Um Guia para Iniciantes em Investimentos em Crescimento

As pessoas têm muitos estilos e gostos diferentes quando se trata de dinheiro, mas fazer seu dinheiro crescer é normalmente considerado o objetivo de investimento mais fundamental. A melhor maneira de atingir esse objetivo varia de acordo com fatores como tolerância ao risco e horizonte de tempo do investidor. No entanto, existem alguns princípios e técnicas importantes aplicáveis ​​a muitos tipos diferentes de investidores e estratégias de crescimento.

O que é investimento em crescimento?

Embora você possa aumentar seu dinheiro recebendo qualquer tipo de retorno sobre seu capital, como pagamentos de juros de um certificado de depósito (CD) ou título, uma definição mais específica de investimento em crescimento é a busca de aumentar a riqueza de uma pessoa através de investimentos longos ou curtos. valorização de capital a longo prazo. O investimento em crescimento é normalmente considerado a parte "ofensiva" de uma carteira de investimentos, com a parte "defensiva" dedicada à geração de renda, redução de impostos ou preservação de capital.

Quando se trata de ações, "crescimento" significa que a empresa possui um potencial substancial de valorização do capital, em oposição ao investimento em valor, onde os analistas consideram que o preço das ações da empresa está sendo negociado abaixo do valor esperado, por razões que provavelmente mudarão. No futuro previsível. A empresa independente de pesquisa de investimentos Morningstar classifica todas as ações e fundos mútuos de ações como investimentos de crescimento, valor ou combinados (crescimento + valor).

Tipos populares de investimentos em crescimento

Algumas categorias principais de ativos mostram historicamente o maior potencial de crescimento. Todos eles envolvem capital de alguma forma e geralmente vêm com um nível de risco mais alto.

Os tipos de investimentos em crescimento incluem o seguinte:

Ações Small-Cap

O tamanho de uma empresa é baseado em sua capitalização de mercado ou patrimônio líquido. Não existe uma definição universal exata do que é considerado "small cap" comparado ao micro, mid ou large cap, mas a maioria dos analistas classifica qualquer empresa com uma capitalização entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões como uma empresa de pequeno capital.

As empresas dessa categoria geralmente ainda estão em sua fase inicial de crescimento e suas ações têm o potencial de uma valorização substancial do preço. As ações de pequena capitalização registraram historicamente retornos mais altos do que seus primos de primeira linha, mas também são consideravelmente mais voláteis e apresentam um maior grau de risco. Os estoques de pequena capitalização também superaram frequentemente as ações de alta capitalização durante os períodos de recuperação das recessões.

Estoques de Tecnologia e Saúde

As empresas que desenvolvem novas tecnologias ou oferecem inovações na área da saúde podem ser excelentes opções para investidores que procuram um jogo caseiro em seus portfólios. Os estoques de empresas que desenvolvem produtos populares ou revolucionários podem subir exponencialmente em preço em um período relativamente curto.

Por exemplo, o preço da Pfizer (PFE) era pouco menos de US $ 5 por ação em 1994 antes do lançamento do Viagra. Esse medicamento de grande sucesso elevou o preço das ações da empresa para mais de US $ 30 por ação nos próximos cinco anos, graças à aprovação do medicamento pelo FDA em 1998. Na ocasião, um estoque em crescimento pode ir a loucura. A empresa de mídia de streaming Roku (ROKU) subiu nos meses após sua oferta pública inicial (IPO) no outono de 2017, apenas para recuar em direção ao preço de fechamento do seu primeiro dia de negociação, apenas alguns meses depois.

Investimentos especulativos

Os que buscam emoção e especuladores buscam instrumentos de crescimento de alto risco, como estoques de centavo, contratos de futuros e opções, moeda estrangeira e imóveis especulativos, como terrenos não desenvolvidos. Também existem parcerias de perfuração de petróleo e gás e private equity para investidores agressivos em faixas de alta renda. Aqueles que escolhem as escolhas certas nessa arena podem ver um retorno sobre o capital muitas vezes maior do que o investimento inicial, mas também podem, com frequência, perder cada centavo de seu principal.

Pesquisando os estoques de crescimento

Existem vários fatores importantes que devem ser considerados ao avaliar o crescimento do investimento. A taxa de crescimento, a quantidade e o tipo de risco e outros elementos do investimento desempenham um papel substancial na quantidade de dinheiro que os investidores gastam.

Quando se trata de ações, alguns dos dados examinados por investidores e analistas de crescimento incluem o seguinte:

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

ROE é uma expressão matemática de quão eficientemente uma empresa pode obter lucro. É quantificado como uma porcentagem que representa o lucro líquido da empresa (que neste caso significa o lucro remanescente após o pagamento dos acionistas preferenciais, mas antes do pagamento dos dividendos das ações ordinárias) dividido pelo patrimônio total dos acionistas.

Por exemplo, se uma empresa possui patrimônio líquido total de US $ 100 milhões, enquanto outra empresa possui patrimônio líquido de US $ 300 milhões e ambas as empresas têm lucro líquido no ano de US $ 75 milhões, a empresa com patrimônio líquido menor está proporcionando um maior retorno sobre o patrimônio líquido porque está obtendo o mesmo lucro líquido com menos patrimônio.

Aumento do lucro por ação (EPS)

Embora existam vários tipos de EPS e a quantidade de dinheiro ganho por ação não conte toda a história sobre como uma empresa é administrada, uma empresa cujos lucros por ação estão aumentando ao longo do tempo provavelmente está fazendo algo certo. Os investidores geralmente procuram empresas com um EPS crescente, mas pesquisas adicionais devem ser feitas para garantir que os números de EPS sejam o resultado de um fluxo de caixa genuíno de transações comerciais legítimas.

Ganhos projetados

Muitos traders e investidores de curto prazo prestam muita atenção aos anúncios de lucros projetados, pois podem ter efeitos imediatos e futuros no preço das ações da empresa. De fato, muitos investidores ganham dinheiro negociando anúncios de ganhos.

Por exemplo, quando os ganhos projetados de uma empresa chegarem acima do esperado, o preço das ações geralmente aumentará rapidamente e depois diminuirá nos próximos dias. Porém, relatórios consistentes de ganhos positivos projetados ajudarão o estoque a subir ao longo do tempo.

A linha inferior

Investir no crescimento é um assunto complexo, frequentemente associado a outros assuntos, como análise fundamental, análise técnica e pesquisa de mercado. Existem muito mais estratégias de crescimento usadas por investidores individuais e institucionais, e uma lista completa delas está muito além do escopo deste artigo. Para obter mais informações sobre estratégias de crescimento para seus investimentos, consulte seu corretor ou consultor financeiro.