Rede
A compensação implica compensar o valor de várias posições ou pagamentos a serem trocados entre duas ou mais partes. Pode ser usado para determinar qual parte é devida remuneração em um contrato multipartidário. Rede é um conceito geral que possui vários usos mais específicos, especificamente nos mercados financeiros.
Como funciona a rede
Rede usada na negociação, em que um investidor pode compensar uma posição em um título ou moeda com outra posição no mesmo título ou em outro título. O objetivo da compensação é compensar as perdas em uma posição e os ganhos em outra. Por exemplo, se um investidor tiver 40 ações curtas de um título e 100 ações do mesmo título, ele terá 60 ações líquidas.
Além disso, quando uma empresa pede falência, as partes tendem a compensar os saldos devidos entre si. Isso também é chamado de cláusula de compensação ou lei de compensação. Ou seja, uma empresa que faz negócios com uma empresa inadimplente compensará qualquer dinheiro que lhe deva à empresa inadimplente com o dinheiro que lhes é devido. O restante representa o valor total devido por eles ou a eles, que pode ser usado em processos de falência.
As empresas também podem usar a rede para simplificar as faturas de terceiros, reduzindo finalmente várias faturas em uma única. Por exemplo, várias divisões de uma grande empresa de transporte compram suprimentos de papel de um único fornecedor, mas o fornecedor de papel também usa a mesma empresa de transporte para enviar seus produtos a outros. Ao calcular quanto cada uma das partes deve à outra, uma única fatura pode ser criada para a empresa que possui a fatura pendente. Essa técnica também pode ser usada ao transferir fundos entre subsidiárias.
A rede economiza muito tempo, eliminando a necessidade de processar várias transações, reduzindo o número de transações para um.
Tipos de compensação
Aqui estão as quatro principais maneiras pelas quais a rede é usada:
Rede de fechamento
A compensação de fechamento ocorre após o padrão, onde as transações entre duas partes estão compensando para chegar a um valor único para uma parte pagar a outra.
Rede por Novation
A rede de novação cancela os swaps de compensação e os substitui por novas obrigações.
Rede de Liquidação
Também conhecida como compensação de pagamento, a compensação de liquidação agrega o valor devido entre as partes e anula os fluxos de caixa em um pagamento.
Rede multilateral
A rede multilateral é uma rede que envolve mais de duas partes. Nesse caso, uma câmara de compensação ou central de troca é frequentemente usada.
Principais Takeaways
- A compensação compensa o valor de várias posições ou pagamentos a serem trocados entre duas ou mais partes.
- A compensação é usada em várias configurações e instâncias - negociação de valores mobiliários ou moedas, falência e transações entre empresas, entre outras.
- A compensação pode envolver mais de duas partes, denominada compensação multilateral, e geralmente envolve uma central de troca ou câmara de compensação.
Benefícios da Rede
A compensação economiza muito tempo e custos para as empresas, eliminando a necessidade de processar um grande número de transações por mês e reduzindo as transações necessárias em um único pagamento. Para os bancos que transferem além-fronteiras, limita o número de transações de câmbio, à medida que o número de fluxos diminui.
Com a compensação em moeda estrangeira, empresas ou bancos podem consolidar o número de moedas e acordos de câmbio com operações maiores, colhendo os benefícios da melhoria dos preços. Quando as empresas têm prazos mais organizados e previsibilidade em acordos, eles podem prever com mais precisão seus fluxos de caixa.
Exemplo de compensação
A compensação é muito comum nos mercados de swap. Por exemplo, suponha que duas partes celebrem um contrato de troca de uma determinada segurança. No final do período de swap, o Investidor A deve receber US $ 100.000 do Investidor B. Ao mesmo tempo, o Investidor B deve receber US $ 25.000 do Investidor A. Em vez do Investidor B doar ao Investidor A $ 100.000 e do Investidor A ao Investidor B $ 25.000, os pagamentos seriam compensados. O investidor A daria ao investidor B $ 0, enquanto o investidor B daria ao investidor A $ 75.000.
Esse processo de compensação ocorre em uma ampla variedade de swaps, mas há um tipo de swap em que a compensação não ocorre. Com os swaps de moeda, uma vez que os valores nocionais estão em moedas diferentes, os valores nocionais são trocados em suas respectivas moedas e todos os pagamentos devidos são totalmente trocados entre duas partes; não ocorre compensação.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.