Mercado Agitado
Um mercado instável refere-se a uma condição de mercado em que os preços sobem e descem consideravelmente no curto prazo ou por um longo período de tempo. Um mercado instável é frequentemente associado a padrões de gráficos retangulares ou períodos voláteis em que uma tendência não está presente ou é difícil negociar.
Principais Takeaways
- Um mercado instável é aquele em que o preço faz pouco progresso geral para cima ou para baixo, mas oscila de um lado para outro.
- Um mercado instável pode ocorrer em todos os períodos de tempo e em qualquer mercado.
- Um mercado instável pode ocorrer porque os participantes estão aguardando um catalisador, compradores ou vendedores estão em equilíbrio ou o preço está disparando devido a reações e opiniões conflitantes em um evento de notícias.
Compreendendo um mercado instável
Um mercado instável ocorre quando compradores e vendedores estão em equilíbrio, ou quando compradores e vendedores estão em uma luta feroz, mas não há um vencedor geral. Os preços estão subindo e descendo, lenta ou rapidamente, em movimentos grandes ou pequenos, mas o preço não está avançando mais ou menos no geral.
As condições irregulares geralmente estão associadas a faixas de preço (retângulos), mas também podem ocorrer durante as tendências. Uma tendência de alta é uma série de altas e altas de giro mais altas. Se uma tendência de alta é instável, ela pode violar os mínimos, fazendo um balanço mais baixo, mas passando para um balanço mais alto, por exemplo. O preço acabou subindo mais alto, mas o mínimo mais baixo provavelmente confundiu ou prendeu muitos traders a tomar uma decisão comercial perdida. Se isso acontecer várias vezes, o preço pode estar progredindo em uma direção, mas os movimentos grandes na direção oposta podem resultar em traders dizendo que o mercado está instável.
Como muitos traders se concentram nas tendências de negociação, que estão capitalizando um movimento sustentado de preços em uma direção, quando um mercado instável está presente, os traders de tendências lutam para ganhar dinheiro.
Por outro lado, os traders que preferem retângulos de negociação e ampliar formações tenderão a prosperar em condições instáveis de mercado, uma vez que o preço está oscilando para frente e para trás. Esses tipos de traders desejam condições instáveis de mercado, mas não se sairão tão bem nas tendências de mercado.
O processo de leilão e mercados instáveis
O processo de leilão pelo qual os ativos financeiros são negociados permite tendências e condições instáveis do mercado. Comerciantes e investidores fazem lances para comprar e ofertas para vender. Portanto, sempre há dois preços em um ativo a qualquer momento.
Durante condições instáveis, o lance e a oferta tendem a permanecer em uma área definida. O preço oscila, subindo e descendo, mas não avançando muito em nenhuma direção.
Isso significa que os compradores e vendedores estão em equilíbrio, aplicando igual pressão de compra e venda.
Durante uma tendência, uma das partes supera a outra. Em uma tendência de alta, os compradores são mais agressivos que os vendedores. Eles aumentam a oferta, compram com a oferta e os vendedores não estão ansiosos para baixar o preço, pois esperam vender a preços mais altos. Durante uma tendência de baixa, os vendedores são mais agressivos. Eles pressionam a oferta para baixo, vendem para a oferta e os compradores não estão ansiosos para aumentar o preço, pois esperam comprar a preços mais baixos.
Mercados instáveis em prazos diferentes
Os mercados instáveis ocorrem em todos os períodos de tempo, de gráficos de um minuto a gráficos semanais. Em algum momento, todas as tendências devem pausar e desenvolver condições instáveis.
Nos gráficos de longo prazo, como diários e semanais, as condições irregulares tendem a se desenvolver quando há poucas notícias de mercado que levam compradores ou vendedores a serem agressivos. Comerciantes e investidores aguardam um catalisador.
Condições instáveis também podem se desenvolver quando traders e investidores não sabem como reagir a notícias ou dados econômicos ou financeiros. Uma empresa pode relatar más notícias, como uma violação de dados, que inicialmente reduz seu preço das ações. Mas a extensão do problema é desconhecida, portanto os compradores podem assumir que a liquidação foi uma reação exagerada. O preço pode ser medido por algum tempo até que mais informações fiquem disponíveis, a questão seja resolvida ou outro fator se torne mais importante na mente dos investidores.
Nos gráficos de curto prazo, como um gráfico de um ou cinco minutos, as negociações irregulares frequentemente (nem sempre) se desenvolvem quando o volume cai. No mercado de ações, isso costuma ocorrer durante a hora do almoço em Nova York. Nem sempre, mas frequentemente, os preços das ações tendem a se achatar e ficar sem tendência durante esse período.
No mercado de moedas, o EUR / USD tende a ser instável (nem sempre) após o fechamento da sessão nos EUA, uma vez que nem o mercado americano nem o europeu estão abertos para impulsionar agressivamente o preço.
Exemplo de um mercado instável no índice de ações S&P 500
Um índice do mercado de ações mostra os movimentos médios ponderados das ações que o índice acompanha. Quando um índice grande e amplamente seguido, como o S&P 500, apresenta um comportamento irregular, muitas ações listadas nas principais bolsas de valores exibem o mesmo comportamento.
O gráfico a seguir mostra um gráfico diário do S&P 500 com várias condições irregulares do mercado destacadas com retângulos. Alguns períodos irregulares cobrem uma grande área de preços e duram por um longo período de tempo. Outras condições irregulares cobrem uma pequena área de preço e / ou não duram tanto tempo.
Quanto maior a área de preço do mercado, e quanto mais ela dura, mais comerciantes e investidores são afetados por ela. Quanto menor a área instável, normalmente menos comerciantes e investidores são afetados.
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