Os 5 principais investidores que lucram com a crise financeira global

Embora a recomendação de compra quando houver sangue nas ruas tenha sido atribuída a mais de um empresário rico, é uma abordagem sólida para criar riqueza substancial. Outra citação frequentemente citada, cujas verdadeiras origens são debatidas, é que o mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você pode permanecer solvente. Isso indica que comprar quando há pânico no ar é muito mais fácil dizer do que fazer.

Para citar mais um clichê, há certas dificuldades em pegar uma faca que cai ou investir em ações, títulos ou outros títulos quando seu preço está caindo. Mas há certas pessoas que têm talento para fazer isso. Neste artigo, destacamos cinco investidores que demonstraram um momento notável ao fazer grandes investimentos durante a crise de crédito e, como resultado, estão a caminho de grandes ganhos.

Principais Takeaways

• A crise financeira de 2008-09 viu os mercados caírem, apagando trilhões de dólares em riqueza em todo o mundo.
• Os investidores experientes reconheceram uma oportunidade única de compra, com as ações de muitas empresas à venda com grandes descontos.
• Com os mercados se recuperando da Grande Recessão, esses investidores obtiveram ganhos tremendos com suas manobras assertivas.

A crise

Você realmente não pode entender as filosofias e ações de investidores de sucesso sem primeiro entender a crise financeira. O que aconteceu antes da crise e da recessão que se seguiu ainda está na frente de muitos investidores e empresas.

A crise financeira de 2007-2008 foi provavelmente a pior a atingir o mundo desde a crise do mercado de ações de 1929. Em 2007, o mercado de hipotecas subprime dos EUA entrou em colapso, provocando ondas de choque por todo o mercado. Os efeitos foram sentidos em todo o mundo e até causaram a falência de vários grandes bancos, incluindo o Lehman Brothers.

O pânico se seguiu, com as pessoas acreditando que perderiam mais se não vendessem seus títulos. Muitos investidores viram os valores de seu portfólio caírem até 30%. As vendas resultaram em preços baixíssimos, apagando quaisquer ganhos potenciais que os investidores normalmente teriam obtido sem a crise. Enquanto muitas pessoas viam isso como uma oportunidade de venda, outras pessoas viam isso como uma chance de aumentar suas posições no mercado com um grande desconto.

Alguns investidores viram a liquidação massiva como uma chance de aumentar suas posições no mercado com um grande desconto.

Warren Buffett

(Foto: Shutterstock)

Em outubro de 2008, Warren Buffett publicou um artigo na seção de artigos do The New York Times declarando que estava comprando ações americanas durante a queda de ações provocada pela crise de crédito. Sua derivação de comprar quando há sangue nas ruas é "ter medo quando os outros são gananciosos e ser ganancioso quando os outros têm medo".

Buffett era especialmente habilidoso durante o desastre do crédito. Suas compras incluíram a compra de US $ 5 bilhões em ações preferenciais perpétuas na Goldman Sachs (GS), que lhe pagaram uma taxa de juros de 10% e também incluíram bônus de subscrição para comprar ações adicionais da Goldman. O Goldman também teve a opção de recomprar os títulos com um prêmio de 10%. Este acordo foi firmado entre Buffett e o banco quando eles fecharam o negócio em 2008. O banco acabou comprando de volta as ações em 2011.

Buffett fez o mesmo com a General Electric (GE), comprando US $ 3 bilhões em ações preferenciais perpétuas com uma taxa de juros de 10% e resgatável em três anos com um prêmio de 10%. Ele também comprou bilhões em ações preferenciais conversíveis na Swiss Re e Dow Chemical (DOW), que exigiram liquidez para superá-las durante a tumultuada crise de crédito. Como resultado, Buffett faturou bilhões para si próprio, mas também ajudou a guiar essas e outras empresas americanas por um período extremamente difícil.

John Paulson

(Foto: Adobe Stock)

O gerente de fundos de hedge John Paulson alcançou fama durante a crise de crédito por uma aposta espetacular contra o mercado imobiliário dos EUA. Essa aposta oportuna fez da sua empresa, Paulson & Co., uma estimativa de US $ 2, 5 bilhões durante a crise. Ele rapidamente mudou de marcha em 2009 para apostar em uma recuperação subsequente e estabeleceu uma posição de bilhões de dólares no Bank of America (BAC), bem como uma posição de aproximadamente US $ 100 milhões no Goldman Sachs. Ele também apostou muito em ouro na época e também investiu pesadamente no Citigroup (C), no JP Morgan Chase (JPM) e em várias outras instituições financeiras.

Os retornos gerais dos fundos de hedge de Paulson em 2009 foram decentes, mas ele registrou enormes ganhos nos grandes bancos em que investiu. A fama que ele ganhou durante a crise de crédito também ajudou a trazer bilhões em ativos adicionais e taxas lucrativas de gerenciamento de investimentos para ele e sua empresa.

Jamie Dimon

(Foto: Thinkstock)

Embora não seja um verdadeiro investidor individual, Jamie Dimon usou o medo em sua vantagem durante a crise de crédito, obtendo enormes ganhos para o JP Morgan. No auge da crise financeira, Dimon usou a força do balanço de seu banco para adquirir o Bear Stearns e o Washington Mutual, que eram duas instituições financeiras destruídas por enormes apostas em imóveis nos EUA. O JPMorgan adquiriu o Bear Stearns por US $ 10 por ação, ou aproximadamente 15% de seu valor desde o início de março de 2008. Em setembro daquele ano, também adquiriu o WaMu. O preço de compra também foi uma fração do valor do WaMu no início do ano. Desde suas baixas em março de 2009, as ações do JP Morgan quase triplicaram e tornaram os acionistas e seu CEO bastante ricos.

Ben Bernanke

(Foto: AP)

Como Jamie Dimon, Ben Bernanke não é um investidor individual. Mas, como chefe do Federal Reserve (Fed), ele estava no comando do que acabou sendo um período vital para o Fed. As ações do Fed foram tomadas para proteger os sistemas financeiros dos EUA e do mundo do colapso, mas uma ação corajosa diante da incerteza funcionou bem para o Fed e para os contribuintes subjacentes.

Um artigo recente detalhou que os lucros do Fed chegaram a US $ 82 bilhões em 2010. Isso incluiu cerca de US $ 3, 5 bilhões na compra dos ativos do Bear Stearns, AIG, US $ 45 bilhões em retornos de US $ 1 trilhão em compras de títulos garantidos por hipotecas (MBS) e US $ 26 bilhões em manter dívidas do governo. O balanço do Fed triplicou de US $ 800 bilhões em 2007 para absorver uma depressão no sistema financeiro, mas parece ter funcionado muito bem em termos de lucros, agora que as condições voltaram ao normal.

Carl Icahn

(Foto: Thinkstock)

Carl Icahn é outro investidor lendário de fundos com um histórico estelar de investimento em valores mobiliários e ativos em dificuldades durante crises. Sua experiência está na compra de empresas e de jogos de azar em particular. No passado, ele adquiriu três propriedades de jogos de Las Vegas durante dificuldades financeiras e as vendeu com um grande lucro quando as condições da indústria melhoraram.

Para provar que Icahn conhece os altos e baixos do mercado, ele vendeu as três propriedades em 2007 por aproximadamente US $ 1, 3 bilhão - muitas vezes seu investimento original. Ele iniciou as negociações novamente durante a crise de crédito e conseguiu garantir a propriedade falida do Fontainebleau em Las Vegas por aproximadamente US $ 155 milhões, ou cerca de 4% do custo estimado para construir a propriedade. Icahn acabou vendendo o imóvel inacabado por quase US $ 600 milhões em 2017 para duas empresas de investimento, fazendo quase quatro vezes o seu investimento original.

A linha inferior

Manter a perspectiva de alguém durante um período de crise é um fator diferencial para os investidores mencionados acima. O JP Morgan e o Fed são certamente grandes instituições que investidores individuais não esperam copiar em seus próprios portfólios, mas ambos oferecem lições sobre como tirar proveito do mercado quando está em pânico. Quando as condições mais normalizadas retornam, os investidores mais experientes podem obter ganhos consideráveis, e aqueles que são capazes de repetir seus sucessos anteriores em desacelerações subsequentes ficam ricos.