Quem são os principais concorrentes da Berkshire Hathaway (BRK.A)?

Liderada pelo renomado investidor Warren Buffett, a Berkshire Hathaway (BRK.A) está envolvida com vários setores da indústria, enfrentando diferentes concorrentes em cada um. No setor de participação diversificada, a Berkshire concorre com concorrentes como a Leucadia National Corporation (LUK). Como muitos de seus ativos são subsidiárias de seguros, a Berkshire Hathaway também é rival de grandes empresas de seguros, como a The Allstate Corporation. Às vezes, a Berkshire também é vista como uma empresa de investimentos em administração, competindo com empresas como a Blackrock, Inc. (BLK) e como uma empresa de private equity, competindo com empresas como a KKR & Co. LP.

Buffett é o principal investidor da Berkshire Hathaway e atua como presidente e CEO. Muitos outros investidores da empresa de capital aberto incluem bilionários como Bill Gates, fundador e ex-CEO da Microsoft Corporation e Carlos Slim, do México. Além do seguro, as participações da empresa abrangem os setores de alimentos, vestuário e serviços públicos. Outros ativos incluem joalheiros e varejistas de móveis.

A Leucadia National Corporation é freqüentemente chamada de "Baby Berkshire". Embora as ações sejam negociadas a preços mais baixos e suas participações não sejam tão grandes, a Leucadia segue um modelo de negócios semelhante. Como a Berkshire Hathaway, adquire ativos altamente promissores a um valor abaixo do valor justo e os transforma em investimentos valiosos.

Assim como a Berkshire Hathaway depende fortemente de seus investimentos no setor de seguros, a Leucadia depende fortemente de seus principais negócios, a empresa de banco de investimento do Jefferies Group, adquirida em 2012. A Leucadia também é proprietária da National Beef, o quarto maior processador de carne bovina dos Estados Unidos, e Garcadia, a 15ª maior concessionária de automóveis do país. Leucadia possui outras participações nos setores de restaurantes e telecomunicações. A empresa também é proprietária de 50% de uma joint venture com a Hathaway Berkshire para empréstimos imobiliários.

No setor de seguros, a Berkshire Hathaway concorre através de sua Geico Corporation, mantendo algumas das mesmas linhas de seguros pessoais, como seguros de automóveis e imóveis, como a Allstate. Os outros ativos de seguros da holding incluem a gigante de resseguros General Re e a National Indemnity, especialista em seguros para motoristas comerciais, como caminhoneiros e taxistas.

Embora a Berkshire Hathaway não seja oficialmente uma empresa de investimento em administração, ela atua efetivamente nesse espaço vendendo e gerenciando um portfólio de valores mobiliários para seus investidores. A Blackrock é a maior empresa de investimento público do mundo, com impressionantes US $ 4, 55 trilhões em ativos. Ao contrário da Berkshire Hathaway, no entanto, a Blackrock não participa de negociações proprietárias.

Além disso, a base de clientes da Blackrock é limitada a investidores institucionais e de varejo, como planos de pensão, fundos mútuos, companhias de seguros e instituições de caridade. Como outras empresas de investimento em administração, a Blackrock fornece mecanismos formais que permitem que os investidores compartilhem seu capital com o de outros investidores, a fim de adquirir grupos de valores mobiliários gerenciados profissionalmente.

Alguns podem não ver a Berkshire Hathaway como uma empresa de private equity; no entanto, os relatórios dizem que Henry Kravis, titã de private equity, certa vez se referiu à Berkshire como "o modelo perfeito de private equity", devido à sua enorme quantidade de dinheiro e ações negociadas em bolsa para fazer aquisições. Kravis co-fundou a KKR, uma empresa altamente substancial no setor de private equity.

De fato, assim como a KKR e outras empresas de private equity, a Berkshire Hathaway é realmente uma fonte de capital de investimento de indivíduos e instituições ricas para investir e adquirir participação acionária nas empresas. No entanto, as empresas de private equity tendem a ser mais diretas quanto à captação desses fundos e à administração do dinheiro para garantir retornos positivos para os acionistas.