Lei da Bolsa de Valores de 1934
A Lei da Bolsa de Valores de 1934 (SEA) foi criada para governar as transações com valores mobiliários no mercado secundário, após a emissão, garantindo maior transparência e precisão financeira e menos fraude ou manipulação.
A AAE autorizou a formação da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), o braço regulador da AAE. A SEC tem o poder de supervisionar valores mobiliários - ações, títulos e valores mobiliários de balcão -, bem como mercados e a conduta de profissionais da área financeira, incluindo corretores, revendedores e consultores de investimentos. Ele também monitora os relatórios financeiros que as empresas de capital aberto devem divulgar.
Entendendo a Lei da Bolsa de Valores de 1934
Todas as empresas listadas nas bolsas de valores devem seguir os requisitos descritos na Securities Exchange Act of 1934. Os requisitos principais incluem o registro de quaisquer valores mobiliários listados nas bolsas de valores, divulgação, solicitações de procuração e requisitos de margem e auditoria. O objetivo desses requisitos é garantir um ambiente de justiça e confiança do investidor.
A SEC pode optar por registrar um caso em tribunal federal ou resolver o assunto fora do julgamento.
O MAR de 1934 concedeu à SEC ampla autoridade para regular todos os aspectos do setor de valores mobiliários. É liderado por cinco comissários, nomeados pelo presidente, e possui cinco divisões: Divisão de Finanças Corporativas, Divisão de Comércio e Mercados, Divisão de Gerenciamento de Investimentos, Divisão de Execução e Divisão de Análise Econômica e de Risco.
A SEC tem o poder e a responsabilidade de liderar investigações sobre possíveis violações da AAE, como informações privilegiadas, venda de ações não registradas, roubo de fundos de clientes, manipulação de preços de mercado, divulgação de informações financeiras falsas e violação da integridade do corretor-cliente.
Principais Takeaways
- A Lei da Bolsa de Valores de 1934 foi promulgada para governar as transações com valores mobiliários no mercado secundário.
- Todas as empresas listadas em uma bolsa de valores devem seguir os requisitos descritos no AAE de 1934.
- O objetivo dos requisitos da Lei da Bolsa de Valores de 1934 é garantir um ambiente de justiça e confiança do investidor.
Além disso, a SEC aplica relatórios corporativos por todas as empresas com mais de US $ 10 milhões em ativos e cujas ações são detidas por mais de 500 proprietários.
História da Lei da Bolsa de Valores de 1934
A AAE de 1934 foi promulgada pela administração de Franklin D. Roosevelt como uma resposta à crença generalizada de que práticas financeiras irresponsáveis eram uma das principais causas do colapso do mercado de ações de 1929. O SEA de 1934 seguiu a Lei de Valores Mobiliários de 1933, que exigia que as empresas tornassem públicas certas informações financeiras, incluindo vendas e distribuição de ações.
Outras medidas regulatórias adotadas pelo governo Roosevelt incluem a Lei da Companhia de Serviços Públicos de 1935, a Lei da Confiança de 1934, a Lei dos Consultores de Investimentos de 1940 e a Lei da Empresa de Investimentos de 1940. Todas elas ocorreram após uma crise financeira. ambiente em que o comércio de valores mobiliários estava sujeito a pouca regulamentação e os interesses de controle das empresas eram acumulados por relativamente poucos investidores sem conhecimento público.
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