Volume médio diário de negociação - Definição ADTV
O volume médio diário de negociação (ADTV) é o número médio de ações negociadas dentro de um dia em uma determinada ação. Volume diário é o número de ações negociadas por dia, mas isso pode ser calculado em média por vários dias para encontrar o volume diário médio. O volume médio diário de negociação é uma métrica importante, pois o volume alto ou baixo de negociação atrai diferentes tipos de traders e investidores. Muitos traders e investidores preferem um volume médio diário de negociação mais alto em comparação com um volume baixo de negociação, porque com volume alto é mais fácil entrar e sair de posições. Os ativos de baixo volume têm menos compradores e vendedores e, portanto, pode ser mais difícil entrar ou sair a um preço desejado.
Principais Takeaways
- O volume diário de negociação é quantas ações são negociadas por dia. O volume médio diário de negociação é normalmente calculado em 20 ou 30 dias.
- Calcule o volume médio diário de negociação somando o volume de negociação nos últimos X dias. Em seguida, divida o total por X. Por exemplo, some os últimos 20 dias do volume de negócios e divida por 20 para obter o ADTV de 20 dias.
- Aumentos consideráveis de volume significam que algo está mudando no estoque que está atraindo mais interesse. Isso pode ser de baixa ou alta, dependendo da direção do preço.
- A diminuição do volume mostra que os juros estão diminuindo, mas mesmo o volume em declínio é útil porque, quando retornos maiores de volume, muitas vezes há um forte aumento de preço.
O que o volume médio diário de negociação (ADTV) diz a você?
Quando o volume médio diário de negociação (ADTV) aumenta ou diminui drasticamente, isso sinaliza que houve uma mudança substancial na maneira como as pessoas valorizam ou visualizam o ativo. Geralmente, um volume médio diário de negociação mais alto significa que o título é mais competitivo, possui spreads mais estreitos e é tipicamente menos volátil. As ações tendem a ser menos voláteis quando têm volumes médios diários de negociação mais altos, porque negociações muito maiores teriam que ser feitas para afetar o preço. Isso não significa que um estoque com alto volume não terá grandes movimentos diários de preço. Em um único dia (ou em vários dias), qualquer ação pode ter uma mudança de preço muito grande, com volume acima da média.
O volume médio diário de negociação é uma medida de negociação de títulos frequentemente citada e uma indicação direta da liquidez geral de um título. Quanto maior o volume de negociação para um título, mais compradores e vendedores existem no mercado, o que torna mais fácil e rápido a execução de uma negociação. Sem um nível razoável de liquidez de mercado, é provável que os custos de transação se tornem mais altos (devido a spreads maiores).
O volume médio diário de negociação é uma ferramenta útil para analisar a ação do preço de qualquer ativo líquido. Se o preço de um ativo for limitado e ocorrer uma fuga, o aumento do volume tende a confirmar essa fuga. Uma falta de volume indica que a falha pode falhar.
O volume também ajuda a confirmar os movimentos dos preços, mais altos ou mais baixos. Durante um forte aumento de preço, o volume também deve subir. Caso contrário, pode não haver interesse suficiente para continuar pressionando o preço. Se não houver interesse suficiente, o preço poderá recuar.
Durante as tendências, os recuos com baixo volume tendem a favorecer o preço que eventualmente se move novamente na direção da tendência. Por exemplo, em uma tendência de alta, o volume geralmente aumentará quando o preço estiver subindo fortemente. Se o estoque recuar e o volume for baixo, isso mostra que não há muito interesse de venda. Se o preço começar a subir novamente em volume mais alto, isso poderá ser um ponto de entrada favorável, pois preço e volume confirmarão a tendência de alta.
Quando o volume está bem acima da média, às vezes indica um clímax do movimento dos preços. Tantas ações mudaram de mãos em uma determinada área de preços que talvez não haja mais ninguém para intervir e continuar pressionando o preço nessa direção. Movimentos acentuados de preços, juntamente com aumentos acentuados de volume, muitas vezes podem ser um sinal de uma reversão iminente de preços.
1:10Volume médio diário de negociação (ADTV)
Exemplo de como usar o volume médio diário de negociação (ADTV)
Na parte inferior do gráfico, há uma janela de volume. As barras vermelha e verde refletem o volume diário, enquanto a linha preta é o volume médio de 20 dias. A média é menos afetada por eventos de um dia e é um indicador melhor de se o volume geral está aumentando ou diminuindo.
O gráfico mostra uma área de resistência à esquerda. O estoque quebra acima dele, aumentando o volume, o que ajuda a confirmar o aumento e a quebra de preço. Após o rompimento, o preço se consolida e o volume é bastante baixo, exceto por um dia de alto volume. No geral, porém, o volume médio está diminuindo durante toda a consolidação / retirada, mostrando que há pouca pressão de venda. O preço volta a subir em volume forte, confirmando outro avanço.
O preço tenta subir mais, mas o volume e o preço não seguem adiante. À medida que o preço começa a diminuir, o volume aumenta. Isso indica que há muita pressão de venda e que o preço pode continuar caindo.
A diferença entre o volume médio diário de negociação (ADTV) e o interesse em aberto
Às vezes, o volume é confundido com o interesse aberto. O volume médio diário de negociação é a média de quantas ações (mercado de ações) ou contratos (mercado de futuros e opções) mudam de mãos em um dia. Juros em aberto é um termo de futuros e opções que descreve quantos contratos estão abertos e ainda não foram fechados. As duas medidas são bem diferentes. Volume é a quantidade bruta de quantos contratos mudam de mãos. O interesse em aberto mede quantas transações foram usadas para abrir ou fechar posições e, assim, rastreia o número de contratos que permanecem em aberto.
Limitações do uso do volume médio diário de negociação (ADTV)
O volume médio diário de negociação é uma métrica comumente usada e é útil para determinar se uma ação atende aos parâmetros de negociação de um investidor ou comerciante. ADTV é uma média, no entanto. Em um determinado dia, um ativo pode se desviar da média, produzindo um volume muito maior ou menor.
A média também pode mudar ao longo do tempo, subindo, descendo ou oscilando. Portanto, monitore o volume e o volume médio regularmente para garantir que o ativo ainda esteja dentro dos parâmetros de volume que você deseja para sua negociação.
Mudanças significativas no volume podem sinalizar que algo mudou dentro do ativo, e essas mudanças podem ser desfavoráveis ou favoráveis. O volume não informará qual é, mas informará que podem ser necessárias mais pesquisas ou ações.
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