Um exemplo de uma declaração de política de investimento

Ao visitar um novo destino, ajuda a mapear as direções. Quando você chegar, é um bom momento para fazer um plano de atividades. Se você estiver indo a um parque estadual para uma caminhada, precisará determinar como chegar lá e qual trilha seguir no parque.

Semelhante a uma expedição, uma Declaração de Política de Investimento (IPS) é um guia para seu futuro financeiro.

O que é uma declaração de política de investimento (IPS)?

Um IPS é o mapa, o cronograma de atividades e o documento de resultado entre um consultor financeiro e o cliente. A primeira seção da declaração inclui as metas e objetivos gerais de investimento do cliente. O próximo componente discute o caminho que o orientador, em colaboração com o cliente, segue para alcançar um conjunto de metas.

Os detalhes incluem tópicos como alocação de ativos, tolerância a riscos e objetivos financeiros.

(Para obter mais informações, consulte: Lucro com declarações de política de investimento .)

Um exemplo de um IPS

Veja o exemplo fictício a seguir de uma declaração de política de investimento.

Investor First Advisory, LLC Declaração de política de investimentos para Juan Martinez

Sumário executivo:

Juan Martinez, Investidor Individual, 55 anos

Portfólio: Individual, Tributável

Estado: Califórnia

ID fiscal: xxx-xx-xxxx

Ativo atual: $ 500.000

Objetivo de retorno: 6%

Limite de perda de 1 ano (pior cenário): 15-18%

Objetivos.

• Crescimento a longo prazo e preservação de capital
• Perfil de risco: Conservador
• Horizonte de tempo: superior a 5 anos
• Necessidades de liquidez a curto prazo: Nenhuma
• Expectativa de taxa de retorno a longo prazo: 6% (com base nas taxas históricas de retorno)

Deveres e responsabilidades do consultor financeiro:

• Terceiro fiduciário e não tendencioso, encarregado de ajudar os clientes a atingir metas financeiras de longo prazo.
• Converse com o cliente para criar alocação de ativos.
• Selecionar ativos de acordo com a alocação de ativos, proporcionando diversificação suficiente de riscos e retornos.
• Controle e relate todos os custos de investimento.
• Monitore todas as opções de investimento e custodiante do portfólio. (O depositário é responsável pela guarda segura dos ativos do cliente)
• Avalie todas as participações do portfólio regularmente.
• Forneça relatórios mensais que incluem valores mobiliários, fluxo de caixa, renda e alteração mensal de valor.

Diretrizes de seleção de portfólio:

Em geral, o desempenho do investimento a longo prazo é determinado pelo desempenho do ativo. Historicamente, os ativos em ações oferecem maiores taxas de retorno, além de maior volatilidade. Os ativos fixos geralmente produzem taxas mais baixas de retorno, menor correlação com ações e menos risco. É recomendável diversificar a geografia e o tamanho dos ativos.

Com base no perfil de risco conservador do cliente, a alocação de ativos da carteira será de 60% em ações e 40% fixos.

A composição individual das participações será selecionada entre os fundos de índice e os fundos negociados em bolsa das seguintes classes de ativos:

Capital próprio

• NOS
• Alto Dividendo
• Valor
• Small Cap
• Internacional, incluindo mercados desenvolvidos e em desenvolvimento

Fixo

• Títulos dos EUA
• Títulos corporativos
• Títulos do Governo
• Obrigações de alto rendimento
• Fundos de investimento imobiliário (REIT)
• Obrigações Globais
• REITs globais

Reequilíbrio da alocação de ativos:

Segundo dados da Vanguard, não existe uma alocação universal de ativos acordada. Também não existem dados para recomendar o reequilíbrio com mais frequência do que anualmente. Assim, o portfólio será reequilibrado anualmente, enquanto tenta minimizar as conseqüências fiscais das vendas de ativos.

Monitoramento de desempenho:

Os retornos de cada fundo mútuo de índice ou de fundos negociados em bolsa serão comparados com seus respectivos benchmarks. Qualquer desvio desse parâmetro será avaliado e discutido anualmente. As participações também serão comparadas com fundos de grupos de pares.

Os parâmetros para a venda de um fundo devido ao fraco desempenho incluem um ano de desvio superior a 1% em relação ao valor de referência e / ou queda na metade inferior do grupo do fundo de coorte.

Os custos serão monitorados anualmente para garantir que os custos totais não ultrapassem 1% de todos os ativos investíveis.

Anualmente, no mínimo, o portfólio geral será monitorado para considerar se as metas iniciais estão em vigor ou foram alteradas. Desempenho e taxas também serão incluídos nesta conferência. Juntos, o Sr. Martinez e o consultor determinarão a direção futura do portfólio.

A linha inferior

Uma declaração de política de investimento é pessoal e individualizada para as circunstâncias do cliente do consultor. O exemplo anterior é um tipo de IPS. Cada empresa de consultoria financeira terá uma versão de sua própria declaração.

Por fim, grandes empresas de corretagem de investimentos também possuem declarações de política de investimento para seus fundos mútuos individuais e / ou grupos de clientes. A declaração da política de investimento mantém o cliente e o consultor na mesma página de investimentos e mantém o consultor responsável por um determinado padrão.

(Para saber mais, consulte: Padrões éticos que você deve esperar dos consultores financeiros .)