Citigroup reporta ganhos com estoque na faixa de negociação

As ações do Citigroup Inc. (C) encerraram 2018 com um dia de "reversão de chave" em 26 de dezembro. Isso ocorreu quando as ações estabeleceram seu mínimo de 52 semanas de US $ 48, 42 e depois fecharam naquele dia em US $ 51, 44, acima da máxima de 24 de dezembro de US $ 50, 24 . Isso preparou o terreno para ganhos significativos no início de 2019.

O ponto forte para as ações do Citigroup foi fechar acima de seu pivô anual em US $ 55, 32 em 8 de janeiro. O estoque estabeleceu sua máxima de 2019 em US $ 73, 08 em 24 de julho. Essa alta estava acima de sua pivô na segunda metade em US $ 67, 85, que foi um ímã entre agosto 1 e 10 de outubro. Com a alta de 24 de julho no limite superior do intervalo de negociação, o limite inferior do intervalo é o nível de valor trimestral em US $ 61, 27.

Fundamentalmente, as ações do Citigroup têm preços razoáveis ​​com uma relação P / E de 9, 73 e um rendimento de dividendos de 2, 97%, de acordo com a Macrotrends. O quarto maior dos quatro bancos de centro monetário "grande demais para falir" deverá registrar lucro por ação (EPS) entre US $ 1, 96 e US $ 2, 00 quando apresentar resultados antes do sinal de abertura na terça-feira, 15 de outubro. O banco superou as estimativas de EPS em 18 trimestres consecutivos.

No longo prazo, as ações do Citigroup estão consolidando um declínio de 35% no mercado de baixa de 21 de setembro de 2018, alta de US $ 75, 24 para sua baixa de 26 de dezembro, de US $ 48, 42. As ações fecharam sexta-feira, 11 de outubro, a US $ 70, 10, alta de 34, 7% no acumulado do ano e em território de mercado em alta a 44, 8% acima da mínima.

O gráfico diário do Citigroup

O gráfico diário do Citigroup mostra claramente o intervalo de negociação entre US $ 61 e US $ 73, com as ações se aproximando do limite superior do intervalo, diante do relatório de resultados desta terça-feira. O fechamento de US $ 52, 06 em 31 de dezembro foi uma entrada importante em minhas análises proprietárias, e o pivô anual está abaixo da faixa em US $ 55, 32. O fechamento de US $ 70, 03 no meio do ano também foi uma contribuição para as minhas análises e resultou em um pivô semestral para o segundo semestre de 2019 em US $ 67, 85. O fechamento do terceiro trimestre de US $ 69, 08 foi outra entrada para minhas análises, e os resultados incluem um nível de valor do quarto trimestre em US $ 61, 27 e um pivô para outubro em US $ 69, 48.

O gráfico semanal do Citigroup

O gráfico semanal do Citigroup é positivo, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 68, 33. O estoque está acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 61, 44. O Citigroup testou sua "reversão à média" durante a semana de 16 de agosto, que foi uma oportunidade de compra de US $ 60, 89.

Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 suba para 62, 88 nesta semana, ante 59, 84 em 4 de outubro. Na baixa de dezembro, essa leitura foi 8, 13, abaixo do limite de 10, 00 como um estoque "muito barato para ignorar ", que também foi um sinal de compra.

Estratégia de negociação: compre as ações do Citigroup com fraqueza até o nível de valor trimestral em US $ 61, 27 e reduza as participações fortes até a alta de 24 de julho em US $ 73, 08. Os pivôs mensais e semestrais da ação são de US $ 69, 48 e US $ 67, 85, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis mensal, trimestral e semestral. O nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento em 30 de setembro também estabeleceu o nível mensal para outubro, pois os níveis mensais mudam ao final de cada mês.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações em força. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10, 00 como "muito barata para ignorar".

Divulgação: o autor não tem posições em nenhuma das ações mencionadas e não planeja iniciar nenhuma posição nas próximas 72 horas.