Berkshire Hathaway
A Berkshire Hathaway é uma holding para uma infinidade de empresas. É administrado pelo presidente e CEO Warren Buffett. A Berkshire Hathaway está sediada em Omaha, Nebraska e era originalmente uma empresa composta por um grupo de plantas de moagem têxtil.
Buffett tornou-se acionista controlador da empresa em meados da década de 1960 e iniciou uma estratégia progressiva de desviar os fluxos de caixa do negócio principal para outros investimentos. Em 12 de março de 2019, a Berkshire Hathaway tinha uma capitalização de mercado de cerca de US $ 500 bilhões, tornando-a uma das maiores empresas de capital aberto do mundo.
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Essa porcentagem é o retorno geral das ações da Berkshire Hathaway de 1965 a 2018; durante o mesmo período, o S&P 500 retornou pouco mais de 15.000%.
1:41Como Warren Buffett fez da Berkshire um vencedor
Compreendendo Berkshire Hathaway
Devido ao longo histórico de sucesso operacional e investimentos intensos da Berkshire Hathaway, a empresa se tornou a quinta maior empresa pública do mundo em termos de capitalização de mercado. As ações da Berkshire são negociadas na Bolsa de Nova York em duas classes - ações A e ações B. As ações classe A são negociadas a US $ 304.000 por ação em 12 de março de 2019.
As subsidiárias de seguros tendem a representar as maiores partes da Berkshire Hathaway, mas a empresa também administra centenas de negócios diversos em todo o mundo, incluindo Dairy Queen, Burlington Northern Santa Fe, Chef Pampered, Fruit of the Loom, NetJets e GEICO, entre outros . Além de possuir empresas privadas, a Berkshire também possui um grande portfólio de investimentos em ações de grandes empresas públicas, como Apple (AAPL), Bank of America (BAC) e Wells Fargo (WFC). O portfólio de ações do mercado público da Berkshire está avaliado em US $ 183 bilhões.
No início de sua carreira, Buffett se deparou com a nova idéia de usar o "float" de suas subsidiárias de seguros para investir em outros lugares - principalmente em escolhas de ações focadas que seriam realizadas a longo prazo. Buffett há muito evita um portfólio diversificado de ações em favor de um punhado de investimentos confiáveis que seriam excessivamente ponderados para alavancar o retorno esperado. Com o tempo, as proezas de investimento de Buffett tornaram-se tão notáveis que as reuniões anuais de acionistas da Berkshire agora são uma meca para os defensores do investimento em valor e o foco de intenso escrutínio da mídia.
A Berkshire Hathaway é uma das maiores empresas públicas do mundo, administrada pelo famoso investidor Warren Buffett.
Considerações Especiais
De 1965 a 2018, o desempenho anual das ações da Berkshire Hathaway foi mais do que o dobro do índice S&P 500. As ações da Berkshire geraram 20, 5% anualizadas durante esse período, enquanto o ganho anualizado do S&P 500 foi de 9, 7%.
A sucessão sempre foi um tema importante para a Berkshire, com a grande pergunta: o substituto de Buffett pode continuar a série de desempenho abaixo do mercado? A questão se torna ainda mais premente ao considerar que Buffett agora tem 88 anos.
Em 2010, Buffett anunciou que seria sucedido na Berkshire Hathaway por uma equipe - composta por um CEO e dois a quatro gerentes de investimentos. Em 2011, foi anunciado que os gerentes de fundos de hedge Todd Combs e Ted Weschler seriam dois desses gerentes. Buffett ainda não nomeou seu substituto CEO. Ainda assim, Buffett parece estar preparando a empresa para o sucesso após sua partida. Em 2018, a empresa colocou Ajit Jain no comando de todas as operações de seguros e tornou Greg Abel gerente de todas as outras operações.
Principais Takeaways
- A Berkshire Hathaway é uma holding enorme, ainda administrada pelo famoso investidor Warren Buffett. Possui uma variedade de empresas privadas bem conhecidas, como a GEICO, e também tem interesses minoritários em empresas públicas, como a Apple.
- O CEO da Berkshire, Warren Buffett, aos 88 anos de idade, ainda não nomeou um sucessor.