Sistemas de negociação automatizados: os prós e os contras

Os sistemas de negociação automatizados - também conhecidos como sistemas de negociação mecânica, negociação algorítmica, negociação automatizada ou negociação de sistema - permitem que os negociadores estabeleçam regras específicas para entradas e saídas de negociação que, uma vez programadas, podem ser executadas automaticamente via computador. De fato, aproximadamente 75% das ações negociadas nas bolsas de valores dos EUA vêm de sistemas de negociação automática.

Os traders e investidores podem transformar regras precisas de entrada, saída e gerenciamento de dinheiro em sistemas de negociação automatizados que permitem que os computadores executem e monitorem as negociações. Uma das maiores atrações da automação estratégica é que ela pode tirar parte da emoção das negociações, uma vez que as transações são colocadas automaticamente quando determinados critérios são atendidos.

As regras de entrada e saída de negociação podem se basear em condições simples, como um cruzamento de média móvel, ou podem ser estratégias complicadas que exigem um entendimento abrangente da linguagem de programação específica da plataforma de negociação do usuário. Eles também podem ser baseados na experiência de um programador qualificado.

Os sistemas de negociação automatizados geralmente requerem o uso de software vinculado a um broker de acesso direto, e quaisquer regras específicas devem ser escritas no idioma proprietário dessa plataforma. A plataforma TradeStation, por exemplo, usa a linguagem de programação EasyLanguage. Por outro lado, a plataforma NinjaTrader utiliza o NinjaScript. A figura abaixo mostra um exemplo de estratégia automatizada que acionou três operações durante uma sessão de negociação.

Um gráfico de cinco minutos do contrato de ES com uma estratégia automatizada aplicada.

Estabelecendo "regras" de negociação

Algumas plataformas de negociação possuem "assistentes" de construção de estratégias que permitem aos usuários fazer seleções em uma lista de indicadores técnicos comumente disponíveis para criar um conjunto de regras que podem ser negociadas automaticamente. O usuário pode estabelecer, por exemplo, que uma negociação de posição longa será inserida assim que a média móvel de 50 dias ultrapassar a média móvel de 200 dias em um gráfico de cinco minutos de um instrumento de negociação específico. Os usuários também podem inserir o tipo de pedido (mercado ou limite, por exemplo) e quando a negociação será acionada (por exemplo, no fechamento da barra ou na barra seguinte) ou usar as entradas padrão da plataforma.

Muitos traders, no entanto, optam por programar seus próprios indicadores e estratégias personalizadas. Eles geralmente trabalham em estreita colaboração com o programador para desenvolver o sistema. Embora isso normalmente exija mais esforço do que usar o assistente da plataforma, permite um grau muito maior de flexibilidade e os resultados podem ser mais gratificantes. Como qualquer outra coisa no mundo comercial, infelizmente, não existe uma estratégia de investimento perfeita que garanta sucesso.

Uma vez estabelecidas as regras, o computador pode monitorar os mercados para encontrar oportunidades de compra ou venda com base nas especificações da estratégia de negociação. Dependendo das regras específicas, assim que uma negociação é iniciada, quaisquer ordens para stop loss protetor, stop trailing e metas de lucro serão geradas automaticamente. Em mercados em rápida evolução, essa entrada instantânea de pedidos pode significar a diferença entre uma pequena perda e uma perda catastrófica no caso de a negociação se mover contra o trader.

Vantagens dos sistemas automatizados

Há uma longa lista de vantagens em ter um computador monitorando os mercados em busca de oportunidades de negociação e executando os negócios, incluindo:

Minimizando Emoções

Sistemas de negociação automatizados minimizam emoções durante todo o processo de negociação. Ao manter as emoções sob controle, os traders normalmente têm mais facilidade em seguir o plano. Como as ordens de negociação são executadas automaticamente após o cumprimento das regras de negociação, os traders não poderão hesitar ou questionar a negociação. Além de ajudar os comerciantes que têm medo de "puxar o gatilho", a negociação automatizada pode restringir aqueles que estão aptos a negociar em excesso - comprando e vendendo a cada oportunidade percebida.

Backtesting

O backtesting aplica regras de negociação a dados históricos do mercado para determinar a viabilidade da ideia. Ao projetar um sistema para negociação automatizada, todas as regras precisam ser absolutas, sem espaço para interpretação. O computador não pode fazer suposições e é preciso saber exatamente o que fazer. Os comerciantes podem pegar esses conjuntos precisos de regras e testá-los em dados históricos antes de arriscar dinheiro em negociações ao vivo. Um backtest cuidadoso permite que os traders avaliem e ajustem uma ideia de negociação e determinem a expectativa do sistema - ou seja, a quantia média que um trader pode esperar ganhar (ou perder) por unidade de risco.

Preservar a disciplina

Como as regras de negociação são estabelecidas e a execução da negociação é realizada automaticamente, a disciplina é preservada mesmo em mercados voláteis. A disciplina é muitas vezes perdida devido a fatores emocionais, como o medo de sofrer uma perda ou o desejo de obter um pouco mais de lucro com uma negociação. A negociação automatizada ajuda a garantir a manutenção da disciplina, pois o plano de negociação será seguido exatamente. Além disso, o "erro piloto" é minimizado. Por exemplo, se um pedido de compra de 100 ações não for inserido incorretamente como um pedido de venda de 1.000 ações.

Um dos maiores desafios do comércio é planejar o comércio e negociá-lo . Mesmo que um plano de negociação tenha potencial para ser lucrativo, os comerciantes que ignoram as regras estão alterando qualquer expectativa que o sistema teria. Não existe um plano de negociação que ganhe 100% do tempo. Afinal, as perdas fazem parte do jogo. Mas as perdas podem ser psicologicamente traumatizantes, portanto, um trader que tem duas ou três operações perdidas seguidas pode decidir pular a próxima negociação. Se este próximo comércio tivesse sido um vencedor, o comerciante já destruiu qualquer expectativa que o sistema tivesse. Os sistemas de negociação automatizados permitem que os comerciantes obtenham consistência negociando o plano.

Melhorando a velocidade de entrada de pedidos

Como os computadores respondem imediatamente às mudanças nas condições do mercado, os sistemas automatizados podem gerar pedidos assim que os critérios comerciais forem atendidos. Entrar ou sair de uma negociação alguns segundos antes pode fazer uma grande diferença no resultado da negociação. Assim que uma posição é inserida, todas as outras ordens são geradas automaticamente, incluindo stop loss protetor e metas de lucro. Os mercados podem se mover rapidamente, e é desmoralizante ter uma negociação atingindo a meta de lucro ou ultrapassando um nível de stop loss - antes mesmo que os pedidos possam ser recebidos. Um sistema de negociação automatizado impede que isso aconteça.

Diversificação da negociação

Os sistemas de negociação automatizados permitem ao usuário negociar várias contas ou várias estratégias ao mesmo tempo. Isso tem o potencial de espalhar riscos por vários instrumentos, criando um hedge contra a perda de posições. O que seria incrivelmente desafiador para um ser humano realizar é executado eficientemente por um computador em milissegundos. O computador pode procurar oportunidades de negociação em vários mercados, gerar pedidos e monitorar negociações.

Prós

• Minimize o comércio emocional

• Permite backtesting

• Preserva a disciplina do profissional

• Permite várias contas

Contras

• Falhas mecânicas podem acontecer

• Requer o monitoramento da funcionalidade

• Pode ter um desempenho ruim

Desvantagens de sistemas automatizados

Os sistemas de negociação automatizados apresentam muitas vantagens, mas existem algumas quedas e realidades que os comerciantes devem estar cientes.

Falhas mecânicas

A teoria por trás da negociação automatizada faz com que pareça simples: configure o software, programe as regras e observe o comércio. Na realidade, a negociação automatizada é um método sofisticado de negociação, mas não é infalível. Dependendo da plataforma de negociação, uma ordem de negociação pode residir em um computador, não em um servidor. O que isso significa é que, se uma conexão à Internet for perdida, um pedido poderá não ser enviado ao mercado. Também pode haver uma discrepância entre os "negócios teóricos" gerados pela estratégia e o componente da plataforma de entrada de pedidos que os transforma em negócios reais. A maioria dos traders deve esperar uma curva de aprendizado ao usar sistemas de negociação automatizados, e geralmente é uma boa idéia começar com tamanhos pequenos de negociação enquanto o processo é refinado.

Monitoramento

Embora seja ótimo ligar o computador e sair por um dia, os sistemas de negociação automatizados exigem monitoramento. Isso se deve ao potencial de falhas tecnológicas, como problemas de conectividade, perda de energia ou falhas no computador e a peculiaridades do sistema. É possível que um sistema de negociação automatizado tenha anomalias que podem resultar em pedidos errados, pedidos ausentes ou pedidos duplicados. Se o sistema for monitorado, esses eventos podem ser identificados e resolvidos rapidamente.

Otimização excessiva

Embora não sejam específicos para sistemas de negociação automatizados, os comerciantes que empregam técnicas de backtesting podem criar sistemas com ótima aparência no papel e com desempenho terrível em um mercado ao vivo. A otimização excessiva refere-se ao ajuste excessivo da curva que produz um plano de negociação não confiável nas negociações ao vivo. É possível, por exemplo, ajustar uma estratégia para obter resultados excepcionais nos dados históricos em que foi testada. Às vezes, os traders assumem incorretamente que um plano de negociação deve ter transações com quase 100% de lucro ou nunca deve experimentar um rebaixamento como um plano viável. Dessa forma, os parâmetros podem ser ajustados para criar um plano "quase perfeito" - que falha completamente assim que é aplicado a um mercado ativo.

Evite os golpes

Enquanto você procura o seu sistema preferido, lembre-se: Se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é. Existem muitos golpes por aí. Alguns sistemas prometem altos lucros, tudo por um preço baixo. Então, como você sabe se um sistema é legítimo ou falso ">

1. Examine tudo o que você teria que pagar antes de pagar ou disponibilize dinheiro para uma conta de negociação e sempre faça perguntas. Caso contrário, você poderá perder dinheiro no final.
2. Faça sua pesquisa e saiba tudo sobre o sistema em questão. E não deixe de ler os termos e condições antes de se comprometer.
3. Existem depoimentos que você pode ler? Verifique sites de terceiros ou mesmo sites de regulamentação financeira para obter análises.
4. O sistema vem com um período de teste? Muitos sites de golpes não oferecem uma avaliação.

Automação baseada em servidor

Os comerciantes têm a opção de executar seus sistemas de negociação automatizados por meio de uma plataforma de negociação baseada em servidor. Essas plataformas freqüentemente oferecem estratégias comerciais para venda, para que os comerciantes possam projetar seus próprios sistemas ou a capacidade de hospedar sistemas existentes na plataforma baseada em servidor. Por uma taxa, o sistema de negociação automatizado pode procurar, executar e monitorar negociações, com todos os pedidos residentes no servidor. Isso geralmente resulta em entradas de pedidos potencialmente mais rápidas e confiáveis.

Antes de automatizar

A palavra "automação" pode parecer que simplifica a tarefa, mas há definitivamente algumas coisas que você precisará ter em mente antes de começar a usar esses sistemas.

Pergunte a si mesmo se você deve usar um sistema de negociação automatizado. Definitivamente, existem promessas de ganhar dinheiro, mas isso pode levar mais tempo do que você imagina. Você será melhor negociar manualmente? Afinal, esses sistemas de negociação podem ser complexos e, se você não tiver a experiência, poderá perder.

Saiba no que você está se metendo e certifique-se de entender os meandros do sistema. Isso significa manter seus objetivos e estratégias simples antes de passar para estratégias de negociação mais complicadas.

E lembre-se, não existe uma abordagem única para todos. Você precisará descobrir sua estratégia preferida, onde deseja aplicá-la e quanto deseja personalizar para sua própria situação pessoal. Tudo isso, é claro, acompanha seus objetivos finais

A linha inferior

Embora apelando por várias razões, os sistemas de negociação automatizados não devem ser considerados um substituto para a negociação executada com cuidado. Falhas tecnológicas podem ocorrer e, como tal, esses sistemas exigem monitoramento. As plataformas baseadas em servidor podem fornecer uma solução para os comerciantes que desejam minimizar os riscos de falhas mecânicas. Lembre-se de que você deve ter alguma experiência e conhecimento de negociação antes de decidir usar sistemas de negociação automatizados.