Tamanho do ativo
Tamanho do ativo é o valor total de mercado dos valores mobiliários de um fundo. Também pode ser chamado de ativos sob gerenciamento. Os fundos relatam regularmente ativos totais que podem ser afetados pela oferta, demanda e retorno do mercado.
Tamanho do ativo explicado
O tamanho dos ativos para fundos mútuos é frequentemente relatado por classe de ações. Quando se trata do tamanho de um fundo mútuo para investimento, maior não é necessariamente melhor. Os principais aspectos para a qualidade do fundo de investimento e a consideração do investimento são tipicamente o estilo de investimento do fundo e sua capacidade de atender ou exceder os retornos dos índices de referência de mercado por meio de suas alocações de investimento.
No entanto, o tamanho do ativo de um fundo pode ser importante para os investidores considerarem por alguns motivos. Embora o tamanho dos ativos não influencie muito o desempenho de um fundo, é provável que os principais gerentes de investimento e os fundos com melhor desempenho recebam maiores entradas de fundos. Os investidores em fundos com um tamanho maior de ativos também podem se beneficiar de maiores economias de escala, o que se traduz em menores índices de despesa do fundo, uma vez que o índice de despesa é calculado como uma porcentagem do total de ativos. Os fundos maiores também tendem a ser negociados mais ativamente no mercado, com maior volume médio diário de negociação, proporcionando maior liquidez no mercado.
Volatilidade do tamanho do ativo
O tamanho dos ativos pode ser afetado pela oferta, demanda e retorno do mercado. O aumento do retorno do mercado é um fator positivo que aumenta o valor do portfólio a partir de ganhos de mercado. A valorização do capital é uma prioridade para os gerentes de investimento e uma métrica facilmente seguida pelos investidores. No entanto, quando os ativos aumentam rapidamente a partir das entradas, pode ocorrer o chamado "inchaço dos ativos", o que pode representar um desafio para os gerentes de portfólio. As entradas e saídas de capital podem afetar substancialmente os custos operacionais e de transação. Muitos fundos têm taxas de resgate para resgates de curto prazo, que ajudam a apoiar as atividades de negociação quando os investidores resgatam.
Entradas substanciais para um fundo são o que causa o inchaço dos ativos. Isso é predominantemente um problema com fundos ativos. Os gerentes de investimento ativo devem implantar fundos nas alocações atuais ou podem optar por investir em novos títulos. Alguns fundos também podem limitar a capacidade de tamanho de ativos de seus fundos. Os gerentes de investimento podem optar por fechar fundos para novos investidores por várias razões, com capacidade de ativos, muitas vezes um fator no fechamento de fundos.
Maiores fundos dos EUA por tamanho de ativo
O MarketWatch fornece detalhes sobre os maiores fundos do mercado de investimento por tamanho de ativo. Os fundos são reportados por ativos da classe de ações. Em 29 de julho de 2019, a Vanguard dominava a lista dos dez melhores, com seis dos maiores fundos do mercado de investimentos.
- ETF SPDR S&P 500 (SPY)
- Ações do Almirante do Fundo de Índice Vanguard 500 (VFIAX)
- Ações do Almirante Vanguard TSM Index Fund (VTSAX)
- Fundo de Índice Fidelity 500 (FXAIX)
- iShares Core S&P 500 (IVV)
- Ações Institucionais Plus do Índice Vanguard TSM (VSMPX)
- Total de ações do investidor em ações da Vanguard (VGTSX)
- Reservas em dinheiro do governo da fidelidade (FDRXX)
- Ações Institucionais do Vanguard TSM Index (VITSX)
- Ações Vanguard TSM Index Investor (VTSMX)