4 ações que podem vencer a guerra comercial EUA-China

Há um punhado de ações que podem acabar sendo os principais beneficiários do atual conflito comercial EUA-China, uma guerra que parece ter criado apenas perdedores até hoje. Entre os possíveis vencedores estão as gigantes de telecomunicações Ciena, Nokia Nokia, Ericsson ADR e Adtran, que deverão aumentar suas vendas se o governo dos EUA decidir proibir a Huawei. Tecnologias de fazer negócios com empresas americanas, por Barron's.

Os gastos com telecomunicações globais estão se acelerando à medida que as redes sem fio passam para 5G, a banda larga passa para 10G e as redes de fibra óptica são atualizadas. Remover a Huawei de uma grande parte do mercado daria um impulso às empresas ocidentais, que tornam produtos rivais geralmente mais caros. Enquanto isso, três empresas que fazem grandes negócios com a Huawei provavelmente ficarão magras, colocando em risco NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) e II-VI (IIVI). Todos os três fornecedores da Huawei já viram os preços das ações despencarem.

A Huawei é uma empresa privada e não está listada em nenhuma bolsa de valores pública.

4 empresas que vencem se a Huawei perder

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Adtran (ADTN)

· Ciena (CIEN)

Fonte: Barron's

Na segunda-feira, o Departamento de Justiça dos EUA anunciou acusações contra a Huawei, incluindo alegações de que a empresa chinesa violou as sanções dos EUA ao Irã e roubou segredos comerciais da T-Mobile US (TMUS). Os EUA também solicitaram formalmente a extradição do diretor financeiro da Huawei, Meng Wanzhou, do Canadá.

Fornecedores de rede de fibra óptica da Huawei sofrem

A MKM Partners acredita que agora é mais provável que o fabricante chinês de equipamentos esteja totalmente impedido de comprar componentes dos EUA. Isso representa más notícias para os fornecedores da Huawei no mercado de componentes ópticos, que fornecem peças essenciais para sua infraestrutura de rede de fibra óptica. O diretor-gerente da MKM, Michael Genovese, estima que a Huawei represente cerca de 15% da receita total do setor.

O anúncio do DOJ é particularmente doloroso para empresas como a NeoPhotonics, com sede em San Jose, Califórnia, que gera mais de 40% da receita da Huawei. Os fornecedores norte-americanos Lumentum e II-VI geram mais de 15% de sua receita total com o titã tecnológico de Shenzhen.

Os fabricantes chineses de equipamentos de telecomunicações estão comprando estoques extras antes da proibição de compra, de acordo com a Barron.

"De acordo com nossas verificações, Huawei, ZTE e FiberHome estão atualmente construindo inventário de componentes ópticos", escreveu Genovese em um relatório publicado terça-feira de manhã. "Embora os resultados de curto prazo para o setor sejam otimistas, é improvável que os investidores concedam muito crédito, a menos e até que a Huawei não seja explicitamente proibida pelos EUA como parte de um acordo comercial e / ou acordo do DOJ".

Concorrentes da Huawei podem ver salto de receita

Como a Huawei mantém uma fatia significativa do mercado global e dos EUA, sua ausência liberaria participação de mercado para concorrentes como a Adtran, sediada em Huntsville, AL, cujas ações subiram quase 5% nesta semana. Outras empresas que desejam aumentar a proibição incluem a Nokia e Ciena, que viram suas ações caírem mais de 5% em cinco dias, assim como a Ericsson, cujas ações estão sendo negociadas no mesmo período.

A Genovese espera que a próxima geração de gastos com tecnologia 5G no próximo ano ajude os provedores de telecomunicações escandinavos a ganhar terreno contra a Huawei.

"Esperamos que a Nokia e a Ericsson provavelmente ganhem participação na Coréia do Sul e no Japão às custas da Huawei em 2019 e ganhem participação significativa na Europa em 2020, à medida que o 5G começar a varrer o continente", escreveu o analista da MKM Partners.

Por fim, cortar a Huawei de fornecedores norte-americanos pode impedir o progresso da empresa na China, onde fornece equipamentos para redes 5G. A Genovese espera que a China fique atrás da Coréia do Sul e do Japão em termos de construção de uma rede nacional de 5G em 2019. A proibição também pode atrasar as metas europeias de 5G em até dois anos, escreveu Genovese.

Olhando para o futuro

O próprio risco de a Huawei ser banida do mercado americano pode ser um fator que leva a China a um acordo comercial com Washington. No entanto, mesmo a Huawei não é formalmente proibida, a pressão sobre as empresas norte-americanas, européias e outras para abandonar ou reduzir a Huawei como fornecedor muitas ainda oferece a seus concorrentes uma carga de novos negócios, aumentando seus lucros e preços das ações.