Relatório Anual vs. 10-K: Qual a Diferença?

As empresas de capital aberto nos EUA precisam apresentar uma série de documentos na Securities and Exchange Commission (SEC). Isso inclui revelar informações sobre suas finanças e planos futuros.

Dois dos mais importantes para os investidores são o relatório anual e o 10-K. De maneira semelhante, esses documentos foram criados para ajudar a informar potenciais investidores ou acionistas atuais sobre o desempenho da empresa.

Principais Takeaways

• O 10-K é geralmente mais detalhado que o relatório anual, mas não possui fotos e gráficos.
• As empresas de capital aberto preencherão um relatório anual e 10-K anualmente.
• Ambos devem incluir informações sobre a empresa e o desempenho financeiro no último ano.
• O 10-K pode ser encontrado no site da SEC, enquanto o relatório anual deve estar prontamente disponível no site da empresa.
  

Relatório anual

O relatório anual de uma corporação geralmente é um documento colorido, profissionalmente apresentado e comercializável, destinado a um público de acionistas. Normalmente, há uma carta do diretor executivo (CEO) e presidente do conselho de administração, revisão da história da empresa e breves visões gerais das principais atividades da empresa.

Embora possa ser considerada uma versão mais curta do relatório 10-K, o design e a intenção do relatório anual são distintamente separados dos 10-K. Dito isto, um investidor ou analista ainda encontrará os detalhes das finanças de uma empresa no relatório anual, incluindo o balanço patrimonial e a demonstração de resultados, além de outras informações financeiras úteis.

10-K

O relatório 10-K é enviado à SEC em um formato genérico, sem figuras ou gráficos. A SEC possui diretrizes muito estritas sobre quais informações devem ser incluídas e como devem ser organizadas. Não foi projetado para facilitar o consumo dos investidores. 10-Ks tendem a ser muito longos e mais difíceis de digerir do que os relatórios anuais.

Por fim, um relatório 10-K é uma descrição completa da atividade financeira da empresa durante um determinado ano fiscal e um resumo completo de riscos, legalidades, acordos corporativos e desempenho do mercado. Além disso, os relatórios 10-K fornecem uma análise completa do setor relevante, do mercado como um todo e das operações comerciais individuais.

Um 10-K não deve ser confundido com um 10-Q, que é um depósito trimestral na SEC que inclui as informações financeiras da empresa. O 10-Q não inclui todas as informações detalhadas, como detalhes de plano de fundo e operações, que um 10-K inclui. Não há relatório anual equivalente a um 10-Q.

Ambos os documentos são importantes ao analisar uma empresa, embora o 10-K deva ser preferido pelos analistas, dada a sua natureza mais abrangente.

Principais diferenças

O relatório anual é enviado aos acionistas todos os anos antes da assembléia anual e votação do conselho de administração. O prazo para apresentação de um 10-K é de 60 a 90 dias após o final do ano fiscal da empresa, dependendo do tamanho da empresa.

Geralmente, 10-Ks são encontrados no site da SEC, enquanto o relatório anual deve estar disponível no site da empresa - geralmente na seção de relações com investidores. Onde um relatório anual pode incluir informações da empresa, informações financeiras e uma carta do CEO, o 10-K inclui vários riscos e uma discussão detalhada das operações.