Preço de Equilíbrio
Preço de equilíbrio é a quantia em dinheiro, ou mudança de valor, pela qual um ativo deve ser vendido para cobrir os custos de adquiri-lo e possuí-lo. Também pode se referir à quantia em dinheiro pela qual um produto ou serviço deve ser vendido para cobrir os custos de fabricação ou fornecimento. Na negociação de opções, o preço de equilíbrio é o preço das ações pelo qual os investidores podem optar por exercer ou alienar o contrato sem incorrer em perda.
Noções básicas sobre preço de ponto de equilíbrio
Os preços de ponto de equilíbrio podem ser traduzidos para quase qualquer transação. Por exemplo, o preço de equilíbrio de uma casa seria o preço de venda pelo qual o proprietário poderia cobrir o preço de compra da casa, juros pagos pela hipoteca, seguro contra riscos, impostos sobre a propriedade, manutenção, melhorias, custos de fechamento e comissões de vendas de imóveis . A esse preço, o proprietário não teria lucro, mas também não perderia dinheiro.
O preço de ponto de equilíbrio também é usado na economia gerencial para determinar os custos de escalar as capacidades de fabricação de um produto. Normalmente, um aumento nos volumes de fabricação do produto se traduz em uma diminuição nos preços de ponto de equilíbrio, porque os custos são distribuídos por mais quantidade de produto.
Fórmula de preço de equilíbrio
O preço de equilíbrio é matematicamente a quantia de recebimentos monetários que é igual à quantia de contribuições monetárias. Com os custos de correspondência de vendas, a transação relacionada é considerada como ponto de equilíbrio, sustentando sem perdas e sem lucros no processo. Para formular o preço de equilíbrio, uma pessoa simplesmente usa a quantia do custo total de uma empresa ou atividade financeira como o preço-alvo para vender um produto, serviço ou ativo ou negociar um instrumento financeiro com o objetivo de equilibrar o equilíbrio. Por exemplo, o preço de equilíbrio da venda de um produto seria a soma do custo fixo da unidade e do custo variável incorrido para fabricar o produto.
Para um contrato de opções, como uma opção de compra ou venda, o preço de equilíbrio é o nível no título subjacente que cobre totalmente o prêmio (ou custo) da opção. Também conhecido como ponto de equilíbrio (BEP), ele pode ser representado pelas seguintes fórmulas para uma chamada ou venda, respectivamente:
Call BEP = preço de exercício + prêmio pago;
BEP put = preço de exercício - prêmio pago.
Principais Takeaways
- Na fabricação, o preço de equilíbrio é o preço pelo qual o custo de fabricação de um produto é igual ao preço de venda. Em um contrato de opções, o preço de equilíbrio é esse nível em um título subjacente quando cobre o prêmio de uma opção.
- O preço de equilíbrio é frequentemente usado como uma estratégia competitiva para ganhar participação de mercado.
- Uma estratégia de preço de equilíbrio pode levar à percepção de que um produto é de baixa qualidade.
Estratégia de preço de equilíbrio
Usar o preço de ponto de equilíbrio como estratégia de negócios é mais comum em novos empreendimentos comerciais, especialmente se um produto ou serviço não for altamente diferenciado do dos concorrentes. Ao oferecer um preço de ponto de equilíbrio relativamente baixo sem nenhuma margem de margem, uma empresa pode ter uma chance melhor de obter mais participação de mercado, mesmo que isso seja alcançado à custa de não haver lucro no momento.
Ser um líder de custos e vender a um preço de equilíbrio exige que uma empresa tenha os recursos financeiros para sustentar períodos de lucro zero. No entanto, após estabelecer o domínio do mercado, uma empresa pode começar a aumentar os preços quando concorrentes fracos não podem mais prejudicar seus esforços de preços mais altos.
A fórmula a seguir é usada para calcular o ponto de equilíbrio de uma empresa:
Custos fixos / (preço - custos variáveis) = ponto de equilíbrio em unidades
O ponto de equilíbrio é igual ao total dos custos fixos dividido pela diferença entre o preço unitário e os custos variáveis.
Efeitos de preço de ponto de equilíbrio
Existem efeitos positivos e negativos da transação com o preço de equilíbrio. Além de ganhar participação de mercado e afastar as competições existentes, o preço no ponto de equilíbrio também ajuda a estabelecer uma barreira de entrada para novos concorrentes entrarem no mercado. Eventualmente, isso leva a uma posição de controle no mercado, devido à concorrência reduzida.
No entanto, o preço comparativamente baixo de um produto ou serviço pode criar a percepção de que o produto ou serviço pode não ser tão valioso, o que pode se tornar um obstáculo ao aumento de preços posteriormente. No caso de outros se envolverem em uma guerra de preços, o preço no ponto de equilíbrio não seria suficiente para ajudar a obter o controle do mercado. Com os preços de corrida até o fundo, podem ocorrer perdas quando os preços de equilíbrio dão lugar a preços ainda mais baixos.
Exemplo de preço de ponto de equilíbrio
Suponha que a empresa ABC fabrique widgets. Os custos totais para criar um widget por unidade podem ser divididos da seguinte maneira:
| Mão de obra direta | $ 5 |
| Materiais | $ 2 |
| Fabricação | $ 3 |
Portanto, o preço de equilíbrio para recuperar os custos do ABC é de US $ 10 por widget.
Agora, suponha que o ABC se torne ambicioso e esteja interessado em criar 10.000 desses widgets. Para isso, será necessário dimensionar as operações e realizar investimentos significativos em fábricas e mão-de-obra. A empresa investe US $ 200.000 em custos fixos, incluindo a construção de uma fábrica e a compra de máquinas para fabricação.
O preço de equilíbrio da empresa para cada widget pode ser calculado da seguinte forma:
(Custos fixos) / (Número de unidades) + Preço por unidade
ou seja, 200.000 / 10.000 + 10 = 30.
US $ 30 é o preço de equilíbrio para a empresa fabricar 10.000 widgets. O preço de equilíbrio para fabricar 20.000 widgets é de US $ 20 usando a mesma fórmula.
Preço de equilíbrio para um contrato de opções
Para uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 100 e um prêmio pago de US $ 2, 50, o preço de equilíbrio que as ações precisariam atingir é de US $ 102, 50; qualquer coisa acima desse nível seria puro lucro.
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