Os melhores fundos para preservação de capital

A última década inclui a crise financeira de 2007-2009, com o pico sendo o segundo semestre de 2008. Parece implausível que existam fundos que apresentaram retornos positivos nesse ambiente, bem como durante o mercado em alta nos últimos seis anos. Se você procura um retorno total anual, os fundos abaixo conseguem entregar em todos os ambientes da última década, mas quanto retorno? E o mais importante para os investidores de longo prazo, qual tem sido o retorno acumulado para esses fundos desde a data de sua criação? Isso deve lhe dar uma idéia melhor de que tipo de oportunidades ou falta de oportunidades pode estar pela frente. Devido às atuais condições econômicas com potencial de agravamento em 2016, pode ser prudente manter fundos com a maior parte de sua exposição a títulos com grau de investimento.

Alta qualidade, baixo retorno

Se você estiver procurando exposição a títulos com grau de investimento, considere o título Great-West Short Duration Bond (MXSDX), que investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos em tesourarias dos EUA, títulos lastreados em hipotecas comerciais e residenciais, lastreados em ativos títulos e títulos corporativos. O MXSDX depreciou 0, 10% desde 1º de agosto de 1995, mas os investidores estão aqui para preservação do capital, não para valorização do capital. MXSDX rende 1, 17%. O índice de despesas de 0, 60% é inferior à média da categoria de 0, 81% e não há investimento mínimo. Estes não são números exemplares, mas o objetivo é permanecer seguro durante períodos voláteis, enquanto obtém um pouco de rendimento. (Para saber mais, consulte: Os 4 principais ETFs de títulos corporativos de grau de investimento .)

Resultados caros

O Western Asset Mortgage Backed Securities Fund (HGVSX) foi lançado em 20 de março de 1984. Desde então, valorizou 8, 79%. Atualmente, produz 2, 70%. A estratégia do fundo é investir pelo menos 80% de seus ativos líquidos em títulos lastreados em hipotecas e 72, 96% de suas ações são classificadas como AAA, o que deve permitir aos investidores alguma tranqüilidade. A má notícia é que o HGVSX vem com uma taxa de despesa de 1, 78%, contra uma média de categoria de 0, 82%. O investimento mínimo é de US $ 1.000.

Maior investimento, não melhores resultados

O título corporativo prudencial de curto prazo (PBSMX) concentra-se em alta renda corrente com preservação de capital, investindo em títulos de empresas com vencimentos variados. A duração efetiva do fundo é geralmente inferior a três anos. O PBSMX depreciou 4, 31% desde a data de criação de 1º de setembro de 1989. Atualmente, gera 1, 19%. O índice de despesas de 0, 78% é um pouco melhor que a média da categoria de 0, 81%. Este é um grande fundo em relação aos outros desta lista, com ativos líquidos de US $ 8, 99 bilhões. O investimento mínimo é de US $ 2.500. Vale o preço? Você pode argumentar de qualquer maneira, mas existem melhores oportunidades disponíveis. (Para saber mais, consulte: Os 5 principais fundos mútuos de títulos corporativos .)

Nenhuma relação de despesa

O Portfólio Série S de Alocação de Alvos da BlackRock (BRASX) não possui um índice de despesas, o que é impressionante, considerando que a média da categoria é de 0, 85%. No entanto, o desempenho do fundo e seu potencial futuro são mais importantes. Desde o início do fundo, em 1º de outubro de 2014, desvalorizou 3, 02%, mas atualmente produz 2, 98%. Outro potencial positivo é que não há investimento mínimo. Mas qual é o futuro provável da BRASX? A BRASX investe em:

• Títulos lastreados em hipotecas comerciais e residenciais
  
• Obrigações de governos não americanos e organizações supranacionais
  
• Obrigações de empresas nacionais e não americanas
  
• Títulos lastreados em ativos
  
• Obrigações hipotecárias garantidas
  
• Títulos do Tesouro e de agências dos EUA
  
• Derivados
  
• Investimentos equivalentes a caixa
  
• Acordos de recompra
  
• Acordos de recompra reversa
  
• Rolos de dólar
  

Isso se qualificaria como uma ampla variedade de veículos de investimento. No que diz respeito ao potencial, espere mais do mesmo, que é a baixa valorização do capital - se houver - um rendimento decente e resiliência relativa para suportar os ambientes de mercado. (Para saber mais, consulte: Jogue no Bear Market com os principais fundos do Bear Market .)

A linha inferior

Se você está procurando uma resiliência relativa a condições econômicas desafiadoras, ao mesmo tempo em que obtém um pequeno rendimento, convém pesquisar mais os fundos acima. Você não deve esperar um grande retorno. Isso é mais sobre preservação de capital. (Para saber mais, consulte: Os fundos do Bear Market fazem sentido para os investidores? )

Dan Moskowitz não tem nenhuma associação com nenhum dos fundos listados acima.