A loteria: vale a pena jogar?

Sentindo-se sortudo? É melhor você jogar na loteria. Dependendo de qual você jogar, você tem chances bastante longas.

Por exemplo, as chances de ganhar um desenho recente da Powerball no Tennessee eram de 1 em 292, 2 milhões. Para colocar isso em perspectiva, você tem:

• Uma em 2.320.000 chances de ser morto por um raio
• Uma em 3.441.325 chances de morrer após entrar em contato com um animal ou planta venenosa
• Uma em 10 milhões de chances de ser atingido por partes de aviões em queda

A maioria das pessoas concorda que o risco de qualquer um desses eventos realmente acontecer com eles é muito pequeno.

Vamos olhar de outra maneira. Suponha que você foi ao maior estádio do mundo - o que acontece na Coréia do Norte. O estádio estava lotado. Como parte do preço do seu bilhete, você foi inscrito em uma loteria onde poderia ganhar um carro novo. Nesse caso, suas chances de ganhar são de 1 em 150.000.

Você estaria sentado na beira do seu lugar naquele estádio enquanto eles liam o número do bilhete ou você acreditaria que, realisticamente, você não vai ganhar? Para igualar as chances de ganhar na loteria, você teria que preencher o mesmo estádio com capacidade 833 vezes mais e reunir todas essas pessoas e ter o mesmo desenho para o carro. Alguém acreditaria que poderia realmente ganhar em uma multidão de pessoas tão grandes?

Ainda não está convencido? Se eles estivessem dando um novo lar a apenas uma pessoa e todos os seis estados mais populosos dos Estados Unidos entrassem, isso equivaleria às suas chances de ganhar na loteria.

US $ 1, 59 bilhão

O maior jackpot da loteria já sorteado na história dos EUA - para a Powerball em janeiro de 2016.

Probabilidade independente

É claro que alguém tem que ganhar na loteria, e a única maneira de ganhar é estar nela, como dizem os anúncios. Mas qual é a melhor maneira de estar nele? As regras de probabilidade determinam que você não aumente suas chances de ganhar na loteria jogando com freqüência. Portanto, toda vez que você joga na loteria, existe uma probabilidade independente - bem como um sorteio em que todo e qualquer sorteio, independentemente do número de sorteios, tem uma em duas chances de cair na cabeça. As probabilidades permanecem as mesmas - na loteria e no sorteio - independentemente da frequência do jogo.

No entanto, você pode aumentar suas chances comprando mais bilhetes para o mesmo sorteio da loteria. No entanto, lembre-se de que dois ingressos podem aumentar suas chances de uma em 14 milhões para duas em 14 milhões, o que não é uma melhoria significativa, estatisticamente falando. Alguém teria que comprar muitos ingressos para aumentar consideravelmente suas chances de ganhar. Mesmo se uma pessoa pudesse pagar, no entanto, ela não poderia comprar bilhetes de loteria suficientes para garantir uma vitória, a menos que ele ou ela fosse a única pessoa que comprasse os bilhetes. À medida que mais ingressos são vendidos coletivamente, as chances de ganhar diminuem inversamente.

Principais Takeaways

• Suas chances de ganhar na loteria são remotas.
• As chances de ganhar na loteria não aumentam ao jogar com frequência; você prefere comprar mais bilhetes para o mesmo sorteio.
• Embora não haja garantia no mercado de ações, a probabilidade de obter um retorno sobre seu investimento é muito melhor do que suas chances de ganhar na loteria.
• Os ganhadores da loteria têm a opção de receber seu dinheiro em um montante fixo ou distribuí-lo por vários anos através de anuidades.
• Há implicações fiscais para ambos, embora, no final, uma anuidade tenda a ter uma maior vantagem tributária.

Quem joga na loteria?

As chances de ganhar na loteria são extremamente remotas, mas isso não impede as pessoas de jogar. No geral, aproximadamente 57% dos adultos dos EUA gastam coletivamente mais de US $ 80 bilhões por ano na esperança de enriquecer, enquanto os canadenses gastam mais de US $ 8 bilhões por ano. Uma e outra vez, quando uma loteria foi introduzida em um estado, o número local de adultos que se envolviam em jogos de azar (o que é tecnicamente uma loteria) aumentou 40%. Em alguns estados, a maioria da receita da loteria é proveniente de uma pequena porcentagem de jogadores. Um estudo de Minnesota, por exemplo, determinou que 20% de seus jogadores da loteria representavam 71% da renda da loteria, e na Pensilvânia, 29% dos jogadores representavam 79% da renda, de acordo com as estatísticas mais recentes da Associação Norte-Americana de Loterias Estaduais e Provinciais (NASPL).

E daí? A loteria é apenas uma daquelas coisas divertidas que fazemos como forma de enriquecer, certo? Para algumas pessoas, isso é verdade, mas para outras - geralmente as que têm menos dinheiro de sobra - jogar para esses jackpots pode ser um sério desperdício de renda. Uma quantidade esmagadora de participantes da loteria parece residir nas classes econômicas mais baixas, de acordo com as estatísticas. Na Califórnia, um estudo descobriu que 40% dos que jogavam na loteria estavam desempregados. Em Maryland, o terço mais pobre de sua população compra 60% de todos os bilhetes de loteria, e as pessoas em Michigan sem um diploma do ensino médio gastam cinco vezes mais na loteria do que aquelas com ensino superior. Não é de admirar que os gurus das finanças do consumidor digam que a loteria é essencialmente um imposto extra sobre os pobres.

Os varejistas da loteria recebem comissões sobre os bilhetes que vendem e também lucram quando vendem um bilhete vencedor, geralmente na forma de um prêmio ou bônus.

Jogos de azar vs. Investimentos

Um título curioso foi colocado na página inicial do site da Mega Millions em 25 de março de 2011, um dia em que as chances de ganhar subiam para 1 em 175 milhões (1.166 estádios, caso você esteja se perguntando). A manchete dizia: "Salvar para a aposentadoria". Grupos anti-jogo se queixaram dessa aparente tentativa de rodar na loteria como um meio de financiar os anos pós-trabalho de uma pessoa e os funcionários da loteria rapidamente emitiram uma declaração dizendo que estavam realizando uma campanha incentivando as pessoas a sonhar com como usariam seus ganhos - não oferecendo uma estratégia financeira.

Existe uma maneira melhor e mais lucrativa de gastar ou investir o dinheiro que você dedicaria à loteria? Vamos olhar para os números. Se uma pessoa gasta US $ 5 por semana em bilhetes de loteria, chega a US $ 260 por ano. Em 20 anos (um horizonte típico de investimento de longo prazo para ações e títulos), o total gasto em bilhetes de loteria seria de US $ 5.200. Colocar US $ 260 por ano em ações que ganham 7, 3% ao ano (com base no desempenho histórico das ações) gera US $ 11.015 após 20 anos. Mas se você gastasse o dinheiro em bilhetes de loteria e, presumivelmente, não ganhasse nada, perderia US $ 5.200 após 20 anos.

Claro, o mercado de ações nunca é uma coisa certa. Os estoques podem depreciar e apreciar. Então, vamos tentar uma estimativa mais cautelosa. Um estudo no Texas descobriu que uma pessoa sem um diploma universitário gastava em média US $ 250 por ano comprando bilhetes de loteria. Se essa mesma pessoa iniciasse uma IRA ou outra conta de aposentadoria que obtivesse uma média anual de 4% de retorno conservador e contribuísse com os mesmos US $ 250 por ano por 30 anos, ela teria US $ 15.392 assim que atingisse a idade da aposentadoria. Se eles fizessem a mesma coisa por 40 anos, esse número passaria para mais de US $ 25.000.

Embora alguns argumentem que na economia de hoje não há como garantir que o dinheiro ganhe 4%, também não há garantia de que não ganharia muito mais do que 4%. Mas tudo isso de lado, as chances de ter US $ 15.000 após 30 anos estão em grande parte a favor da pessoa; certamente mais do que com as probabilidades de 125 milhões para 1 da loteria.

Montante fixo ou anuidade?

Digamos que, apesar das probabilidades sombrias, você ganha na loteria e ganha muito - seis dígitos. Você vai enfrentar muitas decisões, e a primeira é como receber os fundos. Na maioria das loterias, você tem uma opção: eles podem escrever um cheque para o montante fixo ou você pode recebê-lo na forma de uma anuidade.

O montante fixo é uma transferência única em dinheiro, enquanto a anuidade é uma série de pagamentos anuais (geralmente espalhados por 20 a 30 anos). Ao contrário de algumas anuidades que terminam quando você o faz, isso é algo chamado uma anuidade certa: os pagamentos continuarão pelo período de anos definido; portanto, se você morrer, poderá fazer esses pagamentos para quem quiser. Qual você deve levar?

Apenas seis estados permitem que os vencedores permaneçam anônimos, enquanto três outros permitem que eles colecionem ganhos através de uma LLC.

O caso do pagamento de quantia única

A maioria dos vencedores da loteria opta por um pagamento fixo. Eles querem todo o dinheiro imediatamente. Essa é a principal vantagem de um montante fixo: acesso total e completo aos fundos. Não apenas indivíduos assim, mas também sua equipe gigante recém-adquirida de contadores, consultores financeiros, gerentes de dinheiro e advogados imobiliários - quanto mais ativos sob gestão, melhor, especialmente se sua remuneração for baseada em uma porcentagem desses ativos .

Receber um montante fixo também pode ser o melhor caminho, se, para não ser mórbido, é provável que o vencedor não viva o suficiente para coletar décadas de pagamentos e não tenha herdeiros.

Vantagem fiscal: Anuidade

Você pode estar em uma posição melhor de imposto de renda se receber os recursos ao longo de vários anos por meio de uma anuidade e não antecipadamente. Por quê? As vitórias na loteria estão sujeitas ao imposto de renda (federal e estadual, exceto nos poucos estados que não tributam ganhos) no ano em que você recebe o dinheiro. Digamos que você ganhe um jackpot de US $ 10 milhões. Se você optar pela opção de montante fixo, o valor total estará sujeito ao imposto de renda naquele ano. No entanto, se você escolher a opção de anuidade, os pagamentos chegarão a você por várias décadas, assim como a conta de impostos. Por exemplo, em uma programação de pagamento de 30 anos, em vez de US $ 10 milhões em um ano, você recebe cerca de US $ 333.000 por ano. Embora esses US $ 333.000 estivessem sujeitos ao imposto de renda, isso poderia mantê-lo fora dos mais altos escalões de imposto de renda estadual e federal.

Mas mesmo que você pague os impostos de uma só vez, é quase o mesmo que pagá-los com o tempo, não é? Não de acordo com os especialistas.

Se você escolher a opção de anuidade, o governo pega seus ganhos e os investe para você - provavelmente em títulos do Tesouro chatos, mas altamente estáveis. Geralmente, quando você investe, paga impostos, mas quando o governo investe, o faz sem todas as obrigações tributárias. Assim, ao longo de 30 anos, você não apenas recebe um pagamento mensal por seus ganhos, mas também obtém uma receita de investimento com eles.

Digamos que você tenha optado pelo pagamento de anuidades em um prêmio de US $ 327, 8 milhões e que está investido em um título do governo de 30 anos pagando juros de 4, 5%. No seu primeiro ano, você ganhará US $ 14.715.000 em juros. No final dos 20 anos, seus ganhos seriam 20% maiores do que quando você começou. Tudo o que você precisa fazer é enviar algo em torno de US $ 900.000 como pagamento mensal após impostos - supondo que você esteja na faixa máxima de impostos federais.

Aqui está a outra vantagem: se você receber o montante fixo, efetivamente terá que pagar impostos duas vezes - uma vez ao receber o cheque e depois novamente sobre os rendimentos que obtém do investimento (você investirá a maior parte, certo?). Se o governo investir, você paga apenas uma fatura de imposto uma vez (nos cheques de anuidade).

Outras vantagens das anuidades

Mas talvez o maior argumento para obter a anuidade seja mais intangível - para protegê-lo de si mesmo. Uma colheita inesperada de seis dígitos é um evento que muda a vida, e não necessariamente um bom evento. A maioria das pessoas é inexperiente no gerenciamento de tais quantias, para começar, mas mesmo as cabeças mais sábias e legais podem perder a perspectiva, especialmente dada a avalanche de amigos, familiares e até estranhos que descem quando as notícias são divulgadas, suplicando ou até exigindo parte dos despojos. Os acadêmicos citam pesquisas que mostram que a maioria dos ganhadores da loteria economiza apenas 16 centavos de cada dólar ganho. De fato, as taxas de falência dos vencedores das loterias dispararam três a cinco anos após o grande golpe.

Uma anuidade pode ajudar, literalmente, limitando os fundos em sua posse. Afinal, você não pode doar, desperdiçar ou manipular mal o que não tem. Além disso, levar o dinheiro ao longo do tempo fornece um cartão de "reutilização". Ao receber um cheque todos os anos, mesmo que as coisas corram mal no primeiro ano, você terá muito mais chances de aprender com os erros, recuperar perdas e lidar melhor com seus assuntos.

Fator de herança da loteria

Existe um grande problema no primeiro mundo que vem com a anuidade. Se os pagamentos ainda estão chegando quando você morre, seus herdeiros precisam pagar impostos sobre o dinheiro, todo o valor restante. Eles podem não ter o dinheiro disponível para isso. A Powerball tem uma resposta se o seu estado permitir: Após a sua morte, ela converterá sua anuidade em um pagamento fixo. Pelo menos a conta do imposto pode ser coberta sem forçar ninguém à falência.

A linha inferior

Se você ganhar na loteria, desejará trabalhar com seu consultor financeiro, procurador tributário e CPA para determinar qual opção é melhor para você - obtendo os ganhos de uma só vez ou em pagamentos não pagos ao longo de décadas. Como regra geral, se você e sua equipe de gerenciamento de dinheiro pensam que podem investir para obter um retorno anual de mais de 3% a 4%, a opção de montante fixo faz mais sentido em relação à anuidade, no final de 30 anos.

Muitas pessoas vêem a compra de bilhetes de loteria como um investimento de baixo risco. Onde mais você pode "investir" US $ 1 ou US $ 2 pela oportunidade de ganhar centenas de milhões de dólares? A relação risco-recompensa é certamente atraente, mesmo que as chances de ganhar sejam notavelmente pequenas. É melhor, então, jogar na loteria ou investir os fundos? Não existe uma resposta universalmente correta. Muito disso depende de quanto dinheiro está sendo gasto. Se for necessário para a aposentadoria ou para a faculdade de crianças, pode fazer mais sentido investir: um pagamento é mais certo no futuro, mesmo que não seja um cheque sexy de seis dígitos. Se, no entanto, o dinheiro estiver marcado para entretenimento, e você o gastasse assistindo ao filme mais recente, pode ser divertido arriscar. Tendo em mente, é claro, que é mais provável que você morra de uma picada de cobra do que nunca colete.