Definição de retorno em dinheiro
Um retorno em dinheiro sobre dinheiro é uma taxa de retorno freqüentemente usada em transações imobiliárias que calcula a receita em dinheiro obtida com o dinheiro investido em um imóvel. Simplificando, o retorno em dinheiro-em-dinheiro mede o retorno anual que o investidor fez na propriedade em relação ao valor da hipoteca paga durante o mesmo ano. É considerado relativamente fácil de entender e um dos mais importantes cálculos de ROI imobiliário.
A fórmula para o retorno em dinheiro
Caixa com retorno de caixa = Fluxo de caixa anual antes dos impostosTotal de caixa investido em todo o local: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Aluguel programado brutoOI = Outras receitasV = VacânciaOE = Despesas operacionaisAMP = Pagamentos anuais de hipotecas \ begin { alinhado} & \ text {Cash on Cash Return} = \ frac {\ text {Fluxo de caixa anual antes dos impostos}} {\ text {Total de caixa investido}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text { APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = Aluguel programado bruto} \\ & \ text {OI = Outras receitas} \\ & \ text {V = Vacancy} \ \ & \ text {OE = Despesas operacionais} \\ & \ text {AMP = Pagamentos anuais de hipotecas} \\ \ end {aligned} Fluxo de caixa sobre o rendimento = Total de caixa investidoFluxo de caixa antes dos impostos anual em que: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Aluguel programado brutoOI = Outras receitasV = VacânciaOE = Despesas operacionaisAMP = Pagamentos anuais de hipotecas
1:15O que é um retorno em dinheiro-em-dinheiro?
O que o retorno de dinheiro em dinheiro lhe diz?
Um retorno de caixa em dinheiro é uma métrica normalmente usada para medir o desempenho do investimento imobiliário comercial. Às vezes, é referido como o rendimento em dinheiro de um investimento imobiliário. A taxa de retorno de caixa em dinheiro fornece aos empresários e investidores uma análise do plano de negócios de uma propriedade e das possíveis distribuições de dinheiro ao longo da vida do investimento.
A análise de retorno de caixa em dinheiro é freqüentemente usada para propriedades de investimento que envolvem empréstimos de longo prazo. Quando a dívida é incluída em uma transação imobiliária, como é o caso da maioria das propriedades comerciais, o retorno em dinheiro real do investimento difere do retorno padrão do investimento (ROI).
Os cálculos baseados no ROI padrão levam em consideração o retorno total de um investimento. O retorno caixa a dinheiro, por outro lado, mede apenas o retorno do caixa real investido, fornecendo uma análise mais precisa do desempenho do investimento.
Principais Takeaways
- O retorno caixa a dinheiro mede a quantidade de fluxo de caixa relativa à quantidade de caixa investida em um investimento imobiliário e é calculada antes dos impostos.
- A métrica retorno em dinheiro mede apenas o retorno do período atual, geralmente um ano, e não a vida útil do investimento ou projeto.
- A métrica também pode ser usada como uma ferramenta de previsão para definir uma meta para ganhos e despesas projetados.
Exemplo de como usar retorno em dinheiro
Os retornos caixa a dinheiro usam as entradas de caixa antes de impostos de uma propriedade de investimento recebidas pelo investidor e as saídas antes de impostos pagas pelo investidor. Por exemplo, suponha que um investidor imobiliário comercial invista em um imóvel que não produz renda mensal.
O preço total da compra da propriedade é de US $ 1 milhão. O investidor paga US $ 100.000 em dinheiro como adiantamento e empresta US $ 900.000 de um banco. São devidas taxas de fechamento, prêmios de seguro e custos de manutenção de US $ 10.000, que o investidor também paga do próprio bolso.
Após um ano, o investidor pagou US $ 25.000 em pagamentos de empréstimos, dos quais US $ 5.000 são o pagamento do principal. O investidor decide vender a propriedade por US $ 1, 1 milhão após um ano. Isso significa que a saída total de caixa do investidor é de US $ 135.000 e, após o pagamento da dívida de US $ 895.000, ele fica com uma entrada de caixa de US $ 205.000. O retorno caixa sobre dinheiro do investidor é então: ($ 205.000 - $ 135.000) / $ 135.000 = 51, 9%.
Além de derivar o retorno atual, o retorno de caixa em dinheiro também pode ser usado para prever as futuras distribuições de caixa esperadas de um investimento. No entanto, diferentemente de uma distribuição mensal de pagamento de cupons, não é um retorno prometido, mas uma meta usada para avaliar um potencial investimento. Dessa forma, o retorno de caixa em dinheiro é uma estimativa do que um investidor pode receber ao longo da vida do investimento.
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