Estoque da Apple enfrenta retração de 10% a curto prazo

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio.)

As ações da Apple Inc. (AAPL) quase triplicaram nos últimos cinco anos, superando facilmente os retornos do S&P 500. Desde que atingiu o máximo de US $ 183, 50 em 13 de março, as ações da fabricante de iPhone caíram quase 8%. Mas as ações podem estar em risco de cair outros 10%, o que pode representar uma retração de curto prazo, com base em análises técnicas.

Os fundamentos da Apple permanecem fortes e seu lucro barato múltiplo de apenas 12, 9 vezes as estimativas de ganhos de US $ 13 por ação em 2019 pode ajudar a apoiar o preço das ações, mesmo que as ações voltem ao mínimo intradiário em torno de US $ 150 em 9 de fevereiro.

Uma violação do suporte técnico

A Apple caiu abaixo de um importante nível de suporte técnico em US $ 168, 85, e isso é uma indicação de baixa, porque esse nível de suporte se voltou para resistência técnica. O estoque não conseguiu superar a resistência em US $ 168, 85 em várias tentativas. Isso coloca as ações em sério risco de cair para a tendência de alta de longo prazo em vigor desde junho de 2016 em torno de US $ 159, um declínio de cerca de 4% em relação ao preço atual em torno de US $ 166.

O risco de um declínio acentuado

O risco mais proeminente para a Apple ocorre se cair abaixo do suporte em US $ 159, 50, porque isso poderia desencadear uma onda de vendas que poderia levar a um novo teste do estoque intradiário de 9 de fevereiro em torno de US $ 150, uma queda de quase 10% em relação ao preço atual das ações .

Mas a única coisa que está a favor da Apple é que o índice de força relativa (RSI) já havia atingido abaixo de 30 em fevereiro e está tendendo mais alto. Um artigo da Investopedia em 7 de fevereiro apontou esse ponto no RSI como um sinal de alta para que a ação pudesse se recuperar.

Fundamentos Fortes

A perspectiva para os ganhos da Apple parece forte no próximo trimestre, com os analistas prevendo que os lucros cresçam quase 29%, para US $ 2, 70 por ação, enquanto a receita deverá aumentar em quase 16%, para US $ 61, 27 bilhões. As taxas de crescimento anual são quase tão fortes quanto as expectativas, com aumento de aproximadamente 25% nos ganhos, com crescimento de 14% na receita.

Os estoques de tecnologia foram criticados, uma vez que o exame da privacidade do usuário do Facebook Inc. (FB) e do uso do Serviço Postal dos EUA pela Amazon.com Inc. (AMZN) chamou a atenção do Presidente Trump. Se as ações da Apple continuarem em queda, é provável que seja de curto prazo e o resultado seja menor no setor de tecnologia em geral.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.