cria um passivo em um quarto e depois o apaga do trimestre subsequente.
Por exemplo, em um trimestre realmente grande, uma empresa pode adicionar uma responsabilidade vaga e provavelmente mítica ao seu relatório de ganhos. Poderia, por exemplo, registrar um passivo de US $ 1 milhão pelo equipamento que pretende comprar. Essa responsabilidade de US $ 1 milhão entra no pote de biscoitos. A próxima vez que a empresa tiver um trimestre terrível, cancela seu plano inexistente de comprar equipamentos e lista o passivo como receita.
Exemplo de contabilidade de jarro de cookie
Um caso famoso de contabilidade com jarras de biscoitos terminou com a gigante dos computadores Dell pagando uma multa de US $ 100 milhões à Securities and Exchange Commission (SEC) em julho de 2010.
O item de linha "itens especiais" é um bom lugar para ocultar uma transferência do pote de biscoitos.
A SEC argumentou que a Dell teria perdido as estimativas de lucro dos analistas em todos os trimestres entre 2002 e 2006 se não tivesse mergulhado em suas reservas para cobrir as deficiências em seus resultados operacionais.
Nesse caso, as reservas de jarros de cookies consistiam em pagamentos não divulgados que a Dell recebeu da gigante de chips Intel em troca de concordar em usar os chips de CPU da Intel exclusivamente em seus computadores.
A SEC também alegou que a Dell não revelou aos investidores que estava utilizando essas reservas.
De fato, os pagamentos da Intel representavam uma grande parte dos lucros da Dell, respondendo por até 72% de sua receita operacional trimestral no auge. Os lucros trimestrais da Dell caíram significativamente em 2007 após o término do acordo com a Intel.
A SEC também alegou que a Dell alegou que o declínio na lucratividade se devia a uma estratégia agressiva de preços de produtos e a preços mais altos de componentes, mas o verdadeiro motivo era que não estava mais recebendo pagamentos da Intel.
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