Bear Market

O que é um mercado em baixa?

Um mercado em baixa é uma condição na qual os preços dos títulos caem 20% ou mais dos máximos recentes em meio ao pessimismo generalizado e ao sentimento negativo dos investidores. Normalmente, os mercados em baixa estão associados a quedas em um mercado ou índice geral como o S&P 500, mas os valores mobiliários ou mercadorias individuais podem ser considerados em um mercado em baixa se ocorrerem um declínio de 20% ou mais durante um período prolongado - tipicamente dois meses ou mais.

Os principais índices de mercado dos EUA caíram no território do mercado de urso em 24 de dezembro de 2018. O último mercado de urso prolongado nos Estados Unidos ocorreu entre 2007 e 2009 durante a Crise Financeira e durou aproximadamente 17 meses. O S&P 500 perdeu 50% de seu valor durante esse período.

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O que é um mercado em baixa? InvestoTrivia

Mercados seculares e cíclicos

Os mercados em baixa podem durar vários anos ou apenas algumas semanas. Um mercado de urso secular pode durar de 10 a 20 anos e é caracterizado por retornos abaixo da média em uma base sustentada. Pode haver comícios em mercados de baixa secular em que ações ou índices se recuperam por um período, mas os ganhos não são sustentados e os preços voltam a níveis mais baixos.

Um mercado em baixa cíclico pode durar de algumas semanas a vários anos.

Principais Takeaways

• Os mercados em baixa são mercados em que os preços dos títulos caem mais de 20% em meio ao sentimento e medo negativos generalizados dos investidores.
• Os mercados em baixa podem ser cíclicos ou seculares. O primeiro dura várias semanas ou alguns meses e o último pode durar várias décadas.
• Vendas a descoberto, opções de venda e ETFs inversos são algumas das maneiras pelas quais os investidores podem ganhar dinheiro durante um mercado em baixa.

A nomeação de urso e touro

O termo "mercado em baixa" é o oposto de um "mercado em alta", ou mercado em que os preços dos títulos estão subindo ou é esperado que subam.

O fenômeno do mercado de urso ganhou esse nome pela maneira como um urso ataca sua presa - passando as patas para baixo. É por isso que mercados com queda nos preços das ações são chamados de mercados em baixa. Assim como o mercado em baixa, o mercado em alta é nomeado após a maneira como o touro ataca, empurrando suas buzinas no ar.

O que causa um mercado em baixa?

As causas de um mercado em baixa geralmente variam, mas, em geral, uma economia fraca, lenta ou lenta trará um mercado em baixa. Os sinais de uma economia fraca ou em desaceleração são tipicamente baixo emprego, baixa renda disponível, baixa produtividade e uma queda nos lucros das empresas. Além disso, qualquer intervenção do governo na economia também pode desencadear um mercado em baixa.

Por exemplo, alterações na taxa de imposto ou na taxa de fundos federais podem levar a um mercado em baixa. Da mesma forma, uma queda na confiança dos investidores também pode sinalizar o início de um mercado em baixa. Quando os investidores acreditam que algo está prestes a acontecer, eles agirão - nesse caso, vender ações para evitar perdas.

Fases de um mercado em baixa

Os mercados em baixa geralmente têm quatro fases diferentes.

1. A primeira fase é caracterizada por preços altos e alto sentimento dos investidores. No final desta fase, os investidores começam a abandonar os mercados e a obter lucros.
2. Na segunda fase, os preços das ações começam a cair acentuadamente, a atividade comercial e os lucros corporativos começam a cair, e os indicadores econômicos, que podem ter sido positivos, começam a ficar abaixo da média. Alguns investidores começam a entrar em pânico quando o sentimento começa a cair. Isso é chamado de capitulação.
3. A terceira fase mostra que os especuladores começam a entrar no mercado, consequentemente elevando alguns preços e volume de negócios.
4. Na quarta e última fase, os preços das ações continuam caindo, mas lentamente. À medida que preços baixos e boas notícias voltam a atrair investidores, os mercados em baixa começam a levar a mercados em alta.

Mercado em baixa x correção

Um mercado em baixa não deve ser confundido com uma correção, que é uma tendência de curto prazo que dura menos de dois meses. Embora as correções ofereçam um bom momento para os investidores de valor encontrarem um ponto de entrada nas bolsas de valores, os mercados em baixa raramente fornecem pontos de entrada adequados. Essa barreira é porque é quase impossível determinar o fundo de um mercado em baixa. Tentar recuperar as perdas pode ser uma batalha difícil, a menos que os investidores sejam vendedores a descoberto ou usem outras estratégias para obter ganhos nos mercados em queda.

Entre 1900 e 2018, havia 33 mercados em baixa, com média de um a cada 3, 5 anos. Um dos mercados em baixa mais recentes coincidiu com a crise financeira global ocorrida entre outubro de 2007 e março de 2009. Durante esse período, o Dow Jones Industrial Average (DJIA) caiu 54%. Em dezembro de 2018, alguns analistas prevêem que estamos caminhando para outro mercado em baixa.

Vendas a descoberto em mercados de urso

Os investidores podem obter ganhos em um mercado em baixa vendendo a descoberto. Essa técnica envolve vender ações emprestadas e comprá-las de volta a preços mais baixos. É um comércio extremamente arriscado e pode causar pesadas perdas se não der certo. Um vendedor a descoberto deve emprestar as ações de um corretor antes que uma ordem de venda curta seja feita. O valor do lucro e da perda do vendedor a descoberto é a diferença entre o preço em que as ações foram vendidas e o preço em que foram recompradas, conhecido como "coberto".

Por exemplo, um investidor reduz 100 ações de uma ação a US $ 94. O preço cai e as ações são cobertas por US $ 84. O investidor tem um lucro de US $ 10 x 100 = US $ 1.000. Se as ações forem negociadas em alta inesperadamente, o investidor é forçado a recomprar as ações com um prêmio, causando pesadas perdas.

Coloca e ETFs Inversos em Mercados de Baixa

Uma opção de venda dá ao proprietário a liberdade, mas não a responsabilidade, de vender uma ação a um preço específico em uma data ou antes dela. As opções de venda podem ser usadas para especular sobre a queda dos preços das ações e proteger-se contra a queda dos preços para proteger carteiras apenas de longo prazo. Os investidores devem ter privilégios de opções em suas contas para realizar tais operações.

ETFs inversos são projetados para alterar valores na direção oposta do índice que eles rastrearam. Por exemplo, o ETF inverso para o S&P 500 aumentaria 1% se o índice S&P 500 diminuísse 1%. Existem muitos ETFs inversos alavancados que ampliam os retornos do índice que eles controlam em duas e três vezes. Como as opções, ETFs inversos podem ser usados ​​para especular ou proteger portfólios.

Exemplos do mundo real de mercados em baixa

A crescente crise de inadimplência imobiliária alcançou o mercado de ações em outubro de 2007. Naquela época, o S&P 500 havia atingido uma alta de 1565, 15. os padrões na economia geral ficaram claros.

Outros exemplos são a Grande Depressão de 1929. As consequências do estouro da bolha pontocom em março de 2000, que eliminou aproximadamente 49% do valor do S&P 500 e durou até outubro de 2002, é outro exemplo.

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Dicas para se aposentar em um mercado em baixa

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