Por que as ações da Alibaba enfrentam mais declínios à frente

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio.)

As ações da Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) estão em uma terrível tendência de baixa, com as ações caindo 22% em relação às máximas de meados de junho. Agora, as ações estão enfrentando um declínio ainda mais acentuado de até outros 8%, com base em análises técnicas, a partir do preço atual das ações em torno de US $ 163, 50.

Isso não é tudo, os operadores de opções também estão apostando que as ações da Alibaba caem em meados de janeiro em cerca de 8% também.

Dados BABA da YCharts

$ 163, 50

Preço atual das ações do Alibaba.

Fraqueza técnica

O sentimento de baixa é claro na tabela técnica com as ações em tendência de baixa. Além disso, o estoque está abaixo do suporte técnico em torno de $ 166, 60. Isso significa que as ações podem cair para US $ 151, 50 em relação ao preço atual. É aí que repousa o próximo nível de suporte técnico.

O índice de força relativa está tendendo mais baixo desde o pico em um nível de sobrecompra acima de 70. Com a tendência do RSI mais baixa, sugere que o momento está deixando o estoque.

Apostas de Opções de Baixa

Os comerciantes de opções também são pessimistas no Alibaba. As opções de venda de US $ 160 definidas para expirar em 18 de janeiro superam as opções de compra em mais de 2 para 1, com 17.000 opções de venda em aberto. Com as opções sendo negociadas a um preço de US $ 10 por contrato, as ações precisariam cair para US $ 150, para que um comprador das opções tivesse lucro. Também não é uma aposta pequena, com os contratos de venda aberta avaliados em aproximadamente US $ 17 milhões.

Previsões mais fracas

Uma razão pela qual investidores e traders são tão pessimistas é a fraca perspectiva de ganhos. Analistas reduziram suas perspectivas de lucro para o segundo trimestre fiscal de 2019 em 10% no mês passado. Os analistas agora prevêem que os lucros caiam quase 4% em relação ao mesmo período do ano passado, para US $ 1, 25. Enquanto isso, as previsões de receita caíram mais de 5% e devem aumentar 56%, para US $ 13 bilhões. A perspectiva decepcionante segue um primeiro trimestre fiscal.

Estimativas BABA EPS para os dados atuais do ano fiscal da YCharts

Os resultados do ano inteiro não são muito melhores. Os analistas reduziram suas estimativas de lucro em mais de 8% e prevêem um crescimento de 11%. Enquanto isso, as previsões de receita também caem 3%, mas ainda se espera um aumento de quase 49%, para 58, 46 bilhões de dólares.

Jogue nos EUA e na China as tensões comerciais e os investidores têm muitas razões para serem pessimistas no Alibaba. Se os traders e os gráficos técnicos estiverem corretos, as ações ainda terão que cair ainda mais.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.