Corretor
Um corretor é um indivíduo ou empresa que cobra uma taxa ou comissão pela execução de ordens de compra e venda enviadas por um investidor. Um corretor também se refere ao papel de uma empresa quando atua como agente de um cliente e cobra ao cliente uma comissão por seus serviços. Todo esse processo foi revolucionado pela mudança de paradigma causada pela internet.
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Noções básicas do corretor
Além de executar pedidos de clientes, os corretores podem fornecer aos investidores pesquisas, planos de investimento e inteligência de mercado. Eles também podem vender outros produtos e serviços financeiros oferecidos pela corretora, como acesso a uma oferta de cliente particular que fornece soluções personalizadas para clientes de alto patrimônio líquido. No passado, apenas os ricos podiam pagar um corretor e acessar o mercado de ações. A corretagem online desencadeou uma explosão de corretores de descontos, que permitem aos investidores negociar a um custo menor, mas sem aconselhamento personalizado.
Principais Takeaways
- Um corretor é um indivíduo ou empresa que cobra uma taxa ou comissão pela execução de ordens de compra e venda enviadas por um investidor.
- Um corretor também pode se referir ao papel de uma empresa quando atua como agente de um cliente e cobra ao cliente uma comissão por seus serviços.
- Os corretores de desconto realizam negociações em nome de um cliente, mas geralmente não fornecem conselhos de investimento.
- Os corretores de serviço completo fornecem serviços de execução, bem como consultoria e soluções personalizadas para investimentos.
- Os corretores registram-se no FINRA, enquanto os consultores de investimento registram-se na SEC como RIAs.
Desconto versus corretores de serviço completo
Os corretores de desconto podem executar muitos tipos de negócios em nome de um cliente, pelos quais cobram uma comissão reduzida na faixa de US $ 5 a US $ 15 por operação. Sua estrutura de baixa taxa é baseada em volume e custos mais baixos. Eles não oferecem consultoria de investimento e os corretores geralmente recebem um salário, e não uma comissão. A maioria dos corretores de descontos oferece uma plataforma de negociação on-line que atrai um número crescente de investidores autodirecionados.
Os corretores de serviço completo oferecem uma variedade de serviços, incluindo pesquisa de mercado, consultoria sobre investimentos e planejamento de aposentadoria, além de uma gama completa de produtos de investimento. Para isso, os investidores podem esperar pagar comissões mais altas por seus negócios. Os corretores recebem remuneração da corretora com base em seu volume de negociação e na venda de produtos de investimento. Um número crescente de corretores oferece produtos de investimento com base em taxas, como contas de investimento gerenciadas.
Corretores de Imóveis
No setor imobiliário, um corretor é um profissional imobiliário licenciado que normalmente representa o vendedor de um imóvel. Os deveres de um corretor ao trabalhar para um vendedor podem incluir:
- Determinação dos valores de mercado das propriedades.
- Listagem e publicidade da propriedade à venda.
- Mostrando a propriedade para possíveis compradores.
- Assessoria aos clientes sobre ofertas, provisões e assuntos relacionados.
- Submetendo todas as ofertas ao vendedor para consideração.
Não é incomum ter um corretor de imóveis trabalhando para um comprador; nesse caso, o corretor é responsável por:
- Localizando todas as propriedades na área desejada do comprador, classificadas por faixa de preço e critérios.
- Preparar uma oferta inicial e um contrato de compra para um comprador que decide fazer uma oferta para uma propriedade.
- Negociação com o vendedor em nome do comprador.
- Gerenciando inspeções na propriedade e negociando reparos.
- Ajudar o comprador a fechar e tomar posse da propriedade.
Regulamento do Corretor
Os corretores se registram na FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), o órgão de autorregulação dos corretores. Ao atender seus clientes, os corretores são mantidos com um padrão de conduta baseado na “regra de adequação”, que exige que haja motivos razoáveis para recomendar um produto ou investimento específico. A segunda parte da regra, geralmente chamada de "conheça seu cliente", ou KYC, aborda as etapas que um corretor deve seguir para identificar seu cliente e suas metas de economia, o que ajuda a estabelecer os fundamentos razoáveis da recomendação. O corretor deve fazer um esforço razoável para obter informações sobre a situação financeira do cliente, status tributário, objetivos de investimento e outras informações usadas para fazer uma recomendação.
Esse padrão de conduta difere significativamente do padrão aplicado aos consultores financeiros registrados na Securities and Exchange Commission (SEC) como Certified Investment Advisors (RIAs). De acordo com a Lei de Consultores de Investimento de 1940, os RIAs são mantidos sob um rigoroso padrão fiduciário para sempre agir no melhor interesse do cliente, ao mesmo tempo em que oferecem ampla divulgação de suas taxas.
Os corretores imobiliários nos Estados Unidos são licenciados por cada estado, não pelo governo federal. Cada estado tem suas próprias leis que definem os tipos de relacionamentos que podem existir entre clientes e corretores, e os deveres dos corretores para clientes e membros do público. (Para leitura relacionada, consulte "Consultor de investimentos x corretor: qual é a diferença?")
Exemplo do mundo real de corretores
Esses quatro principais corretores regulamentados nos EUA fornecem aos investidores e traders acesso aos mercados financeiros. Taxas de corretagem em maio de 2019.
TD Ameritrade : A TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) fornece negociação de ações, opções, fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos mútuos, contratos futuros e investimentos de renda fixa. A corretora de Omaha, Nebraska, presta serviços a 11 milhões de contas que totalizam mais de US $ 1 trilhão em ativos e cobra uma taxa fixa de US $ 6, 95 por operação.
Charles Schwab : A Charles Schwab Corporation (SCHW) facilita a negociação na maioria dos mercados financeiros, juntamente com serviços de empréstimo de margem e gerenciamento de caixa. A corretora opera mais de 330 lojas físicas em 46 estados e possui US $ 3, 36 trilhões no total de ativos de clientes. Os comerciantes pagam uma taxa fixa de US $ 4, 95 para negociar ações.
E * TRADE : Fundada em 1982, a E * TRADE Financial Corporation (ETFC) oferece negociação em uma ampla variedade de valores mobiliários, mantendo mais de três milhões de contas de corretagem, com US $ 285 bilhões em ativos de clientes. A corretora oferece a seus clientes uma variedade de recursos educacionais relacionados ao investimento que ajudam a garantir sua taxa fixa de US $ 6, 95 por comissão comercial.
Brokers interativos : o Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), com mais de US $ 150 bilhões em patrimônio de clientes, oferece algumas das comissões mais baixas disponíveis em US $ 0, 005 por ação, com um mínimo de US $ 1 por operação. O corretor se conecta a qualquer bolsa eletrônica globalmente, o que possibilita a negociação de ações, opções e futuros. Os clientes recebem acesso a uma variedade de ferramentas para rastrear e analisar os mercados financeiros.
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