13F: Buffett comprou a Apple enquanto outros venderam

FAANG poderia estar a caminho de se tornar FANG mais uma vez? Os relatórios 13F dos principais fundos de hedge de todo o país mostram que os gerentes de dinheiro venderam ações da Apple Inc. (AAPL) a uma taxa espantosa nos primeiros meses do ano. Segundo a Bloomberg News, os fundos de hedge reduziram suas participações em ações da AAPL em cerca de 153 milhões de ações no primeiro trimestre de 2018.

Isso marca a redução mais significativa das participações da AAPL desde o início de 2008, o momento em que a Bloomberg começou a rastrear esses dados. Isso também faz da AAPL o estoque mais vendido de qualquer um dos S&P 500 no primeiro trimestre. No entanto, havia pelo menos um grande investidor que já provou ser um outlier: Warren Buffett não apenas não vendeu, mas de fato aumentou sua posição na fabricante de iPhone nos primeiros três meses do ano.

Os investidores de empresas que apresentaram pedidos de 13F na SEC venderam ações das ações da Apple nos últimos três trimestres. A exceção foi o quarto trimestre de 2017, período em que esse grupo de gerentes de dinheiro comprou 8, 6 milhões de ações líquidas da empresa. Neste ponto, as ações da Apple aumentaram cerca de 10% desde o início do ano. Ao mesmo tempo, analistas e investidores de todos os tipos especularam que a empresa talvez não consiga sustentar o ritmo das vendas do iPhone no futuro. O nervosismo do investidor pode ter causado as principais vendas, realizadas nos últimos trimestres.

Buffett Bucks a tendência

Warren Buffett, o bilionário guru dos investimentos e chefe da Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), nunca foi um dos que seguem o rebanho. De fato, muito do seu sucesso pode ser creditado, pelo menos em parte, à sua vontade de tomar decisões de investimento que não são necessariamente amplamente populares na época. Embora seu raciocínio ainda não esteja claro, a cabeça da Berkshire comprou 75 milhões de ações adicionais da Apple durante o primeiro trimestre do ano. Com essas compras, ele se tornou o terceiro maior investidor da empresa.

Os fundos de hedge e outros investidores institucionais tenderam a aumentar suas posições nas outras ações da FAANG durante o mesmo período, ou então os reduziram apenas um pouco. Outras ações importantes que viram posições cortadas por muitos fundos de hedge incluem o Bank of America Inc. (BAC), que caiu em 135 milhões de ações líquidas em carteiras ao longo do trimestre. O Citigroup Inc. (C) caiu cerca de 67 milhões de ações, enquanto o Wells Fargo & Co. (WFC) caiu 46 milhões de ações em carteiras durante o período. Por outro lado, fundos de mercados emergentes como o ETF iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG) foram grandes vencedores na primeira parte do ano.