Composto
Um composto é um agrupamento de ações, índices ou outros fatores combinados de maneira padronizada, que fornece uma medida estatística útil do desempenho geral do mercado ou do setor ao longo do tempo. Os investidores também usam o termo "índice composto". Os compósitos são criados para a análise de investimentos das tendências econômicas e para prever a atividade do mercado.
Compreendendo o Composite
Um índice composto possui um grande número de fatores que são calculados em média para formar um representante estatístico de um mercado ou setor geral. Como exemplo, o índice NASDAQ Composite é um agrupamento ponderado por capitalização de mercado de aproximadamente 3.000 ações ordinárias listadas na bolsa de valores da NASDAQ. Esses índices são ferramentas úteis para medir e rastrear alterações no nível de preços de todo um mercado ou setor de ações, e um índice fornece uma referência útil para medir o desempenho do portfólio de um investidor. O objetivo de um portfólio bem diversificado é superar um determinado índice.
Como um índice é gerenciado
Um índice popular é o Dow Jones 65 Composite Average, que inclui 65 empresas que compõem outros três índices Dow Jones. O objetivo de um índice é selecionar ações que representam um setor ou mercado específico, e um comitê decide quais ações incluir no índice. A maioria dos índices é ponderada pela capitalização de mercado, que se refere à quantidade total de ações em dólar que uma empresa em particular possui em circulação. Uma empresa com uma grande capitalização compõe uma porcentagem maior do valor total do índice e tem um impacto maior no desempenho do índice. Usar essa abordagem significa que as empresas com uma capitalização menor têm menos impacto no índice. Além dos estoques, o setor financeiro fornece índices para títulos e taxas de câmbio.
Factoring em índices econômicos
Os economistas monitoram uma variedade de índices para prever a atividade econômica. O Índice de Indicadores Econômicos Principais, por exemplo, é um índice de outros índices. Este índice é um relatório mensal composto por 10 índices econômicos, incluindo novos pedidos de bens de capital e novas licenças de construção para edifícios residenciais. Esses indicadores principais tendem a mudar antes dos movimentos da economia em geral.
Exemplos de Benchmarks
Um índice é usado como referência para medir o desempenho de um gerente de portfólio de um fundo mútuo ou de um fundo negociado em bolsa. Um portfólio de grandes ações de capitalização, por exemplo, utiliza o índice Standard & Poor's 500 como referência. Sites financeiros, como Morningstar, comparam o desempenho do fundo com o benchmark e também comparam os resultados do fundo com outros fundos que usam o mesmo benchmark. Todos esses dados são usados para avaliar o desempenho do gestor do fundo.
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