3 gráficos que sugerem estoques de transporte estão indo para o sul

Os estoques de transporte experimentaram uma forte tendência de alta desde o início de 2016 até a maior parte de 2018. Os seguidores da análise técnica e da teoria da Dow tendem a manter um olho particularmente próximo nesse setor, porque costuma ser visto como um indicador líder de desempenho do mercado em geral .

Como você lerá abaixo, o aumento da pressão de vendas nos últimos dois meses enviou o preço dos principais ativos de transporte abaixo dos principais níveis de suporte e desencadeou vários sinais de venda a longo prazo. Vamos dar uma olhada nos níveis específicos que os comerciantes estarão assistindo e tentar determinar como os comerciantes tentarão se posicionar nas próximas semanas e meses.

ETF médio de transporte iShares (IYT)

Os traders ativos que buscam avaliar o desempenho de um importante segmento de mercado, como o transporte, geralmente recorrem a ETFs (fundos negociados em bolsa) amplamente seguidos, como o iShares Transportation Average ETF (IYT). Como o nome sugere, esse fundo compreende participações de todo o setor e é particularmente útil para quem deseja comprar companhias aéreas, ferrovias e empresas de caminhões dos EUA.

Olhando para o gráfico abaixo, você pode ver que o fundo está sendo negociado ao longo de uma tendência de alta proeminente durante a maior parte de 2017 a 2018, mas a fraqueza recente forçou o preço a cair abaixo do suporte de longo prazo de uma linha de tendência ascendente e dos 200- média móvel do dia. O colapso é um sinal claro de reversão de tendência, e muitos traders ativos olharão para o cruzamento de baixa entre as médias móveis de 50 e 200 dias, conhecido como cruzamento de morte, para marcar o início de uma tendência de baixa a longo prazo.

Corporação FedEx (FDX)

As linhas de tendência são uma ferramenta favorita para muitos seguidores da análise técnica porque podem ser usadas para identificar valores mobiliários que estão presos dentro de um intervalo definido, conhecido como canal. Esses padrões são tão amplamente seguidos porque oferecem aos comerciantes pontos de entrada e saída definidos.

Como você pode ver no gráfico da FedEx Corporation (FDX), as ações ficaram presas em um canal descendente durante a maior parte de 2018. Os comerciantes vão querer observar esse padrão porque o fechamento recente abaixo de US $ 200 sugere que a tendência de baixa está ganhando força. e que a linha de tendência mais baixa provavelmente atuará como um nível de resistência em tentativas de quedas. De uma perspectiva de gerenciamento de risco, os traders de baixa provavelmente procurarão proteger suas posições colocando ordens de stop loss acima de US $ 200 ou a média móvel de 50 dias (US $ 216, 56), dependendo da tolerância ao risco.

União Pacific Corporation (UNP)

As ferrovias costumam ser mais lentas para acompanhar os movimentos do setor de transporte em geral, dada a natureza de seus negócios subjacentes. Com isso dito, é interessante tomar nota do gráfico da Union Pacific Corporation (UNP), porque recentemente fechou abaixo do suporte de sua média móvel de 200 dias. A quebra abaixo dos principais níveis de suporte será considerada uma mudança nos fundamentos e tecnicamente como um sinal de uma grande inversão de tendência. Os ursos provavelmente definirão ordens de stop loss acima de US $ 144 ou US $ 148, dependendo da tolerância ao risco.

A linha inferior

Os estoques de transporte são frequentemente vistos como um indicador importante dos mercados mais amplos e seguidos de perto pela comunidade comercial ativa. As recentes avarias mostradas nos gráficos acima provavelmente serão usadas pelos traders para sugerir que a convicção de baixa que tem sido dominante nas últimas semanas provavelmente se torne mais forte e que a fraqueza continuada seja provável para a primeira parte de 2019.

No momento da redação deste artigo, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos ativos mencionados.