Valor intrínseco vs. valor atual de mercado: qual é a diferença?

Há uma diferença significativa entre o valor intrínseco e o valor de mercado, embora ambas sejam formas de avaliar uma empresa. Valor intrínseco é uma estimativa do valor real real de uma empresa, independentemente do valor de mercado.

Valor de mercado é o valor atual de uma empresa, refletido no preço das ações da empresa. Portanto, o valor de mercado pode ser significativamente maior ou menor que o valor intrínseco. O valor de mercado também é comumente usado para se referir à capitalização de mercado de uma empresa de capital aberto e é obtido multiplicando o número de suas ações em circulação pelo preço atual das ações.

Valor intrínseco

Valor intrínseco é uma métrica central usada pelos investidores em valor para analisar uma empresa. A ideia é que é melhor investir em empresas que tenham um valor verdadeiro mais alto do que aquele atribuído a ela pelo mercado. O valor intrínseco é um tipo de análise fundamental. Fatores tangíveis e intangíveis são considerados ao definir o valor, incluindo demonstrações financeiras, análise de mercado e plano de negócios da empresa.

Existe um grau inerente de dificuldade em obter o valor intrínseco de uma empresa. Devido a todas as possíveis variáveis ​​envolvidas, como o valor dos ativos intangíveis da empresa, as estimativas do valor genuíno de uma empresa podem variar bastante entre os analistas.

Alguns analistas utilizam a análise do fluxo de caixa descontado para incluir ganhos futuros no cálculo, enquanto outros analisam apenas o valor atual da liquidação ou o valor contábil, conforme mostrado no balanço mais recente da empresa. Além disso, a dificuldade surge do fato de o próprio balanço patrimonial, uma vez que é um documento da empresa produzido internamente e pode não ser uma representação totalmente precisa dos ativos e passivos.

Valor de mercado

Valor de mercado é o valor da empresa calculado com base no preço atual das ações e raramente reflete o valor atual real de uma empresa. Em vez disso, o valor de mercado é quase mais uma medida do sentimento público sobre uma empresa. A razão para isso é que o valor de mercado reflete a oferta e a demanda no mercado de investimentos, o quão ansiosos (ou não) os investidores estão em participar do futuro da empresa. Outro fator difícil na determinação do valor de mercado é como avaliar ativos ilíquidos, como imóveis e linhas de negócios.

O valor de mercado geralmente é maior que o valor intrínseco se houver uma forte demanda de investimentos, levando a uma possível supervalorização. O oposto é verdadeiro se houver uma demanda de investimento fraca, o que pode resultar na subavaliação da empresa.

Principais Takeaways

• Valor intrínseco e valor de mercado são duas maneiras distintas de avaliar uma empresa.
• O valor de mercado é simplesmente uma medida de quanto o mercado valoriza a empresa ou quanto custaria comprá-lo.
• É fácil determinar o valor de mercado para empresas de capital aberto, mas pode ser um pouco mais complicado para empresas privadas.
• Valor intrínseco é uma estimativa do valor real de uma empresa, separado da forma como o mercado a valoriza.
• Os investidores em valor procuram empresas com maior valor intrínseco que o valor de mercado. Eles vêem isso como uma boa oportunidade de investimento.