Erosão
A erosão pode incluir qualquer impacto negativo nos ativos ou fundos associados de uma empresa. A erosão pode ser experimentada com relação a lucros, vendas ou ativos tangíveis, como equipamentos de fabricação. A erosão é frequentemente considerada um fator de risco geral no sistema de gerenciamento de caixa de uma organização, pois as perdas podem ser lentas e ocorrer ao longo do tempo.
A erosão também pode ocorrer com certos ativos financeiros, como contratos de opções ou warrants que diminuem de valor com o passar do tempo (conhecido como "deterioração").
REPARANDO A Erosão
A erosão geralmente se aplica a tendências descendentes de longo prazo, especialmente aquelas que parecem estar se acelerando. Freqüentemente, as perdas de curto prazo não são categorizadas como erosão, mas listadas como cobranças únicas ou perdas não recorrentes. A depreciação antecipada padrão, ou a natureza cíclica de determinadas vendas de produtos, geralmente é considerada uma parte normal das funções de negócios. É mais provável que estes sejam referidos como tendências descendentes.
Erosão de lucro
A erosão do lucro pode se referir ao redirecionamento gradual de fundos de segmentos ou projetos lucrativos dentro de uma empresa para novos projetos e áreas. Embora os gerentes quase sempre considerem o fluxo de dinheiro em novos projetos como investimento no crescimento a longo prazo, o efeito a curto prazo é uma lenta erosão do fluxo de caixa.
O risco envolvido na erosão dessa natureza geralmente se reflete nas margens de lucro da empresa, pois o dinheiro é usado para financiar áreas que podem ou não ser rentáveis no futuro.
Além disso, a erosão do lucro pode ocorrer mesmo quando os números de vendas são comparáveis aos níveis anteriores. Isso pode ocorrer quando o custo de produção de um determinado produto aumenta, possivelmente devido a aumentos nos custos de materiais ou mão de obra, mas o preço de venda do produto não é aumentado para compensar.
Erosão de ativos
Certos ativos perdem valor ao longo do tempo, um processo geralmente chamado de depreciação. Embora muita depreciação de ativos seja contabilizada nos números da empresa, a erosão inesperada de ativos ainda pode ocorrer. Essas perdas podem ocorrer devido ao uso geral de equipamentos ou avanços tecnológicos que tornam o ativo circulante menos valioso. Essas perdas podem diminuir o valor percebido do negócio como um todo, pois diminui o valor contábil dos ativos associados à empresa. Ativos intangíveis, como patentes ou marcas comerciais, que têm uma data de validade, também têm seu valor corroído ao longo do tempo, especialmente quando essa data se aproxima. Especialmente para produtos farmacêuticos, onde os produtores de genéricos podem entrar no mercado, esse é um problema real de preocupação. A amortização é o processo contábil regular pelo qual os valores dos ativos intangíveis são reduzidos ao longo do tempo.
Os contratos de opções ou warrants concedidos a gerentes ou funcionários também podem estar sujeitos a um valor erodido ao longo do tempo. Esses contratos geralmente vêm com uma data de vencimento, na qual os direitos incorporados nesses contratos devem ser exercidos antes do vencimento. À medida que a data de vencimento se aproxima, o valor do tempo (ou valor extrínseco) nesses contratos diminui em um processo conhecido como decaimento do tempo. As opções de ações de funcionários tornaram-se um grande item de balanço para muitas grandes empresas e, portanto, essa forma de perda de valor é importante na análise das demonstrações financeiras ao longo do tempo.
Erosão de vendas
A erosão das vendas refere-se ao processo de declínios constantes e de longo prazo nos números gerais de vendas. Elas diferem das quedas temporárias de vendas porque essas perdas são frequentemente consideradas bastante difundidas, possivelmente se qualificando como uma tendência de longo prazo nas atividades da empresa.
A erosão das vendas pode ser experimentada devido a vários fatores, incluindo novas entradas no mercado desse produto específico ou subcotação de preços em nome da concorrência. Os avanços tecnológicos no campo também podem levar à erosão das vendas, se o desenvolvimento de novos produtos tornar a oferta atual da empresa parecer obsoleta.
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